Black and Green Modern Finance Business Report Presentation (1)

1.

МАКРОЭКОНОМИКА
ТРУДНОСТИ АНАЛИЗА
БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
РОССИИ В УСЛОВИЯХ
САНКЦИЙ
санкционное давление
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

2.

МАКРОЭКОНОМИКА
Актуальность темы
Банковский сектор как объект анализа
Основные трудности исследования
Санкционный шок 2022 года
Парадокс прибыли 2023–2025 годов
Содержание
Регуляторные послабления
Роль государства в устойчивости банков
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

3.

МАКРОЭКОНОМИКА
Актуальность темы
Банковская система является одним из ключевых элементов экономической
стабильности государства. Она перераспределяет капиталы, обеспечивает
ликвидностью
реальный
сектор
и
поддерживает
доверие
участников
экономики.
После 2022 года анализ российского банковского сектора стал значительно
сложнее. Санкции ограничили трансграничные расчёты, заморозили часть
активов
и
изменили
саму
природу
банковской
отчётности.
Поэтому
классические показатели уже не всегда позволяют объективно оценить
реальное состояние сектора.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

4.

МАКРОЭКОНОМИКА
Главная идея
исследования
Проблема
Стандартные макроэкономические модели недостаточно точно
отражают состояние банковского сектора в условиях санкций,
регуляторных послаблений и ограниченной отчётности.
Цель
Показать, почему внешне устойчивые финансовые
результаты банков не всегда означают реальное
укрепление сектора, а требуют более глубокого анализа
структуры прибыли, активов и источников устойчивости.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

5.

МАКРОЭКОНОМИКА
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Банковский сектор в условиях санкций
Российские банки столкнулись не с одним изолированным фактором, а с комплексным
санкционным давлением. Это осложнило оценку ликвидности, капитала и финансового
результата.
Ключевые факторы
ограничение
отключение
блокировка
технологическое
отток
рост роли
публикации
части банков от
зарубежных
эмбарго
иностранных
внутренних и
банковской
SWIFT
активов
западных
клиентов
рублёвых
отчётности
вендоров
расчётов

6.

МАКРОЭКОНОМИКА
Ключевая
аналитическая
ловушка
Что
искажало
картину:
валютная переоценка
В 2023 году банковский сектор показал рекордную
прибыль — более 3,3 трлн рублей. На первый взгляд это
может свидетельствовать об успешной адаптации
роспуск резервов
системы к санкциям.
Однако такой вывод является слишком упрощённым.
Значительная часть прибыли была связана не с ростом
эффективности банков, а с разовыми и конъюнктурными
льготные регуляторные
условия
факторами.
государственные программы поддержки
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

7.

МАКРОЭКОНОМИКА
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
1. Валютная переоценка
Часть доходов возникла из-за изменения
курса рубля, а не из-за реального роста
банковского бизнеса.
2. Роспуск резервов
Банки вернули на баланс часть резервов,
созданных в кризисный период 2022 года, что
повысило итоговую прибыль.
Что скрывается за
финансовым
результатом
3. Государственные программы
Льготная ипотека и кредитование системообразующих
предприятий усилили зависимость банков от
бюджетной поддержки.

8.

МАКРОЭКОНОМИКА
Основные трудности анализа
Дефицит
данных
Ограничение публикации
отчётности не позволяет
полноценно оценить
динамику активов, пассивов
и рисков.
Многовекторность
санкций
Санкции действовали
одновременно по
разным каналам, поэтому
невозможно точно
выделить вклад одного
фактора.
Скрытые
риски
Регуляторные послабления
временно маскируют
убытки, связанные с
заблокированными
активами и переоценкой
капитала.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

9.

МАКРОЭКОНОМИКА
Методика исследования и
выводы
Для более объективной оценки необходимо отказаться от простого анализа чистой прибыли и использовать более глубокий
подход.
Использованные подходы:
декомпозиция финансового результата
очистка прибыли от валютной переоценки
анализ разовых доходов от роспуска резервов
горизонтальный и вертикальный анализ доходов
оценка роли процентного и комиссионного дохода
Вывод:
устойчивость банковского сектора во многом обеспечена валютным контролем, переходом на внутренний рублёвый рынок и
поддержкой государства.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

10.

МАКРОЭКОНОМИКА
Заключение
Российский банковский сектор продемонстрировал высокую способность к адаптации и избежал системного кризиса. Однако
эта устойчивость имеет компенсационный характер.
Главные риски:
накопление проблемных долгов
скрытые убытки от заблокированных активов
зависимость от государственных программ
технологическое отставание после ухода западных IT-вендоров
возможное ухудшение показателей после отмены антикризисных льгот
Итоговый вывод:
анализ банковского сектора в условиях санкций требует осторожности: внешне сильные показатели могут скрывать структурные
проблемы.
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР