Система металлического денежного обращения
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото в рамках золотого монометаллизма существовали три его разновидности:
Основные составляющие денежной системы в условиях рыночной экономики
Принципы организации денежной системы
Структурные элементы денежных масс М2, М2Х и М2Y
Принципы построения денежных масс
Операции, нейтральные для денежной массы
Операции, изменяющие структуру денежной массы
Операции, изменяющие объем денежной массы
Между денежной массой и денежной базой существует тесная связь, которую выражает специальный показатель, называющийся «денежный мультипл
Выпуск наличных денег и эмиссия
Основные этапы выпуска наличных денег в обращение
Основные принципы организации налично-денежной эмиссии
Каналы эмиссии денег
Спрос и предложение на денежном рынке
Качество денег в экономике
Механизм эмиссии безналичных денег действует на основе банковского мультипликатора, который характеризует один и тот же процесс увеличен
Теоретические основы резервирования
Депонирование обязательных резервов в Банке России
Нормативы обязательных резервов кредитных организаций
В целях стабилизации ликвидности на банковском рынке, ЦБ РФ снизил норматив резервных требований с 8,5% в сентябре 2008 г. до 0,5% в октябре 2008 г.
Условия, при которых работает банковский мультипликатор
Основные факторы, влияющие на масштабы банковской мультипликации
Денежный оборот – это совокупность всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми эко
Известно, что для того, чтобы денежное обращение было устойчивым, необходимо соблюдение определенных пропорций между товарной и денежной
Монетизация ВВП
Для чего мы рассчитываем показатель монетизации?
Уровень монетизации российской экономики в сопоставлении с другими макроэкономическими показателями в 2014-2017гг.
5.34M
Категория: ФинансыФинансы

Денежная система государства и ее элементы

1.

Тема 2. Денежная система государства
и ее элементы

2.

Типы денежных
систем
Система обращения
бумажно - кредитных
денег
Система
металлического
денежного
обращения
монометаллизм
биметаллизм

3. Система металлического денежного обращения

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего
эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно
за золотом и серебром) и предусматривается свободная чеканка монет
из обоих металлов, а государство фиксирует соотношение между
ними.
Монометаллизм - денежная система, при которой только один
металл является основой денежного обращения и служит всеобщим
эквивалентом. При этом в денежном обращении одновременно могут
находиться и «знаки стоимости» - бумажно-кредитные деньги
(банкноты,
ассигнации, казначейские билеты), разменные на
драгоценные металлы.

4. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото в рамках золотого монометаллизма существовали три его разновидности:

5.

6. Основные составляющие денежной системы в условиях рыночной экономики

7. Принципы организации денежной системы

8.

Денежная система рыночного типа
Элементы денежной системы
Наименование
денежной
единицы
Механизм
денежнокредитного
регулирования
Порядок
обеспечения
денежных
знаков и виды
денег,
находящихся в
обращении
Эмиссионный
механизм
Порядок установления
валютного курса
Структура
денежной
массы в
обороте
Порядок кассовой
дисциплины в
хозяйстве
Порядок
прогнозного
планирования

9.

ДЕНЕЖНАЯ МАССА М2
НАЛИЧНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Банкноты
Монеты
БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
Вклады до
востребования
Срочные
вклады
Проценты по
вкладам
Денежная масса - важнейший количественный показатель денежного
обращения; определяется как совокупность денежных средств в
валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров,
работ и услуг, а также осуществления накоплений. Рассчитывается как
сумма наличных денег в обращении и безналичных средств в банках

10.

Денежная масса в России складывается из
следующих агрегатов:
М0
М1
М0
М2
М1
М3
М2
М2X
М2
М2X

11. Структурные элементы денежных масс М2, М2Х и М2Y

Критерии
Рубли
Резиденты
Валюта
Нерезиденты
Рубли
Валюта
Денежная масса*
М2
М2Х
М2Y
Наличные
+
+
+
Безналичные
+
+
+
Наличные
-
-
+
Безналичные
-
+
+
Наличные
?
?
?
Безналичные
-
-
-
Наличные
-
-
?
Безналичные
-
-
-
* Знак «+» означает присутствие данного элемента в составе денежной массы, знак «-»
означает его отсутствие, знак «?» означает, что данный элемент присутствовать не должен, но может,
в силу трудностей точного учета

12.

