Презентация Комплексная оценка деятельности предприятия

1. Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия

Комплексный анализ финансового состояния организации осуществляется в
целях оценки уровня и динамики конкурентоспособности компании как результат
проводимой ею финансовой политики.
В целях комплексной оценки финансового состояния организации применяются 2
группы методов:
1) Методы, основанные на расчете единого интегрального показателя
2) Эвристические методы (без расчета единого интегрального показателя).
Эвристические методы предусматривают представление всей совокупности
рассчитанных в процессе анализа показателей в виде сводной таблицы, в которой
индикаторы финансового благополучия организации сгруппированы по направлениям
анализа – имущественный потенциал, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая
активность, рентабельность капитала и др.
Методы, основанные на расчете единого интегрального показателя
предусматривают общий алгоритм построения интегрального показателя:
- Выбор совокупности ключевых оценочных показателей
- Назначение каждому показателю весового коэффициента
- Сумма произведений выбранных показателей на весовой коэффициент, и расчет
значения интегрального показателя Z
- Разбивка области суммирования на интервалы, характеризующих ФХД организации
1

2. Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия

ИНТЕГРАЛЬНО - БАЛЛЬНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Интегрально балльная оценка предусматривает присвоение баллов за каждый из
выбранных оценочных показателей и определение суммы баллов. Данный метод
позволяет ранжировать компании по уровню финансовой устойчивости и степени
инвестиционной привлекательности.
В основе интегрально балльной оценки лежат показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости организации.
Выделяют 5 классов финансового состояния:
1 класс – рентабельные предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и
абсолютной платежеспособностью, имеющие рациональную структуру имущества и
источников его образования.
2 класс – рентабельные предприятия с нормальным финансовым состоянием;
финансовые показатели близки к оптимальным.
3 класс – как правило рентабельные предприятия со средними финансовыми
показателями; платежеспособность находится на границе допустимого уровня;
финансовая устойчивость – нормальная:
4 класс – убыточные предприятия с неустойчивым финансовым состоянием;
неудовлетворительной структурой капитала, нарушенной платежеспособностью;
5 класс – убыточные предприятия с кризисным финансовым состоянием;
неплатежеспособные, абсолютно финансово неустойчивые.
Состав показателей и критерии классности приведены в таблице.
2

3.

Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия
Интегрально балльная оценка финансового состояния организации
2014
Показатель
2015
Изменение
Уровень
показ-ля
Кол-во
баллов
Уровень
показ-ля
Кол-во
баллов
Уровень
показ-ля
-
∑
-
∑
-
Кол-во
баллов
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности
2.Коэффициент критической
ликвидности
3.Коэффициент текущей
ликвидности
4.Доля оборотных средств в
активах
5.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
6.Коэффициент капитализации
7.Коэффициент автономии
8.Коэффициент финансовой
устойчивости
ИТОГО
3

4. Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия

4

5. Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия

РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
Рейтинговая оценка финансового состояния организации заключается в расчете
рейтингового числа, включающего все важнейшие параметры ФХД компании: данные о
производственном потенциале, рентабельности продукции, эффективности
использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении
средств, их источниках и другие показатели.
В основе рейтинговой оценки лежит расчет рейтингового числа (R), которое
определяется по формуле:
R = 2*Косс + 0,1*Ктл +0,08*Ки +0,45*Км + Кп ,
где Косс – коэффициент обеспеченности собственными средствами; Косс 0,1
Ктл 2
Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
N
Ки – коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала; Ки К 2,5
СР . Г
Км – показатель эффективности управления предприятием;
Кп – рентабельность собственного капитала
Кп
Км
P r 1
N
r
пр
P
0,2
СК
доН / О
5

6. Лекция Комплексный анализ деятельности предприятия

Рейтинговое число (R) – считают в динамике в сопоставлении со
среднеотраслевым уровнем показателя и рейтингом ведущего предприятия в
отрасли.
Если R > 1, тогда финансовое состояние предприятия считается
удовлетворительным.
Если R < 1, финансовое состояние предприятия считается
неудовлетворительным; при этом чем более отрицательное значение
принимает R, тем более неблагополучной является организация .
Таблица
Рейтинговая оценка
финансового состояния
Показатель
2014
2015 организации
Изменение
Косс
Ктл
Ки
Км
Кп
Рейтинговое число R
6