Преза 1 бюджет

1.

Дисциплина :
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ
Преподаватель :
И.А. Баженов
Доцент кафедры Международного
менеджмента и маркетинга
Институт экономики
и управления УрФУ
м. телефон: +7 912 227 79 07
э. почта: bazhenovmta@yandex.ru
Ауд. И-326

2.

Литература :
1. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – Москва: Проспект. 2017. – 1104 с.
2. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков В., Глухов Е., Бреслав Е.
Бюджетирование: шаг за шагом. 2 изд., дополн. – СПб.: Питер, 2013. –
480 с.
3. Молчанов С. Правленческий учет за 14 дней. Экспресс-курс. 4-е изд.
- СПб., Питер, 2013. – 480 с. (с. 119 – 257).
4. Друри К. Управленческий учет для бизнес решений. Учебник / Пер. с
англ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 655 с.

3.

Объем дисциплины (7 семестр):
Лекции – 8 часов
Практические занятия – 8 часов
Итоговый контроль - ЗАЧЕТ

4.

Взаимосвязь областей
финансовых дисциплин
знаний
и
место
бюджетирования
в
системе
Финансовый менеджмент
(направления указаны выборочно)
Управленческий учет
Management Accounting
Бюджетирование
Budjeting
Бухгалтерский
и налоговый учеты
4

5.

Бюджет и бюджетирование: основополагающие понятия

6.

В основе термина бюджетирование лежит понятие бюджета.
Бюджет – финансовый план на определенный период, определяющий
целевые значения финансовых показателей, которые организация
предполагает достигнуть к окончанию установленного периода,
называемого бюджетным периодом (в РФ, как правило, 1 год, который
разбивается на принятое количество подпериодов).
По определению Института дипломированных бухгалтеров по
управленческому учету США:
Бюджет – количественный план в денежном выражении, подготовленный
и принятый на определенный период, обычно показывающий
планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута,
величину расходов, которые будут произведены в течение этого периода,
и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.
6

7.

Бюджетирование – методология составления бюджета
Бюджетирование, как направление финансового менеджмента –
составляющая управленческого учета !
Учет в общем смысле – сбор, систематизация, отображение
(представление в удобном для использования виде) и анализ
информации об имущественном положении и экономическом результате
деятельности, которая выражается в основном в денежных единицах.
Управленческий учет (необязательный вид учета , т.е. не предусмотренный
нормативными документами) - вспомогательная функция в организации,
которая прямо не способствует притоку денежных средств, но позволяет
формировать обоснованные суждения и принимать компетентные
решения. Если этого не происходит, то ведение учета, прежде всего
управленческого – напрасная трата денег и времени.
Подразделение, осуществляющее учет (центр учета, например финансовоаналитический отдел и/или бухгалтерия), отвечает за показатели учета:
достоверность, своевременность сбора информации и доставку учетных
данных в регламентированном виде адресатам. Это, например, бухгалтерия.
7

8.

Организация ведет три вида учета:
Бухгалтерский учет – обязателен для большинства субъектов хозяйствования.
Жестко регулируется государством на основе ФЗ « О бухгалтерском учете» (от
06.12.2011 № 402) и приказами Минфина РФ (ПБУ, Положения о бухгалтерском
учете). Обязателен для большинства коммерческих организаций
Бухгалтерский учет ориентирован в том числе на внешнюю среду.
Основными пользователями данных бухгалтерского учета являются:
▪ руководство (менеджмент) организации;
▪ поставщики и потребители;
▪ инвесторы и кредиторы;
▪ государственные, прежде всего налоговые, органы
Налоговый учет – обязателен в соответствии с Налоговым Кодексом РФ.
Ведется только для одного налога – налога на прибыль (ставка налога на
прибыль с 01 января 2025 г. установлена 25% от прибыли). Исчисление
других налогов ведется по данным бухгалтерского учета.
Подача налоговой декларации обязательна
8

9.

Прибыль в налоговом и бухгалтерском учете может не совпадать в силу
различий в методах расчета данной величины в этих видах учета:
▪ метод начисления для бухгалтерского и управленческого учета,
▪ кассовый метод для налогового учета.
Управленческий учет – ведется в целях обеспечения достоверной
информации всех заинтересованных лиц внутри организации, является
внутренним делом организации и регламентируется только внутренними
документами.
Управленческий учет – российский термин, аналогом которого в Европе
является термин «контроллинг», в США – Management Accounting.
В управленческом учете акцент сделан на информационную поддержку
принятия управленческих решений.
Управленческий учет, а следовательно и бюджетирование – внутреннее
дело организации.
9

10.

Следствия:
Общие принципы бюджетирования существуют, но нет обязательных
единых методик и рекомендаций в отношении:
▪ сроков (в бюджетировании используется термин «бюджетный период»);
▪ детализации предоставляемой информации;
▪ организации составления бюджетов;
▪ расчетных показателей;
▪ формы представления бюджетов.
В любой организации управленческий учет основывается на
бухгалтерском учете и использует аналогичные технологии (принцип
двойной записи).
10

11.

Причины:
▪ нецелесообразно параллельно вести два вида учета по разным
технологиям исходя из финансовых соображений;
▪ источником информации в управленческом учете является
бухгалтерская информация, т.е. информация о хозяйственных
операциях;
▪ бухгалтерская отчетность предполагает наличие полной информации и
отслеживание изменений в нормативных документах.
Очевидно – иметь различную учетную политику для бухгалтерского и
управленческого учетов нецелесообразно.
В пределе – все решения принимаются только на основе данных
бухгалтерской отчетности, т.е. управленческий учет отсутствует, его роль
выполняет бухгалтерский учет.
11

12.

О термине «хозяйственная операция»
Термин «хозяйственная операция» вводится для формализации хозяйственной
деятельности и применяется в бухгалтерском и управленческом учете.
Хозяйственная операция – это действие, которое имеет два основных признака:
▪
приводит к изменению имущества и обязательств организации либо по
составу (перечню имущества и количества имущества каждого наименования)
или по их структуре, т.е. перечень имущества не меняется , но меняется
количество каждого наименования имущества;
▪
действие или событие становится хозяйственной операцией только при наличии
подтверждающих документов, т.е. если имеет юридическую доказательность
правомочности изменения имущества организации и/или обязателств
организации.

13.

Учитывая многообразие видов деятельности и различие субъектов
хозяйствования, ко всем организациям невозможно применить единые
строгие нормативы ведения бухгалтерского учета.
Основные принципы ведения бухгалтерского учета (а, следовательно и
управленческого) с учетом специфики организации закрепляются в
документе, называемом «четная политика организации», которая
утверждается руководством этой организации.
Организация сама формирует учетную политику, но только в рамках
допускаемых нормативными документами вариантами ведения
бухгалтерского учета и исходя допускаемых нормативными документами
методами!
Учетная политика организации – обязательный документ !
Организация имеет право составлять свои формы документов, составлять
свой рабочий план счетов (62 счета от 01 до 99), использовать различные
13
методики расчета.

14.

Бухгалтерский и управленческий учет базируется на единой технологии –
принципе двойной записи (Лука Бартоломео де Пачоли, 16 век).
Двойная запись является единственным инструментом учета,
позволяющим согласовать между собой данные по всем разделам
финансово-экономической деятельности.
Существующие основные различия бухгалтерского и управленческого
учета:
▪ разная степень детализации при планировании и отчетности
(бухгалтерский отчет не содержит большого количества показателей
эффективности и результативности, необходимых руководителю);
▪ разная периодичность и сроки подготовки отчетности;
▪ различные формы отчетности;
▪ реже – различная учетная политика;
14

15.

Терминология:
▪ бюджет (состав документов?);
▪ бюджетирование (отсутствие официальных нормативных
документов);
▪ обязательные виды учета – налоговый (кассовый
метод), бухгалтерский учет (метод начисления)
▪ принцип (технология) двойной записи;
▪ хозяйственная операция;
▪ учетная политика организации;
15

16.

Смысловые содержания термина «бюджетирование»
▪ бюджетирование – процесс (деятельность) по составлению комплекса
внутренних документов установленной формы, которые в совокупности
называется бюджетом и установлению целевых показателей в денежной
форме, которые организация предлагает достичь к окончанию бюджетного
периода.
▪ бюджетирование – это технология управления организацией на всех
уровнях, обеспечивающая достижение целей организации с помощью
бюджетов.
Сущность управления по бюджетам - постоянное сравнение по схеме
«план-факт» и проведение оперативных управленческих действий при
возникновении существенных отклонений.
16

17.

17

18.

Графическая иллюстрация
Значение
показателя
Верхнее допустимое
отклонение
Целевое/плановое значение
показателя
!
Нижнее допустимое
отклонение
Периоды времени
Янв. 20хх Фев. 20ххМарт 20хх
п
Для финансовых показателей, как правило, задается либо верхнее (показатели
затрат), либо нижнее предельное отклонения (показатели эффекта).
18

19.

Бюджетный период:
Бюджеты составляются на один год (бюджетный период) и являются
инструментом оперативного управления.
В пределах года организация сама выбирает периодичность составления и
контроля выполнения бюджетов
Примеры вариантов:
А. Бюджетный период разбивается на 12 месяцев.
Б. Первые полгода бюджет контролируется помесячно, во втором
полугодии бюджет предварительно составлен поквартально, но в течение
первого полугодия плановые показатели уточняются.
19

20.

Альтернативный термин – смета.
Бюджет и смета – сопоставление терминов
▪ Бюджет имеет доходную и расходную части. Смета подразумевает
планирование только расходов, т.е. термин бюджет более широкий, и
смета может рассматриваться как частный случай бюджета,
учитывающая только расходную часть.
Смета отвечает на вопрос во сколько обойдется мероприятие, например,
проект, или операционная деятельность в течение определенного
периода.
▪ Бюджет подразумевает информацию о распределении доходов и
расходов по времени. В таком смысле термин «бюджет» используется в
управлении проектами.
20

21.

Ограничения при изучении дисциплины:
1. Изложение ведется с ориентацией на коммерческую организацию.
2. Бюджетирование излагается с ориентацией на организацию в целом (или на отдельное автономное
подразделение).
3. Бюджетирование в данной дисциплине не рассматривается для банковских и кредитно-финансовых
организаций.
4. Не рассматривается учет НДС и косвенных налогов.
5. Основной акцент делается на основную деятельность (производственную, операционную).
Методы разработки бюджетов
Метод «снизувверх»
Предполагает ся
более акт ивное
участ ие менеджеров
низшего и
промежут очных
уровней
Метод «сверху-вниз»
Плановые значения
финансовых
показат елей
уст анавливают ся
высшим руководст вом
и разносят ся по
подразделениям
21
Разработка бюджета подразделений предполагает ответственность их руководителей за их выполнение

22.

Составление приростных бюджетов (приростных смет):
составление бюджетов на основе бюджетов прошедших периодов с
корректировкой (увеличением) предстоящих расходов в связи с ростом
цен, увеличением масштабов деятельности и т.п.
Составление бюджетов с нулевой базы:
Подход строится на основе убеждения, что все планируемые
расходы должны начинаться с нуля, т.е. деятельность только
начинается. Преодолевается местничество и инерция
подразделений.
Дополнительный комментарий:
Любая организация осуществляет три вида деятельности:
▪
основную (производственную, операционную) деятельность
▪
финансовую деятельность,
▪
инвестиционную деятельность.
22

23.

Основная деятельность – обобщенный термин, подразумевающий
получение прибыли от всех видов деятельности, которые указаны в
учредительных документах (изготовление и/или реализация продукции,
выполнение работ, оказание услуг), т.е. законодательно разрешенные
данной организации.
Все формулировки видов деятельности берутся по ОКВЭД
(Общероссийский классификатор видов экономической деятельности).
Фактически, основная деятельность – это то, для чего организация
создана и существует.
Инвестиционная деятельность – деятельность, связанная с
приобретением и продажей активов, как правило внеоборотных.
Финансовая деятельность связана с получением займов и кредитов,
выдачей кредитов, выплатой дивидендов и т.п.
Доходы и расходы, получаемые от инвестиционной и финансовой
деятельности принято называть внереализационными доходами и
расходами.

24.

При выделении финансовой деятельности многое зависит от целей
на которую пойдут финансовые ресурсы, т.е. от субъективного
взгляда аналитика.
Пример:
А) краткосрочный кредит на цели операционной деятельности может
рассматриваться как кредиторская задолженность, т.е. отнесен к
операционной деятельности.
В) получение кредита может быть отнесено к финансовой
деятельности, что подчеркивает «финансовую» природу ресурса.
24

25.

Бюджетирование не имеет смысла, если организация не имеет
планов развития.
Планирование в целом по организации включает:
➢ постановку целей, причем не обязательно финансовых, например, доля
рынка, авторитет бренда, объемы реализации в натуральном выражении
и т.п.;
➢ разработку мероприятий, что часто называют программами развития.
Бюджет должен спрогнозировать, какие финансовые результаты
получит организация после реализации программ развития.
Бюджет – не один документ, а комплекс документов. Состав документов
(состав бюджетов) – решение организации, но для некоторых видов
бюджетов перечень документов является общепринятым. По
американской терминологии «мастер-бюджет»
Бюджет во многом определяется (зависит от) принципов
хозяйственной деятельности.
25

26.

Виды бюджетов и состав финансовых и операционных бюджетов

27.

Бюджет – набор документов !
Вид бюджетов определяется видом деятельности, к которому относятся
документы.
Бюджет состоит из следующих видов, каждый из которых в свою очередь
включает несколько документов:
➢ Финансовый(е) бюджет (ы)) (основной, сводный, главный бюджет,
общий бюджет) – 3 документа (три финансовых бюджета)
➢ Операционные бюджеты – широкий комплекс взаимосвязанных документов
(бюджетов).
➢ Вспомогательные бюджеты.
➢ Специальные бюджеты.
Операционные бюджеты служат для составления финансовых
бюджетов. Их состав определяется организацией.
На основе финансового бюджета составляются вспомогательные и
специальные бюджеты.
27

28.

Операционные бюджеты устанавливают финансовые показатели
для отдельных видов деятельности, некоторые операционные
бюджеты могут содержать показатели не только в денежном
выражении, но и в количественном выражении.
Примеры:
➢ Бюджет продаж, который рассматривается как бюджет доходов
➢ Бюджет закупок: любая организация закупает материальные и
нематериальные ресурсы
➢ Бюджет административно-управленческих расходов
➢ Бюджет коммерческих расходов – расходный бюджет,
планирующий расходы на реализацию продукции
➢ Бюджет маркетинга и т.д.
28

29.

Состав сводного/финансового бюджета жестко определен
(общепризнан) и в него входят три документа, поскольку успешная
коммерческая деятельность определяется тремя факторами:
▪ имущественным положением (капиталом), которое является важнейшим
фактором, влияющим на стоимость компании;
▪ финансовым результатом, которым для коммерческой организации
является чистая и нераспределенная прибыль;
▪ достаточным (оптимальным) количеством денежных средств
(финансовых ресурсов) для осуществления деятельности и
обеспечивает платежеспособность организации, т.е. способность
вовремя платить по своим обязательствам.
Последний фактор определяется не конечным значением, а
распределением уровня денежных средств в течение бюджетного
периода.
29

30.

Состав финансовой отчетности (на текущий момент) в соответствии со
федеральным стандартом бухгалтерского учета:
Федеральный стандарт бухгалтерского учета – документ, устанавливающий
минимально необходимые требования к бухгалтерскому учету, а также допустимые
способы ведения бухгалтерского учета для экономических субъектов, за исключением
организаций бюджетной сферы.
➢ Бухгалтерского баланса в полной и упрощённой форме, (код по
ОКУД 0710001), Форма 1.
➢ Отчет о финансовом результате, (код по ОКУД 0710002), Форма 2.
(с 2012 г., до 2012 года – отчет о прибылях и убытках).
➢ Отчет о движении денежных средств, (код по ОКУД 0710005), Форма 3.
➢ Отчет об изменении капитала, (код по ОКУД 0710004), Форма 4.
➢ Отчет о целевом использовании денежных средств. (код по ОКУД
0710003), Форма 6.
Номера форм - не официальные, а общепринятые названия отчетов. С 2011 года номера форм
перестали быть официальными и были заменены на коды ОКУД (Общероссийский классификатор
управленческой документации.

31.

Финансовый бюджет также включает три данных документа:
▪
Прогнозный баланс или бюджет капитала – описывает планируемое
имущественное положение организации, т.е. после выполнения
запланированных мероприятий
▪
Бюджет финансовых результатах – планируемые доходы и расходы
организации и прибыль организации.
▪
Бюджет движения денежных средств – планируемые поступления и выплаты
(притоки и оттоки денежных средств)
Бухгалтерская отчетность составляется по факту, после окончания отчетного
периода.
Финансовый бюджет – прогноз каждого из этих документов в результате
выполнения запланированных мероприятий.
Совокупность документов – финансовый бюджет и каждый из документов также
принято назывть бюджетом (например , бюджет финансового результата.
31

32.

Взаимосвязь отчетности и бюджета
Начало
бюджетного
периода
Конец
бюджетного
периода
Наст оящее
Будущее
Баланс
Отчет о финансовых
результатах
Отчет о движении
ДС
Мероприят ия
(запланированные)
Время
Прогнозный баланс
Бюджет финансовых результатах
Бюджет движения ДС

33.

Взаимосвязь финансовых бюджетов
Бюджет
финансовых
результатов
Показывает
запланированные
доходы и расходы и
информирует, какую
величину прибыли
организация
собирается получить и
как (каким образом)
получить
Бюджет
денежных
средств
Прогноз денежных
поступлений (когда и
сколько) от всех видов
деятельности
(денежные притоки) и
прогноз выплат
(денежных оттоков)
Бюджет
капитала
(прогнозный
баланс)
Как полученная
прибыль и как ее
использование
отразится на
имущественном
положении
33

34.

Дополнительные сведения и терминология
Прибыль, виды прибыли

35.

Варианты определения понятия «прибыль:
▪ Прибыль
–
организации.
▪ Прибыль
–
(разность).
увеличение
превышение
собственного
доходов
над
капитала
расходами
▪ Прибыль - разница между стоимостью реализованной
продукции и услуг и произведенными затратами
▪ Прибыль – прирост капитала собственников и проявляется в
изменении чистых активов организации
Прибыль – абсолютный показатель, который зависит от масштабов
деятельности.
Прибыль – это финансовый результат деятельности. Иными словами, это
средства, которые остаются у физического/юридического лица после того,
как из суммы, полученной в результате реализации (чистая выручка),
вычитаются затраты на его изготовление и реализацию и выплачивается
налог на прибыль.

36.

Прибыль – основной показатель оценки хозяйственной деятельности
организации и показателем, определяющим текущие цели
организации.
Основой при управлении организацией и в инвестиционном
менеджменте остается БУХГАЛТЕРСКАЯ ПРИБЫЛЬ – положительная
разница между признанными доходами организации за
определенный период и расходами ресурсов за этот период.
Кроме бухгалтерской прибыли в теории существуют понятия
академической и предпринимательской прибыли, далее не
используемые.
Понятие «виды прибыли» связано с расходами, которые учтены
при ее расчете.
ВИДЫ ПРИБЫЛИ – прибыль разной степени очистки от затрат.
Используется много видов прибыли, которые не предусмотрены
стандартами бухгалтерской отчетности (EBIT, EBITDA, NOPAT и др.)

37.

Виды прибыли (по основной деятельности)
Различная степень очистки чистого дохода от издержек
Валовый доход / валовая выручка
/ брутто-выручка / брутто доход
Чистый доход / чистая выручка /нетто выручка
/ нетто-доход
Валовая прибыль
Операционная
прибыль
Прибыль до
налогообложения
Чистая
прибыль
.
Производственная
себестоимость
Администрат.-управ.
и коммерческие
затраты
.
Оплата заемных средств
Налог на прибыль
Косвенные налоги

38.

Дополнительные сведения и терминология
Активы и пассивы

39.

Актив – любой объект (внутренний ресурс, имущество, в широком смысле этого
термина), используемый организацией для осуществления хозяйственной
деятельности с целью получения экономической выгоды
(прибыль организации).
Активы имеют следующие основные признаки (свойства):
1. Основной: актив - источник получения прибыли, т.к. именно активы
генерируют денежные потоки (или потенциально способны это сделать), т.е.
поступление денег в организацию.
2. Имеют стоимость (цену) в денежном выражении и могут продаваться на рынке
3. Принадлежат организации.
Любой актив имеет ограниченный срок службы вследствие морального и/или
физического износа или его исчерпания, как ресурса.
Из исчерпаемости активов следует необходимость их пополнения с определенной
периодичностью.
39

40.

К вопросу классификации активов
Критерий - ограниченность срока службы любого актива определяет
различное участие в хозяйственной деятельности и разделяет активы на два
вида:
▪
Оборотные активы –
а) активы, срок службы которых составляет не более одного года;
b) исчерпываются за один производственный цикл.
Термин «оборотные» связан с понятием производственного цикла (см.
ниже). В отношении оборотных активов используется термин
«расходуются». Как ресурс, этот вид активов требует пополнения.
▪
Внеоборотные (фиксированные, долгосрочные, основные фонды) активы –
активы, срок использования которых превышает 1 год или которые
расходуются за несколько производственных циклов.
Данный вид ресурса требует восстановления/воспроизводства.
Воспроизводство внеоборотных активов осуществляется за счет
начисления амортизации.
40

41.

По вещественной форме выделяют активы:
▪
Материальные активы - активы, имеющие материально-
▪
Нематериальные активы - собственность, не имеющая материальной
▪
Финансовые активы – особый вид активов под которыми
понимаются ценные бумаги и денежные средства (включая
вещественную форму.
формы, но способная приносить экономические выгоды.
Нематериальная собственность становится активом, только если
объективно оценена ее денежная стоимость и отражена в финансовой
(бухгалтерской) отчетности организации.
эквиваленты денежных средств).
Каждый из трех функциональных видов активов подразделяется на
оборотные и необоротные (фиксированные) активы.
41

42.

Внеоборотные финансовые активы: вложения в долгосрочные (или бессрочные
ценные бумаги)
▪
Долгосрочные или бессрочные ценные бумаги
▪
Долгосрочная дебиторская задолженность
▪
т.п.
Оборотные финансовые активы:
▪
Денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги и финансовые
обязательства, которые в течение 3-х месяцев могут быть обращены в денежные
средства)
▪
Краткосрочная дебиторская задолженность
42

43.

Пассив(ы) – источник появления активов.
▪
прибыль организации; средства (ресурсы) на покупку (формирование) активов и
поддержание их работоспособности берутся из прибыли;
▪
обязательства по кредитам и займам;
▪
кредиторская задолженность – обязательство организации выплатить деньги
поставщику за отгруженную продукцию (оказанную услугу).
Пассивы характеризуют обязательства, ответственность и долги организации и
показывают за счет чего появились активы.
Как и активы, пассивы оцениваются в денежном выражении.
Активы появились благодаря (за счет) пассивов, но, генерируя прибыль, пассивы,
как долги, обязательства, ответственность, погашаются за счет активов.
43

44.

Классификация пассивов:
По критерию «источник»
происхождения
По критерию срока
прекращения
обязательств
Капитал
(Собственные средства)
Заемные средства
(Обязательства)
Краткосрочные
(менее года)
Долгосрочные
(более года)
Пассивы, в отличие от активов, во многом теоретическое, абстрактное понятие,
существует только на бумаге, т.е. не являются материальными объектами.
44

45.

Капитал, в данном случае, понимается как источники активов, принадлежащие
организации: уставной капитал + нераспределенная прибыль + … .
Классификация дана для разделения источников формирования активов на
собственные ( собственные средства, собственный капитал) и заемные (заемный
капитал, привлеченные средства, привлеченный капитал)
Собственный капитал = стоимость активов – сумма обязательств
Рабочий (или чистый оборотный) капитал (Working Capital) - разница между
текущими активами и текущими обязательствами (часто вместо всех текущих
обязательств используют только кредиторскую задолженность, без краткосрочных
заемных средств).
45

46.

О термине «обязательство» (организации, юридического лица).
В общем случае обязательство означает, что одно лицо (называемое
должник) обязано совершить в пользу другого лица определенное
действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги
и т.п., либо воздержаться от определенного действия. Обязательство
возникает по одному из трех оснований: закон (например, обязанность
уплатить налоги), договор или деликт .
Финансовое обязательство - любая обязанность перед организацией со стороны
ее контрагента предоставить ей денежные средства или иной финансовый актив.
Таким образом, финансовое обязательство, является частным случаем
обязательства в широком смысле и касается обязательства передать денежные
средства или иной финансовый актив (или несколько финансовых активов).
Можно выделить три группы обязательств, как пассивов организации:
▪ обязательства перед акционерами/владельцами;
▪ обязательства перед кредиторами и деловыми партнерами;
▪ обязательства по налогам.

47.

В состав пассивов входят
▪ амортизация – может непосредственно не отражаться в балансе,
но стоимость основных фондов уменьшается в активах баланса
на величину амортизации;
▪ нераспределенная прибыль;
▪ отложенная налоговая задолженность;
▪ кредиторская задолженность и др.;
▪ капитал (уставной, дополнительный,
резервный).
47

48.

О понятиях «затраты» «издержки», «доходы», «расходы»
48

49.

Затраты (expenses, amount used, expenditure):
стоимостная оценка используемых организацией ресурсов в течение
некоторого времени или стоимость используемых ресурсов в денежном
выражении.
Термин «затраты» применяется в отношении ресурсов (активов),
использованных в основной (производственной) деятельности.
В отношении финансовых (денежных) ресурсов данный термин
использовать не рекомендуется (сюда же относятся и ценные бумаги), т.к.
само по себе использование денег затратами не является. В этом смысле
рекомендовано использовать термины «выплаты» или «денежные оттоки».
Термин «затраты» является наиболее общим термином - стоимостная
оценка любого актива (ресурса), используемого в хозяйственной
деятельности.
Затраты подразделяются на стоимость используемых ресурсов, т.е.
активов (в денежных единицах) и расходы, т.е. расходы - частный
случай затрат.

50.

Напоминание: прибыль – разность между доходами и расходами
Любая организация, как объект хозяйственной деятельности, вступает в
товарно-денежные отношения со своими контрагентами (собственники,
работники, поставщики, потребители, государством). Как следствие возникают
денежные потоки (или могут возникнуть), которые, которые условно
разделяются на две группы:
▪
денежные поступления, денежные притоки, большинство из которых, но не все
денежные поступления, в совокупности образуют доходы;
▪
выплаты, денежные оттоки, во многих случаях, но не во всех, образующие
расходы – уменьшение активов организации.
В течение любого промежутка времени поступления и выплаты возникают
хаотично и, как правило, не совпадают с материальными потоками, оказанием
услуг и выполнением работ.
Когда затрата может рассматриваться как расход?
50

51.

Официальные определения:
Доходы (Revenue, Income) – увеличение экономических выгод
организации в результате поступления активов (денежных средств и
иного имущества, интеллектуальных прав и т.д.)
Расходы (Cost) – уменьшение экономических выгод вследствие убытия
активов из организации.
Налоговый кодекс: доходами признаются денежные поступления,
участвующие в расчете прибыли.
Налоговый кодекс: расходами признаются денежные выплаты,
участвующие в расчете прибыли.
Перечень денежных поступлений и выплат, которые не учитываются при расчете
налогооблагаемой базы, т.е. не признаются доходами и расходами, приведен в ст.
251 НК.
Расходы являются частным случаем затрат, когда ресурс
полностью исчерпан и выбыл из организации.

52.

Таким образом, термины «денежное поступление»,
«денежный приток» не тождественны понятиям доход, выручка.
Согласно налоговому кодексу, доходом признается только денежные
поступления, которые приносят экономическую выгоду.
С точки зрения налогового кодекса, это означает, что только такие
(приносящие экономическую выгоду) денежное поступление учитывается при
расчете величины налога на прибыль.
Таким образом не любое денежное поступление в организацию признается
доходом (ст. 251 НК).
Необходимо учесть нормативно установленное требование соответствия между
доходами и расходами:
нет доходов, нет расходов!
52

53.

Основные выводы:
➢ не все денежные поступления признаются доходами и не все
денежные оттоки признаются расходами;
Элемент денежного потока (приток или отток) становятся доходом, если
налоговой кодекс признает природу потока доходом или расходом, и
разрешает участвовать в расчете прибыли.
➢ расходы возникают когда появились доходы (принцип соответствия
доходов и расходов).
Денежный отток становится расходом, если его появление сопровождается
доходом.
Замечание: обратное утверждение не верно, появление дохода может не
сопровождаться расходами.
Принцип соответствия доходов и расходов позволяет утверждать: расходы
являются частным случаем затрат, когда ресурс полностью исчерпан и
выбыл из организации.

54.

Термин «издержки» официально не определен.
Издержки – денежная сумма, покинувшая организацию при оплате
необходимых ресурсов (активов).
Если некоторый ресурс использован для производства продукции
(оказания услуги), его стоимость перешла в другой актив (например в
готовое изделие), возник расход равный стоимости израсходованного
актива, но только в том случае, если объект реализован.
Если объект (изделие) не реализован, расход не возникает, но
возникла затрата .
Когда объект будет реализован, возникнет расход, равный стоимости
определенного количества актива, вошедшего в реализованный объект,
что и означает, что определенное количества ресурса исчерпано и он
покинул организацию.
Количества ресурса, входящего в определенное количество
нереализованных объектов не является расходом и рассматривается
как затрата.

55.

Пример: торговая организация.
Организация закупила определенное количество некоторого
продукта.
Реализации в течение некоторого календарного периода не
было.
Расходов не возникло, но затраты возникли, т.к. появился
новый актив.
Пример: сервисная организация.
Выполнены маркетинговые исследования, оформленные в
виде отчета, который организация предлагает на рынке.
Доходы и расходы возникнут только, когда организация
реализует результаты исследования.

56.

Пример:
▪ Типография закупила 500 листов бумаги и заплатила за это 600 ден. ед., но
использование бумаги не начато, бумага хранится в виде запаса.
▪ Типография напечатала полиграфическую продукцию и израсходовала 250 листов.
Полиграфическая продукция еще не реализована. Расходов не возникло.
▪ Продано 100 листов полиграфической продукции. Возник расход на бумагу в
размере 120 денежных единиц, т.е. 100 листов бумаги которые были израсходованы
и выбыли из организации.
Дополнительно: возможны два варианта расходования/выбытия актива:
▪ актив исчерпан, его восполнение осуществляется из прибыли или другим
способом, но привлечением капитала;
▪ актив вошел в состав другого актива, например вошел в готовую
продукцию, но перейдет в расходы, только когда продукция будет
реализована.

57.

К формированию бюджета финансового результата
Прогноз денежных поступлений, которые признаются доходами и прогноз затрат,
которые признаются расходами:
Затраты организации
Производственные затраты
Прямые
материалы и
амортизация
Прямой
труд
Накладные
производственны
е
Непроизводственные затраты
Коммерческие
Административные
Последовательный прогнозный расчет:
▪ валовой прибыли,
▪ операционной прибыли,
▪ налогооблагаемой прибыли,
▪ чистой прибыли,
▪ нераспределенной прибыли.
57

58.

Основные денежные притоки, не признаваемые доходами:
Получение кредита.
Тело кредита поступает на расчетный счет субъекта и увеличивает его
денежные активы, но не рассматривается ка доход и не участвует в
расчете прибыли.
Основные денежные оттоки, не признаваемые расходами:
Выплата основной части долга по заемным средствам, например по
кредиту не рассматривается как расход и не участвует в расчете
прибыли.
Авансы и предоплаты, которые возможно полностью или частично
вернуть, являются затратами, но не признаются расходами.
58

59.

Состав управленческих (рассматриваются как общехозяйственные расходы) и
коммерческих расходов (рассматриваются как расходы на продажу)_ в
нормативных документах не определен и должен быть отражен в учетной политике
организации.
Бюджет управленческих расходов (расходы косвенные) – что включать?
▪
Оплата услуг связи, в том числе телефоны, интернет, почта и т.д.,
▪
Представительские расходы,
▪
Оплата труда управленческого персонала (руководителей, сотрудников
кадровых служб, бухгалтеров и т.д.),
▪
Аренда помещений,
▪
Канцтовары,
▪
Прочие аналогичные расходы.
59

60.

Бюджет коммерческих расходов (расходы косвенные) – что включать?
▪
Расходы на упаковку продукции,
▪
Заработная плата торговых агентов и вознаграждение,
▪
Представительские расходы,
▪
Аренда помещений (складских и торговых),
▪
Транспортные расходы,
▪
Реклама и продвижение.
Проблема: коммерческие расходы необходимо распределить по видам продукции !
60

61.

Прямые и косвенные затраты
Основные и накладные затраты:
Проблема распределения косвенных затрат:
61

62.

В финансовом менеджменте используются разделение затрат на две
группы
Прямые и косвенные затраты:
Прямые – затраты, которые связаны с производством конкретного вида продукции,
выполнения работ или оказания услуг, поэтому они могут быть отнесены на объекты
калькуляции в момент их совершения или начисления прямо на основании данных из
первичных документов (например, заработная плата производственных рабочих).
Косвенные – затраты, которые связаны с выпуском нескольких видов продукции работ или
услуг (например, затраты по управлению и обслуживанию производства). Косвенные
включаются в себестоимость конкретных изделий с помощью специальных расчетов по их
распределению и выбранной базы распределения

63.

Основные и накладные затраты:
Основные – затраты, непосредственно связанные с основной деятельностью организации.
К ним относятся затраты, входящие в состав производственной себестоимости изделий
(стоимость сырья, материалов и полуфабрикатов, вещественно входящих в продукт;
стоимость топлива и энергии, израсходованных на технологические цели; расходы на
оплату труда производственных рабочих и отчисления на социальные нужды; расходы по
эксплуатации производственных машин и оборудования и др.).
Накладные – затраты, образующиеся в связи с организацией, обслуживанием
производства, реализацией продукции и управлением. Они состоят из комплексных
общехозяйственных и коммерческих расходов
Косвенные (накладные) затраты подлежат распределению между
объектами затрат, т.е. работами проекта и операциями/процессами при
операционной деятельности.

64.

Накладные затраты – все виды затрат, которые обеспечивают основную
деятельность, но непосредственно не участвуют в производстве (оказании услуг,
выполнения работ).
Структура и поведение накладных затрат может быть очень сложной, а количество
велико.
Примеры:
Сервисная
организация
▪ служба охраны;
Производственная организация
▪ уборка помещений;
▪ переналадка оборудования;
▪ налог на имущество;
▪ обслуживание оборудования, включая
ремонт;
▪ расходные материалы;
▪ обслуживание вычислительной техники;
▪ лицензия на программное обеспечение;
▪ коммунальные платежи;
▪ т.п.;
▪ уборка помещений;
▪ непрямая заработная плата;
64

65.

Проблема распределения косвенных затрат:
Для составления бюджета основных (производственных) подразделений
определяется себестоимость единицы продукции/услуги каждого
наименования (объект затрат – единица продукции).
Как распределить затраты подразделения, связанные с обслуживанием
основной деятельности, между продукцией каждого наименования,
т.е. распределить косвенные производственные расходы
подразделения по каждому наименованию объекта затрат?
Примеры: подлежит распределению между наименованиями продукции/услуги:
▪ амортизация общего оборудования,
▪ заработная плата обслуживающего персонала,
▪ расходные материалы, электроэнергия, уборка площадей и т.п.

66.

В организации наряду с производственными подразделениями работают
непроизводственные подразделения:
▪ руководство,
▪ бухгалтерия,
▪ кадры,
▪ информационное обслуживание, маркетинг и т.п.
Как распределить затраты обслуживающих подразделений между
основными/производственными подразделениями (объект затрат –
подразделение, процесс)?

67.

Распределение косвенных затрат

68.

Общий принцип распределения накладных расходов:
Накладные расходы распределяются пропорционально (субъективно)
выбираемой одной или нескольких баз распределения.
База распределения - фактор затрат, т.е. некоторый фактор,
изменение которого вызывает немедленное изменение величины
затрат, это основное требование к базе распределения.
Примеры баз распределения:
▪ трудоемкость операции/работы, трудоемкость изделия/услуги,
▪ машиноемкость операции/работы, трудоемкость изделия/услуги,
▪ производственные площади и т.д.
Распределение ведется пропорционально базам распределения.

69.

При распределении относительно общего фактора затрат
для всех статей косвенных затрат принимается один (общий)
фактор затрат.
Метод прост, но наименее точен и наиболее субъективен.
Причина:
Для всех статей затрат трудно найти фактор и выполнить главное
требование, согласно которому изменение базы распределения
должно вызывать изменение фактора затрат.
Пример: база распределения - трудоемкость
▪ очевидно, что затраты на информационное обслуживание возрастают пропорционально
трудовым ресурсам, потребляемым объектом затрат (операция, работа, наименование
продукции).
▪ также очевидно, что изменение трудоемкости не приведет к изменению затрат на охрану
помещения.

70.

Распределение на основе индивидуальных факторов затрат для
каждой статьи затрат используется отдельно взятая база
распределения
Пример:
Амортизация
Пропорционально
Машино-емкости
Пропорционально
Машино-емкости
Продукция X
Продукция Y
Пропорционально
трудоемкости
Пропорционально
трудоемкости
Информационное обслуживание
Недостатки:
▪ часто затруднительно установить связь между фактором затрат и соответствующей затратой
▪ высокая трудоемкость и сложность.

71.

Пример:
Инженер программист обслуживает вычислительную технику
организации.
Норма обслуживания – 15 компьютеров, которые работают в
разных подразделениях, в том числе 3 работают в отделе
маркетинга
Затраты на оплату труда с начислениями составляют 100 000 руб.
в месяц.
Расходы косвенные их необходимо распределить между
подразделениями.
База распределения – количество компьютеров в подразделении.
Отдел маркетинга: 3/15 = 0.2
На отдел маркетинга будет отнесено 20% затрат на заработную
плату (20 000 руб./месяц).

72.

Особые виды затрат
(нетрадиционные, ненормальные):
▪
амортизация; амортизация начисляется, не приводит к
▪
оплата за кредит (заемные, привлеченные средства); не возникают,
если организация не использует заемные средства; при оценке
деятельности выявляется эффективность использования активов,
независимо от того на какие деньги (собственные или заемные) эти
активы приобретены;
▪
налог на прибыль – повлиять со стороны менеджмента очень
сложно.
издержкам, т.е. не вызывает оттоков денег;

73.

Особые виды прибыли, которые могут использоваться в
управленческом учете, но не отражаются в бухгалтерском
учете.
EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации
(Earning Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization)
EBIT – прибыль до вычета процентов и налогов (Earning Before
Interest, Taxes).
Чистая прибыль не всегда позволяет объективно судить об
эффективности деятельности организации, т.к. включает
факторы влияния фискальной и финансовой систем.
EBITDA и EBIT позволяют оценить непосредственно
эффективность использования активов.

74.

Бюджет финансового результата

75.

Табличная форма бюджета финансового результа
Строка
Выручка/доход
1
Прямая заработная плата
2
Материалы
3
Косвенные производственные затраты
4
Амортизация
5
Производственная себестоимость
7 (1 – 6)
Валовая прибыль
Коммерческие затраты
Управленческие затраты
8
9
10 (7-8-9)
Операционная прибыль (ОП)
11
Прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT) = ОП
Оплата по обязательствам (при наличии)
12
13 (11 – 12)
Налогооблагаемая прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль
6 (2+3+4+5)
14
15 (13 – 14)
Примечание – маркетинговые затраты включены в управленческие затраты (анализ рынка,
маркетинговые исследования и т.п.) и в коммерческие затраты (продвижение и т.п.)

76.

Прогнозный баланс: состав и структура
76

77.

Прогнозный баланс, структура:
Активы
(имущество)
Пассивы
(Обязательства и капитал)
I. Оборотные средства
III. Капитал (уставной,
дополнительный, резервный)
II. Внеоборотные активы
IV. Краткосрочные обязательства
V. Долгосрочные обязательства
Итого активов (I + II)
Итого пассивов (III + IV +V)
I + II = III + IV + V – валюта баланса
Прогнозный баланс может быть дополнен отчетом об изменении капитала:
корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок.
Чистые активы = собственный капитал организации =
Сумма всех активов - обязательства
В балансе отражается изменение имущества и обязательств после каждой
хозяйственной операции

78.

Пример:
В бюджетном периоде организация планирует приобрести автомобиль (поступает в
собственность), который становится активом, Цена 2 500 000 ден. ед.
Хозяйственные операции будут зависеть от способа оплаты.
Способ оплаты, 1-й вариант:
500 000 ден. ед. - с расчетного счета в момент приобретения.
2 000 000 ден. ед. – из кредита, специального взятого на эту сумму в банке
(целевого кредит). Получен раньше оплаты автомобиля
АКТИВЫ
ПАССИВЫ
Начальное сальдо
50 000 000
Начальное сальдо
50 000 000
Кредит (денежные средства)
+ 2 000 000
Обязательство по кредиту
+2 000 000
Перечисление кр. в счет опл.
- 2 000 000
Оплата с р.с.
- 500 000
Конечное сальдо
52 000
000
78
Автомобиль
Конечное сальдо
+2 500 000
52 000 000

79.

Способ оплаты, 2-й вариант:
500 000 ден.ед. - с расчетного счета в момент приобретения.
Отсрочка оплаты 2 000 000 ден. ед. на 1 месяц для оформления целевого
банковского кредита.
Оплата оставшейся части долга через месяц при получении кредита.
АКТИВЫ
Начальное сальдо
Оплата с р.с.
50 000 000
ПАССИВЫ
Начальное сальдо
50 000 000
- 500 000
Автомобиль
+2 500 000
Кредитор. задолженность
+2 000 000
Промежуточное сальдо
52 000 000
Промежуточное сальдо
52 000 000
Кредит
+ 2 000 000
Обязательство по кредиту
+ 2 000 000
Полная оплата с р.с.
- 2 000 000
Кредитор. задолженность
- 2 000 000
52 000 000
Окончательное сальдо
52 000 000
Окончательное сальдо

80.

Пример. Отражение в балансе изменения структуры активов (внутренняя
хозяйственная операция).
Финансовое положение до операции:
АКТИВЫ (тыс. ден. ед.)
Внеоборотные активы
ПАССИВЫ (тыс. ден.ед)
1200
Оборотные активы
Денежные средства (р.с.)
80
Материалы
35
Прочие оборотные активы
40
АКТИВЫ всего
1355
Уставной капитал
200
Краткосрочные обязательства
255
Долгосрочные обязательства
900
Пассивы всего
Содержание операции: отпуск материалов в производство на сумму
25 тыс. ден. ед.
Основание (первичные документы):
Заявка производственного подразделения, акт передачи
1355

81.

Финансовое положение после операции:
АКТИВЫ
Внеоборотные активы
ПАССИВЫ
1200
Оборотные активы
Денежные средства
80
Материалы
10
Незавершенное производство
25
Прочие оборотные
активы
АКТИВЫ всего
40
1355
Уставной капитал
200
Краткосрочные обязательства
255
Долгосрочные обязательства
900
ПАССИВЫ всего
1355

82.

К формированию прогнозного баланса:
Основное балансовое уравнение:
Он - остаток актива на начало бюджетного периода;
П – поступило за бюджетный период;
И - израсходовано за период;
Ок – остаток на конец периода.
Он + П = И + Ок
И = Он + П – Ок, Ок = Он + П - И
- в прогнозный баланс
82

83.

Заключение:
Прогнозный баланс показывает имущественное положение
организации на конец бюджетного периода и включает в денежном
выражении:
➢ активы,
▪ внеоборотные (основные фонды)
▪ оборотные
➢ пассивы,
▪ собственный капитал (уставной, добавочный, резервный,
нераспределенная прибыль)
▪ краткосрочные обязательства
▪ долгосрочные обязательства
Собственный капитал – разность между активами и обязательствами
(краткосрочными и долгосрочными)
83

84.

Бюджет движения денежных средств
84

85.

Бюджет движения денежных средств – прогнозирует денежные
поступления (притоки) и выплаты (денежные оттоки)
Основная цель бюджета движения денежных средств – ответы
на следующие вопросы:
▪
поступают ли в организацию достаточно денежных средств для
покупки активов (основных и оборотных)?
▪
требуется ли дополнительное финансирование?
▪
располагает ли организация достаточным количеством денежных средств
для выплат по обязательствам?
▪
располагает ли организация денежными средствами для реализации
программ развития?
Информативность: обеспеченность организации денежной наличностью,
обеспечение денежной ликвидностью и сбалансированность поступлений и
использования денежных средств.

86.

Пример: оценка деятельности организации с точки зрения финансового
результата и достаточности денежных средств
Торговая организация закупила в течение бюджетного периода продукции
определенного наименования в количестве 1000 шт. по 3 ден. ед.
За этот же период продано 700 ед. данной продукции по 5 ден. ед.
Постоянные затраты (коммерческие и административные расходы) организации
прогнозируются в объеме 1000 ден. ед.
Как оценивается деятельность организации с точки зрения:
▪
Финансового результата?
▪
Достаточности денежных средств?
86

87.

Финансовый результат:
К затратам бюджетного периода следует относить только те
затраты, которые входят в реализованную продукцию
Доход, ден. ед.
3 500
Себестоимость проданных товаров, ден. ед.
2 100
Постоянные затраты, ден. ед.
1 000
Прибыль, ден. ед.
400
87

88.

Поступление денежных средств
Кредиторская и дебиторская задолженность не возникли
Доход, ден. ед.
3 500
Затраты на закупку
3 000
Постоянные затраты, ден. ед.
1 000
Денежные средства
- 500
88

89.

Пример: Период времени – 3 месяца (квартал)
На начало периода организация располагала активами на
сумму 1 300 000 ден. ед.
Обязательств нет.
Денежные средства – 110 000 ден. ед.
За рассматриваемый период:
Получен доход от основной деятельности (чистый или неттодоход или выручка) – 175 000 ден. ед.
Выплачена прямая заработная плата с начислениями – 50 000 ден. ед.
Приобретен картридж для принтера и полностью израсходован – 2 000 ден. ед.
Накладные производственные расходы – 40 000 ден. ед.
Приобретено оборудование (мощный сервер), без образования
кредиторской задолженности – 120 000 ден. ед.
Коммерческие затраты – 20 000 ден. ед.
Управленческие затраты – 30 000 ден. ед.
Взят кредит на сумму 80 000 ден. ед. (под 10,00% годовых)
Выплачены % по кредиту – 2 000 ден. ед. (проценты выплачиваются ежеквартально)
Амортизация – 20 000 ден. ед.

90.

Прибыль компании (по основной деятельности):
Выручка/доход
Прямая заработная плата
Картридж
Накладные производственные затраты
Амортизация
Производственная себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие затраты
Управленческие затраты
Операционная прибыль (ОП)
Прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT) = ОП
Оплата кредита
Налогооблагаемая прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Период
175 000
50 000
2 000
40 000
20 000
112 000
175 000 – 112 000 =63 000
20 000
30 000
63 000 – 50 000 =13 000
13 000
2000
13 000 – 2000 = 11 000
2 200
11000 – 2200 = 8 800
Чистые активы на начало периода (фрагмент)
1 300 000
Всего активов, в т.ч.
110 000
Денежные средства
1 190 000
Прочие активы
Чистые активы = активы – обязательства = 1 300 000
Обязательства
-
0

91.

Прочие активы на конец периода (по балансовому уравнению Ок = Он + П - И):
На начало периода (Он) - 1 190 000 ден. ед.
Приобретено оборудование (П) – 120 000 ден. ед.
Износ оборудования (амортизация) (И) – 20 000 ден. ед.
1 190 000 + 120 000 - 20 000 = 1 290 000 ден. ед.
Денежные средства на конец периода:
На начало периода – 110 000 ден. ед.
Поступило по кредиту – 80 000 ден. ед.
Поступило в виде прибыли – 8800 ден. ед.
Итого поступило:
80 000 + 8800
= 88 800 ден. ед.
Выбыло в качестве оплаты за оборудование - 120 000 ден. ед.
На конец периода: 110 000 + 80 000 + 8 800 - 120 000 = 78 800 ден. ед.
- промежуточный результат
Начислена амортизация – 20 000 ден. ед.
(деньги не покидали организацию)
Денежные средства на конец периода:
78 600 + 20 000 = 98 800 ден. ед.

92.

Чистые активы на начало периода
Всего активов, в т.ч.
Денежные средства
Прочие активы
Чистые активы = активы – обязательства
1 300 000
110 000
1 190 000
= 1 300 000
Обязательства
-
0
Чистые активы на конец периода
Всего активов, в том числе
1 388 600
Денежные средства
98 800
Прочие активы
1 290 000
Обязательства
Кредит
Чистые активы = активы – обязательства = 1 388 600 - 80 000 = 1 308 600
Комментарий:
Тело кредита, 80 000 ден. ед., является обязательством
80 000
80 000

93.

Взаимосвязь операционных и финансовых бюджетов
93

94.

Операционные бюджеты: вводные замечания
Финансовые бюджеты являются зависимыми бюджетами, т.е. разрабатываются на
основе операционных бюджетов.
Отсутствует единый перечень операционных бюджетов, определяется
организацией и во многом зависит от сферы/специфики деятельности конкретной
организации.
Операционные бюджеты во многом зависят от принятых в организации принципов
и политики ведения бизнеса.
Приводимая на слайде 77 (далее) схема определяет взаимосвязь операционных
между собой и их связь с финансовыми бюджетами, а не последовательность их
разработки.
94

95.

Операционные бюджеты – используются для формирования
финансовых бюджетов, которые являются производными
Бюджет прямых
затрат на
материалы
Бюджет
продаж
Бюджет
производства
Бюджет
производственных
запасов (сырье
материалы,
готовая
продукция)
Бюджет
общепроизвенны
х накладных
расходов
Бюджет
с/стоимости
реализованной и
произведенной
продукции
Бюджет
коммерческих
расходов
Бюджет
управленческих
расходов
Бюджет прямых
затрат на оплату
труда
Финансовые
бюджет ы
Специальные
бюджеты
Вспомогательные
бюджеты

96.

Последовательность разработки финансовых бюджетов
96

97.

Последовательность разработки операционных бюджетов (организационные
вопросы в данный момент не рассматриваются)
Для установления стартовой точки (с какого операционного бюджета начать)
устанавливается главный ограничивающий фактор.
Наличие главного ограничивающего фактора связано с утверждением,
что ресурсы всегда ограничены.
Два основных ограничивающих фактора:
▪
уровень спроса, необходимо спрогнозировать максимальный объем продаж за
бюджетный период (подпериод);
▪
производственные мощности (в широком смысле данного понятия);
97

98.

Правило:
▪
если возможности позволяют произвести спрогнозированное максимальное
количество, то ограничивающим фактором становится объем сбыта и
разработка операционных бюджетов начинается с бюджета продаж (см. схему
на сл. 95)
▪
если нет возможности произвести такое количество продукции –
ограничивающий фактор – производственные возможности; разработка
бюджета начинается с производственного бюджета.
При ограниченных объемах сбыта сначала планируется объем продаж в
натуральном (количественном) выражении, далее калькулируется прогнозная
операционная (полная) себестоимость производимой продукции (оказания услуг)
для определения цены реализации каждой ассортиментной позиции.
С учетом себестоимости составляется бюджет продаж в денежных единицах.
98

99.

Последовательность разработки операционных бюджетов.
Ограничивающий фактор – объем продаж !
Бюджет прямых
затрат на
материалы
Бюджет
продаж
(в натуральном
выражении)
Бюджет
производства
в натуральном
выражении
Бюджет
общепроизвенны
х накладных
расходов
Бюджет прямых
затрат на оплату
труда
производства
Бюджет
продаж
(в денежном
выражении)
Доходная част ь
Неполная
с/стоимость
продукции/услуги
Бюджет
управленческих
расходов
Бюджет
коммерческих
расходов
Бюджет полной
себестоимости

100.

Последовательность разработки операционных бюджетов.
Ограничивающий фактор – производственные мощности
Бюджет прямых
затрат на
материалы
Бюджет
производства
в натуральном
выражении
Бюджет
общепроизвенны
х накладных
расходов
Неполная
с/стоимость
продукции/услуги
Бюджет прямых
затрат на оплату
труда
производства
Бюджет
управленческих
расходов
Бюджет
коммерческих
расходов
Бюджет полной
себестоимости
Доходная част ь
бюджет а
Бюджет продаж
(в денежном
выражении)

101.

Вспомогательные бюджеты
▪ Инвестиционный бюджет (бюджет капитальных вложений)
▪ Кредитный бюджет (кредитный план)
Данные бюджеты находятся в сложной связи с финансовыми бюджетами
и подлежат взаимной корректировки.
Специальные бюджеты
▪ Налоговый бюджет,
▪ Бюджет нераспределенной прибыли
▪ Бюджет научно-исследовательских работ
101

102.

Финансовые бюджеты являются зависимыми от операционных бюджетов
Специальные бюджеты - зависимые от финансовых бюджетов.
Общая последовательность разработки:
Вспомогательные
бюджеты
Операционные
бюджеты
Финансовые
бюджеты
Специальные
бюджеты
102

103.

Зависимость финансовых бюджетов от принятых стандартов
деятельности и особенностей учетной политики
Основные причины расхождения прибыли и денежных
средств в бюджетном периоде
103

104.

Расхождение меду прибылью и денежными средствами на расчетном
счете и в кассе возникают из-за нескольких групп причин:
➢ особенностей ведения хозяйственной деятельности,
➢ наличия особого вида затрат – амортизационных отчислений
(амортизационные отчисления признаются затратами и входят в
себестоимость, но не вызывают денежных оттоков,
➢ наличием двух подходов к моменту признания затрат.
Деньги могут поступить в следующем бюджетном периоде, а не в периоде,
когда подписан акт выполнения договорных обязательств .
Главным становится вопрос, когда (в каком периоде) расходы включать в
расчет прибыли.

105.

Внешние хозяйственные операции, т.е. операции совершаемые с
внешними контрагентами, затрагивают в основной деятельности, как
правило, оборотные средства, и могут привести к одному из двух
результатов:
➢ поступление или убытие оборотных средств, как правило денежных средств;
➢ убытие оборотных средств, как правило денежных средств;
Наличие кредиторской и дебиторской предполагает, что может не быть
денежных поступлений и выплат, а возникают обязательства.
➢ возникновение финансового обязательства перед организацией со
стороны контрагента (дебиторская задолженность),
➢ возникновение финансового обязательства у организации перед
контрагентом (кредиторская задолженность).
Внешние хозяйственные операции совершаются на основе контракта и
после выполнения обязательств предполагают подписание документов,
подтверждающих выполнение обязательств.
105

106.

Существуют два метода отражения доходов и расходов при любом виде
учета (управленческого, бухгалтерского, налогового):
➢ Кассовый метод: доход или расход, связанный с конкретным фактором
(причиной возникновения) учитывается в момент поступления или
убытия денежных средств. Этот способ находит место при
формировании отчета и бюджета движения денежных средств. Т.е. по
этому методу точно видно какими денежными ресурсами располагает
объект на определенном этапе бюджетного периода. Касается
денежных потоков.
При кассовом методе доходы признаются на дату поступления средств
на счета в банках и (или) в кассу, поступления иного имущества,
погашения задолженности перед налогоплательщиком иным способом
(п. 2 ст. 273 НК РФ).
106

107.

Метод начисления: доходы и расходы возникают одновременно с
возникновением обязательств. Касается кредиторской и
дебиторской задолженностей.
При методе начисления доходы и расходы признаются в том отчетном
(налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от
времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы
их оплаты (п. 1 ст. 272 НК РФ)
107

108.

Пример. Оказание услуг:
Операция
Услуга оказана в III
квартале (подписан акт).
Оплата проведена в IV
квартале
Период признания доходов
Кассовый метод
Метод начисления
IV
III
108

109.

Пример:
Заключен договор на консалтинговые услуги. Стоимость услуг по
контракту 20000 ден. ед.
Условия оплаты – 50% невозвратный аванс (октябрь), 50% по готовности
отчета перед передачей заказчику (ноябрь).
Доход по кассовому методу
Доход по методу
начисления
Октябрь 20ХХ
Ноябрь 20ХХ
10000 ден. ед.
10000 ден. ед.
0 ден. ед.
20000 ден. ед.
109

110.

Если обязательство перед контрагентом возникает у организации, у
нее образуется кредиторская задолженность, которая является
являющаяся пассивом.
В случае появления обязательства перед организацией со стороны
ее контрагента, у организации возникает актив – дебиторская
задолженность.
Дебиторская задолженность является обещанием денег, т.е. обещанием
прибыли, но не самой прибылью.
110

111.

Динамика прибыли и денежных средств (пример). Расхождение прибыли и
поступления денежных средств из-за допущения дебиторской
задолженности
Исходные данные:
Организация запланировала увеличение масштабов основной деятельности.
Себестоимость единицы продукции – 10 000 ден. ед. (оплата наличными в текущем периоде).
Цена реализации – 11 000 ден. ед.
Оплата ведется на условиях отсрочки платежа на 1 месяц (дебиторская задолженность).
На начало
Объем
реализов.
продукци
и
1
10
2
15
3
20
4
24
Бюджетный
период
(месяц)
Затраты
Выручка
100
000
150
110
000
165
000
200
000 000
240
000
220
000
264 000
Кумулятивная Денежны
(накопленная
е
)
средства
прибыль
(на конец)
200
000
10 000
100
000
25 000
60 000
25 000
45 000
69 000
5 000
Расчет
200 000 – 100 000 = 100 000
100 000 + 110 000 – 150 000
60 000 + 165 000 – 200 000
25 000 + 220 000 – 240 000
5
3 месяц: потребность 200 000 ден.
Поступило: 165 000 ден.
Ден. сред. на начало 3-го периода: 60 000
ед.
ед.
Остаток ден. средств: 225 000 – 200 000 = 25 000
Ден. ср. в наличии в третий период: 165 000 + 60 000 = 225 000.
111

112.

Расходы будущих периодов – еще один фактор влияющий на расхождение
прибыли и денежных средств.
Расходы будущих периодов – расходы, совершенные в определенный
текущий период времени, но включенные в себестоимость в будущие
периоды времени по определенным правилам.
Фактически, это оплата активов, которые необходимы для получения
финансового результата в будущем.
Отнесение на себестоимость и признание расходами производится в
соответствии с правилами, установленными для активов данного вида.
Пример:
Организация приобрело определенное количество материала, т.е. получило актив
определенной стоимости, который необходим в будущем, но ни одной единицы
продукции, содержащей этот материал в соответствии с нормами расхода не
реализовано в периоде, когда материал был приобретен.

113.

Нормативными документами предусмотрены всего два вида затрат,
которые признаются расходами будущих периодов:
▪ затраты, понесенные в связи с предстоящими строительными работами;
▪ затраты на лицензионное программное обеспечение понесенные в связи с предстоящими
строительными работами
Организация сама имеет право отнести некоторые затраты к расходам будущих периодов в
соответствии с субъективным мнением специалистов, но необходимо выполнить одно условие:
Затраты, принятые в качестве расходов будущих периодов отразить в учетной политике
организации и относить их на себестоимость (переводить в расходы) по определенному правилу.
Примеры:
▪ приобретена лицензия на программное обеспечение на
определенные срок и списывается со следующего календарного
периода равными долями (раз в месяц, квартал и т.п.)
▪ приобретены материалы, которые выбывают из организации по
мере их использования.

114.

Использование при формировании финансовых бюджетов:
➢ деньги покинули организацию в момент покупки актива, отнесенного к расходам
будущих периодов, что найдет отражение как денежный от т ок в бюджете движения
денежных средств
➢ расходы будут учтены при расчете прибыли в будущем, но оттока денежных средств в
будущие периоды происходить не будет.
Обобщение: варианты списания затрат на будущие расходы:
▪
▪
равномерно — в течение периода списания, определённого для данного вида затрат
приказом руководителя или иным нормативным актом организации;
пропорционально объему выпускаемой продукции, оказания услуг, выполняемых
работ;
▪
пропорционально выручке, полученной от реализации товаров, работ, услуг;
▪
иным способом, отраженным в учетной политике организации.

115.

Необходимо отличать расходы будущих периодов от авансов и предоплат,
которые не признаются доходами или расходами:
Авансы и предоплаты возможно полностью или частично вернуть, поэтому
такие затраты не являются расходами. Затраты, отнесенные к расходам
будущих периодов вернуть невозможно.
Пример:
Приобретена лицензия на программное обеспечение. Срок действия
лицензии 12 месяцев. Стоимость 6000 ден.ед.
Октябрь 20ХХ
Ноябрь 20ХХ
Расход по кассовому
методу
6000 ден. ед.
0 ден. ед.
Расход по методу
начисления
0 ден. ед.
500 ден. ед.
Списание происходит равномерно, помесячно весь рок действия лицензии.
115

116.

Особенности ведения хозяйственной деятельности и финансовый цикл

117.