13. Принципы построения денежных масс

14. Операции, нейтральные для денежной массы

Допустим, вы решили купить на 10 рублей товар в
магазине. Что произойдет с денежной массой?
Ваши 10 рублей перейдут в кассу магазина,
денежная масса не изменится ни в сумме, не в
структуре.
Элемент денежной
массы
Было
Стало
Наличные деньги в
обращении
10 руб. (население)
10 руб. (касса магазина)

15. Операции, изменяющие структуру денежной массы

Магазин, продав товар на 10 рублей, решает
положить их на счет в банк. Что произойдет с
денежной массой? Произойдет изменение ее
структуры, а общая сумма останется неизменной.
Элемент денежной
массы
Было
Стало
Наличные деньги в
обращении
10 руб. (касса магазина)
0 руб. (касса магазина)
Безналичные средства
0 руб. (счет магазина)
10 руб. (счет магазина в
банке)
Денежная масса, всего
10 руб.
10 руб.

16. Операции, изменяющие объем денежной массы

Если банк принял на счет магазина 10 руб., это значит, что он (КБ)
должен перечислить на счет ЦБ РФ часть привлеченных средств, то
есть выполнить резервные требования (напр. r = 10%).
Баланс банка
Активы
Пассивы
Обязательные резервы
в ЦБ
1 руб.
Касса
9 руб.
Итого
10 руб.
Счет магазина
10 руб.
Итого
10 руб.
Допустим банк решает выдать кредит в размере 9 рублей. Банк выдает
наличные деньги из кассы и вводит статью кредиты физическим
лицам.

17.

Денежная масса
До выдачи кредита
После выдачи кредита
Наличные на руках у
населения
0 руб.
9 руб.
Безналичные средства
10 руб.
10 руб.
Денежная масса, всего
10 руб.
19 руб.
Вывод: при выдаче банком кредита денежная масса
увеличится на сумму кредита вплоть до его погашения
независимо от того, в наличной или безналичной форме этот
кредит был предоставлен

18.

Денежная масса в 2016-2017 году, млрд. руб.
38417,9
38016,8
38475,2
38555,2
Наличные деньги
(Мо)
7714,8
7543,7
7587,4
7610,3
Безналичные
средства
30703,2
30473,2
30887,9
30944,9
35 179,7
33 975,7
34 318,9
34 698,7
35 113,1
35 650,5
35 867,9
36 039,0
36194,4
36148,8
36051,0
36433,0
7 239,1
7 055,1
7 149,8
7 142,9
7 301,5
7 296,8
7 372,7
7 462,4
7438,5
7412,2
7339,1
7317,2
27 940,5
26 920,6
27 169,1
27 555,8
27 811,6
28 353,7
28 495,1
28 576,6
28756,0
28736,6
28711,9
29115,7
Дата
Общая сумма (М2)
01.01.2017
01.02.2017
01.03.2017
01.04.2017
01.01.2016
01.02.2016
01.03.2016
01.04.2016
01.05.2016
01.06.2016
01.07.2016
01.08.2016
01.09.2016
01.10.2016
01.11.2016
01.12.2016

19.

Объем денежной массы (М2)

20.

Депозиты населения – 18
529,5 млрд. руб. (48%)
Наличные деньги – 7 610,3
(М0) – 19,74%
Депозиты нефин. и фин. –
12 415,4 млрд.руб. (32,2%)

21.

22.

Соотношение узкой и широкой денежной баз
ДЕНЕЖНАЯ БАЗА ШИРОКАЯ
корреспондентские счета
кредитных организаций в
Банке России
депозиты кредитных
организаций в Банке России
облигации Банка России у
кредитных организаций
наличные деньги в обращении
с учетом остатков средств в
кассах кредитных организаций
обязательные резервы
ДЕНЕЖНАЯ БАЗА
УЗКАЯ

23.

Денежная база в широком определении
в 2017 году, (млрд. руб.)
в том числе:
Дата
01.01.201
6
01.01.201
7
01.02.201
7
01.03.201
7
01.04.201
7
наличные
деньги в
обращении
Денежная база с учетом
(в широком
остатков
определении) средств в
кассах
кредитных
организаци
й1
средства
корреспонд
обязательст
облигации
резервиров
ентские
ва Банка
депозиты
Банка
ания по
счета
России по
обязательн банков в
России у
валютным
кредитных
обратному
3
ые резервы
Банке
кредитных
операциям,
организаци
выкупу
России организаци
внесенные
й в Банке
ценных
4
й
в Банк
России2
бумаг5
России6
11043,8
8522,2
1594,0
369,8
557,8
-
-
-
11882,7
8789,8
1822,7
484,7
785,5
-
-
-
11385,6
8339,0
1628,1
482,0
936,6
-
-
-
11597,2
8412,4
2030,4
516,7
637,7
-
-
-
11543,5
8394,9
2143,9
510,5
494,2
-
-
-

24.

Денежная база в узком определении
в 2017 году, (млрд. руб.)
в том числе:
наличные деньги
кредитных
организаций в
обращении вне
Банка России
обязательные
резервы
кредитных
организаций в
Банке России
Дата
Денежная база
01.04.2017
8 697,7
8 394,9
302,8
01.03.2017
8 711,6
8 412,4
299,2
01.02.2017
8 628,9
8 339,0
289,9
01.01.2017
9 076,1
8 789,8
286,4

25. Между денежной массой и денежной базой существует тесная связь, которую выражает специальный показатель, называющийся «денежный мультипл

Между денежной массой и денежной базой существует тесная
связь, которую выражает
специальный показатель,
называющийся «денежный мультипликатор».
Этот
коэффициент
рассчитывается
по
формуле:
M2
Дm
Б
Где Дm - денежный мультипликатор;
М 2 - денежная масса;
Б - денежная база.

26.

Динамика денежного мультипликатора

27.

Кейнсианский и монетаристский подходы к кредитноденежной политике государства:
Кейнс
1. Рыночная экономика – неустойчивая система,
поэтому нуждается в государственном
регулировании.
Фридмен
1. Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, а все
негативные моменты – результат вмешательства правительства в
экономику.
2. Занятость зависит от совокупного спроса.
2. Экономика сама установит уровень производства и занятости.
3. Денежная масса нейтральна к производству.
3. Денежная масса – причина роста цен, изменения конъюнктуры.
4. Основное теоретическое тождество:
4. Основное теоретическое положение:
Y = C + I + G + Xn, где
Y – объем ВНП
C – объем потребления,
I – объем инвестиций,
G – государственные расходы,
Xn – чистый экспорт.
5. Главная проблема – безработица
6. Нужна гибкая денежная политика
M
P Q
,
V
Где М – денежная масса, Р – уровень товарных цен,
Q – количество товаров;
при этом считается, что скорость обращения денег V постоянна,
отсюда прямая и непосредственная (а не через ставку процента)
зависимость объема номинального ВВП (Р Q) от массы денег в
обращении.
5. Главная проблема – инфляция.
6. Нужна стабильная денежная политика в соответствии с
монетарным правилом: M% = P% + Y%, где M – денежная
масса, P – уровень инфляции, Y – объем ВНП.

28.

29. Выпуск наличных денег и эмиссия

30.

Монопольное
право ЦБ РФ

31. Основные этапы выпуска наличных денег в обращение

32. Основные принципы организации налично-денежной эмиссии

Основные принципы организации наличноденежной эмиссии

33. Каналы эмиссии денег

34. Спрос и предложение на денежном рынке

Предложение денег - это количество денег, выпущенных в
центральным банком и коммерческими банками.
Предложение денег целиком зависит от государства. Государство
денежную эмиссию, а также влияет на способность коммерческих
уменьшать количество кредитных денег.
оборот их эмитентами:
в лице ЦБ осуществляет
банков увеличивать или
Спрос на деньги формирует население, которое осуществляет покупки товаров и услуг для
личного потребления, предприятия, нуждающиеся в деньгах для инвестиций, и государство.
Спрос на количество денег в обращении определяется воздействием нескольких факторов:
1) количество денег в обращении зависит от объема номинального ВВП. Чем больше товаров
и услуг производится в стране, тем большее количество денег необходимо для обслуживания
сделок.
2) уровень цен влияет на спрос на деньги, которые население имеет на руках. С ростом цен
покупательная способность денег падает, на нее можно купить меньшее количество товаров и
услуг, поэтому спрос на наличные деньги растет.
3) спрос на деньги зависит от скорости оборота денежной массы - чем выше скорость
оборота денежной массы (ВВП/М2), тем меньше требуется денег.
4) спрос на деньги зависит от стоимости их альтернативного использования. Стоимость денег
представляет собой плату за их использование. Если мы имеем деньги на руках, то тем самым
упускаем альтернативные возможности их использования: мы можем положить деньги на срочный
депозит, купить облигации и другие виды ценных бумаг, приносящих доход. В данном случае
спрос на деньги зависит от величины процентной ставки: чем выше процентные ставки, тем
больше людей предпочтут хранить их в альтернативной форме и тем ниже будет спрос на них.
Под влиянием спроса и предложения денег устанавливается цена денег - процентная
ставка.

35. Качество денег в экономике

36. Механизм эмиссии безналичных денег действует на основе банковского мультипликатора, который характеризует один и тот же процесс увеличен

Механизм эмиссии безналичных денег действует на основе
банковского мультипликатора, который характеризует
один и тот же процесс увеличения безналичных денег в
системе коммерческих банков

37. Теоретические основы резервирования

LOGO

38.

В соответствии с российским
законодательством (Положение Банка
России № 342-П) резервные требования
применяются в следующих целях:

39. Депонирование обязательных резервов в Банке России

40.

Резервируемые обязательства кредитных
организаций сгруппированы в следующие
категории:
«обязательства кредитной
организации перед юридическими
лицами-нерезидентами»м– включает
обязательства перед юридическими
лицами-нерезидентами (в том числе
обязательства перед банкаминерезидентами), а также обязательства
перед индивидуальными
предпринимателями-нерезидентами, в
валюте Российской Федерации и (или)
в иностранной валюте;
«обязательства кредитной
организации перед физическими
лицами» – включает обязательства
перед физическими лицами
(резидентами и нерезидентами) в
валюте Российской Федерации и (или)
в иностранной валюте, возникающие в
соответствии с договорами
банковского вклада (в том числе
удостоверенные сберегательными
сертификатами), банковского счета;
«иные обязательства»
кредитной организации в
валюте Российской
Федерации и (или) в
иностранной валюте

41.

В состав резервируемых обязательств не
включаются следующие обязательства:

42. Нормативы обязательных резервов кредитных организаций

Дата
Норматив по обязательствам перед
действи
юридическими лицамия
нерезидентами
за исключением
долгосрочных
по долгосрочным
Норматив по
обязательствам
перед
физическими
лицами
Норматив по иным
обязательствам
за исключением
по
долгосрочных долгосрочным
в валюте
в
в валюте
в
в валюте
в
в валюте
в
в валюте
в
Российск иностран Российск иностранной Российско иностран Российско иностран Российск иностр
ой
ной
ой
валюте
й
ной
й
ной
ой
анной
Федераци валюте Федераци
Федераци валюте Федераци валюте Федераци валюте
и
и
и
и
и
01.01.17
5,00
7,00
5,00
7,00
5,00
6,00
5,00
7,00
5,00
7,00

43. В целях стабилизации ликвидности на банковском рынке, ЦБ РФ снизил норматив резервных требований с 8,5% в сентябре 2008 г. до 0,5% в октябре 2008 г.

банковском рынке, ЦБ РФ снизил норматив
резервных требований с 8,5% в сентябре 2008 г.
до 0,5% в октябре 2008 г. и тем самым сгладил
нагрузку кредитных организаций
Динамика объемов обязательных резервов кредитных
организаций, депонированных в Банке России, млн. руб.

44. Условия, при которых работает банковский мультипликатор

Чем выше резервные требования, тем ниже
значение мультипликатора.
Чем ниже резервные требования – тем выше
значение мультипликатора, следовательно,
КБ могут создавать больше безналичных
денег

45. Основные факторы, влияющие на масштабы банковской мультипликации

46.

47. Денежный оборот – это совокупность всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми эко

Денежный оборот – это совокупность всех платежей,
опосредующих движение стоимости в денежной форме
между финансовыми и нефинансовыми экономическими
субъектами

48. Известно, что для того, чтобы денежное обращение было устойчивым, необходимо соблюдение определенных пропорций между товарной и денежной

Известно, что для того, чтобы денежное обращение было
устойчивым, необходимо соблюдение определенных пропорций
между товарной и денежной массой в экономике. Эти
пропорции описывает закон денежного обращения.
MV = PQ
V = ВВП/M

49.

50. Монетизация ВВП

Показатель монетизации
Значение
ВВП
Показатель
Вывод по расчетам
монетизации ВВП
в РФ на 01.01.2017
K = (M2 / PQ )*100%
Характеризует
Относительно
степень
невысокая
обеспеченности
обеспеченность
экономики деньгами
платежного оборота
(т.е запас денежной
денежными средствами,
массы на одну
что может проявляться в
единицу ВВП)
росте неплатежей в
экономике, задержках
выплат заработной
платы и т.д.

51.

Коэффициент монетизации экономики
России, %

52. Для чего мы рассчитываем показатель монетизации?

53. Уровень монетизации российской экономики в сопоставлении с другими макроэкономическими показателями в 2014-2017гг.

English     Русский Правила