Финансовый цикл. Оборот денежных средств.
Финансовый цикл
Производственный цикл
Операционный цикл
Период оборота запасов
Средний срок
погашения
дебиторской
задолженности
Средний срок
погашения
кредиторской
задолженности
Начало
произв. и операц.
циклов
Поступление
материалов
Оплата
материалов
Отгрузка
Г.П.
Получение
оплаты
Дни

118.

Продолжительность финансового цикла
Tф = Тз + Тдз – Ткз, соответственно:
Тз – период оборота запасов, дни, Тз = Производственный цикл;
Тдз – период оборота дебиторской задолженности, дни;
Ткз – период оборота кредиторской задолженности, дни.
118

119.

Уменьшение продолжительности финансового цикла (денежного оборота в
днях) свидетельствует об увеличение платежеспособности и ликвидности,
т.е. о достаточности оборотных средств и, прежде всего, денежных
средств, для осуществления текущей деятельности.
Увеличение продолжительности финансового цикла – негативная
тенденция, свидетельствующая о недостатке денежных средств на
осуществление текущей деятельности, снижении платежеспособности.
Финансовый цикл может быть отрицательным, в этом случае оборотные
средства не требуются.
119

120.

Примеры расчетов, дни (Tф = Тз + Тдз – Ткз):
Период
оборота
запасов
(производ.
цикл)/дни
Период оборота
дебиторской
задолженности/дни
Период оборота
кредиторской
задолженности/дни
Финансовый
цикл/дни
180
15
195
180
15
0
180 + 15 - 0 = 195
180
0
195
180 + 0 – 195 = - 15
180+15-195 = 0

121.

Отрицательный финансовый цикл
Финансовый цикл
Производственный цикл
Операционный цикл
Период оборота кредиторской задолженности
Период оборота запасов
Предоплата от
потребителя
Поступление
материалов
Отгрузка
Дни

122.

Принципы формирования бюджета движения денежных средств

123.

Бюджет движения денежных средств – источник информации для анализа
будущих денежных потоков. В отличие от показателей, типа выручки или
прибыли, которые сильно зависят от правил учета, установленных в учетной
политике организации, прогноз движения денежных средств позволяет
точней определить, на что предприятие расходует денежные средства и
какую отдачу можно ожидать от вложений в него.
Прогноз движения денежных средств состоит из 3-х частей:
▪ денежные поступления от основной деятельности;
▪ денежные поступления от инвестиционной деятельности;
▪ денежные поступления от финансовой деятельности.
123

124.

Денежные поступления
(входные денежные потоки)
Доходы (выручка) от
основной деятельности
Выплаты
(выходные денежные потоки)
1
Денежные пот оки от
основной деят ельност и
+/Продажа основных средств
и интеллектуальной
собственности
Денежные пот оки от
инвест иционной
деят ельност и
2
Расходование денежные
средств на основную
деятельность
Покупка основных средств
и т.п.
+/Эмиссия, получение
долгосрочного кредита
Денежные пот оки от
финансовой
деят ельност и
Уменьшение или
увеличение денежных
средст в
3
=
Выкуп облигаций и акций,
погашение долгосрочного
долга, выплата дивидендов
124

125.

Правило:
Бюджет финансового результат составляется по методу начисления. Расход
и доходы возникает в том периоде, когда возникло обязательство,
независимо от того оплачено оно, или нет.
Бюджет движения денежных средств составляется по кассовому методу, т.е.
доходы и расходы возникают (признаются) в том периоде когда поступила
оплата за продукцию/услугу, а расходы в том периоде, когда проведена
оплата поставщикам или проведена оплата поставщикам.
Существует две методики составления бюджета движения денежных
средств:
▪ Составление БДДС прямым методом. Сущность – для каждого бюджетного
периода рассчитываются основные поступления и выплаты, разность
между суммами которых является чистым денежным потоком и
определяет денежную сумму в распоряжении организации на конец
периода.
▪ Составление БДДС косвенным методом. В основе чистая или
нераспределенная прибыль, которая корректируется (+/-) на величины,
которые входят в расчет прибыли, но не вызывают движения денег.
125

126.

Корректировки:
➢ Корректируются статьи расходов, которые были учтены при расчете
прибыли, но не привели к денежным потокам:
▪ Амортизация (+)
▪ Предоплаченные расходы (-) – произошли денежные оттоки, но они не
нашли отражения при расчете прибыли.
▪ Дебиторская задолженность (-) – выручка учтена при расчете прибыли, но
реального поступления денег не происходило. Увеличение дебиторской
задолженности уменьшает поступление денег в организацию.
▪ Кредиторская задолженность (+) – увеличение кредиторской
задолженности означает возникновение обязательств, которые в текущем
бюджетном периоде планируется не оплачивать.
▪ Получение кредита (+) – не является расходом.
▪ Возврат кредита (+/-) – в зависимости от того в какой период произведена.
126

127.

Организация начинает коммерческую деятельность и в первый бюджетный период
(месяц) планирует следующие мероприятия/операции (все в ден. ед.):
1.
Взнос учредителей - 5 000 ден. ед.
2.
Приобретение материалов – 500 ден. ед.
3.
Приобретение оборудования – 3400 ден. ед.
4.
Издание 1000 рекламных буклетов – 400 ден. ед.
5.
Распространение 250 буклетов – коммерческие расходы на распространение 50
ден. ед.
6.
Получение банковского кредита 1000 ден.ед.
7.
Проценты начислены (не выплачены) – 100 ден.ед.
8.
Выплата авансом арендной платы за год – 2400 ден.ед.
9.
Ожидаемая выручка – 1200 ден.ед.
10.
Получено из выручки наличными – 800 ден.ед.
11.
Начислена амортизация – 150 ден.ед.
12.
Запланировано к расходу материалов за бюджетный период – 350 ден. ед.
127

128.

Бюджет движения денежных средств. Прямой метод
Мероприятия
Бюджет прибыли
Метод начисления
БДДС
Кассовый метод
1. Взнос учредителей
0
+ 5 000
2. Приобретение материалов
3. Приобретение оборудования
0
- 500
0
- 3 400
4. Изготовление 1000 рекламных буклетов
5. Распространено 250 буклетов
0
- 50
- 400
- 50
6. Списано 250 буклетов
- 100
0
7. Банковский кредит
0
+ 1000
- 100
0
0
- 2400
8. Начислены проценты по кредиту
9. Оплачена годовая аренда
0
10. Включена в расходы часть аренды
- 200 (2400/12)
11. Выручка
+ 1200
+ 800 (1200 - 400)
12. Израсходованы материалы
13. Начислена амортизация
- 350
0
- 150
0
Прибыль/прирост денежных средств
+ 250
+ 50
128

129.

Бюджет движения денежных средств. Косвенный мет од
Корректировка
+/-
Величина
корректировки
Прибыль
Состояние счета
1. Взнос участников
(+)
+5000
250
5250
2. Приобретение материалов
(-)
- 500
4750
3. Приобретение оборудования
(-)
- 3 400
1350
4. Изготовление 1000 рекламных буклетов
(-)
- 400
950
5. Распространено 250 буклетов
Нет корректировки
6. Списано 250 буклетов
(+)
+100
1050
7. Банковский кредит
(+)
+1000
2050
8. Начислены проценты по кредиту
(+)
2150
9. Оплачена годовая аренда
-250
10. Включена в расходы часть аренды
(-)
(+)
+100
-2400
+200
-50
11. Дебиторская задолженность
(-)
-400
-450
12. Израсходованы материалы
(+)
+350
-100
13. Начислена амортизация
(+)
+150
50
Прирост денежных средств
+ 50
129

130.

Дополнительная информация:
▪ При покупке материалов (п. 2) возникла кредиторская задолженность на сумму 300 ден. ед.
▪ Выплачен аванс по заработной плате – 400 ден. ед.
▪ Начислена заработная плата 450 ден. ед.
Изменение прогнозной прибыли и остатка денежных средств. Прямой метод.
Мероприятия
Прибыль
Метод начисления
Прибыль/остаток ден. средств (п. 1-13)
250
Остаток денежных средств
Кассовый метод
50
Кредиторская задолженность
0
+300
Выплата аванса
- 400
-400
Начисление заработной платы
- 450
0
Уточненная прибыль/остаток ден. средств
-600
- 50
130

131.

Прибыль (убыток)
-600
Взнос участников
5000
Приобретение материалов
-500
Кредиторская задолженность
300
Приобретение оборудования
-3400
Изготовление буклетов
-400
Распространение буклетов - не коррект ирует ся
0
Списание буклетов
100
Банковский кредит
1000
Проценты по кредиту (начислены, но не выплачены)
100
Годовая аренда
-2400
Часть аренды включена в расходы
200
Кредиторская задолженность
-400
Израсходованы материалы
350
Начислена амортизация
Начислена заработная плата
450
Выплачен аванс- не коррект ирует ся
0
Деньги на расчетном счете
-50
150
131