Банковские кризисы

1. Банковские кризисы

БАНКОВСКИЕ КРИЗИСЫ

2.

Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли
сомнительной и безнадежной задолженности в кредитных
портфелях банков, ростом их убытков в связи с переоценкой
непокрытых рыночных позиций, уменьшением реальной
стоимости банковских активов.
Все это ведет к массовому ухудшению платежеспособности
банков и отражает неспособность банковской системы
осуществлять эффективное распределение финансовых
ресурсов.
Растет доля просроченных кредитов в общем объеме
банковских кредитов.
Основным сигналом является возникновение кризиса
ликвидности, который не только может поражать
ограниченное число неплатежеспособных банков, но и
захватывать стабильные банки.

3.

Банковский кризис – это ситуация, в которой фактическая
или потенциальная банковская паника либо «провалы» рынка
приводят к вынужденной приостановке банками выплат
по своим обязательствам или к вмешательству
правительства для предотвращения дестабилизации
банковской системе.
Кризис внешней задолженности означает, что страна не в
состоянии обслуживать суверенный или частный внешний долг.
Валютный кризис означает существенную номинальную
девальвацию или обесценение национальной валюты.

4.

Причины банковских кризисов
либерализация внешнеэкономических
отношений и дерегулирование
банковского сектора в развитых и
развивающихся странах, рыночные
реформы в странах с переходной
экономикой
новые макроэкономические условия
глобализация рынка финансовых услуг
Потрясения на финансовых рынках
Чрезмерная кредитная экспансия,
ипотечные кризисы, схлопывания
«Финансовых пузырей»
спад производства
Традиционные экономические
причины
Внешнеэкономические причины
Внутрибанковские причины
Инфляция
ухудшение платежеспособности
предприятий-заемщиков
Потрясения в реальном секторе
экономики
Недостатки менеджмента, кредиты
аффилированным лицам, мошенничество

5.

Либерализация
Рыночные реформы. В конечном счете рыночные реформы
должны способствовать оздоровлению и развитию банковских систем.
Однако в краткосрочном и среднесрочном плане реформы могут
провоцировать и/или усугублять кризисные процессы в банковской
системе.
Либерализация цен в странах с переходной экономикой
приводила первоначально к высокой инфляции. Приватизация
переложила груз старых долгов предприятий на банки.
Коммерческие банки стран Латинской Америки, Африки и
Восточной Европы пострадали от поспешной либерализации внешней
торговли, которая выявила неэффективность защищенных ранее
протекционистскими мерами предприятий и привела к большим
убыткам в реальном секторе.
Либерализация внешних финансовых потоков увеличила
зависимость национальной экономики от внешних шоков, открыв
возможности для бегства национального и иностранного капитала в
периоды неблагоприятной экономической конъюнктуры в стране.

6.

Пример:
Кризис в Норвегии (1980-гг.)
В момент перехода западноевропейских стран к
дерегулированию финансовых рынков в 1980-гг. норвежские банки
оказались не готовы к нему.
Сильная привязанность норвежских банков к бюджетной
политике государства, а также отсутствие достаточного опыта для
управления кредитными рисками обусловили снижение
конкурентоспособности банков.
Падение доходов и рост убыточности явились источником
разрушения акционерного капитала.

7.

Глобализация финансовых рынков
Либерализация финансовых рынков открывает
огромные возможности для привлечения иностранных
инвесторов.
При всех положительных сторонах этого явления, как показал
опыт Латинской Америки в первой половине 80-х и первой половине
90-х годов и опыт Юго-Восточной Азии в 1997-98 г.г., приток
капиталов в виде спекулятивных краткосрочных денег, а также
портфельных инвестиций, делает финансовую систему страны
особо чувствительной к колебаниям процентных ставок, валютных
курсов и ставит ее под удар при стремительном оттоке иностранного
капитала из страны.

8.

Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного
экономического подъема, как правило, служит фактором,
провоцирующим банковские кризисы.
Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение
качества кредитного портфеля, завышенная оценка обеспечения
ссуд, увеличение кредитного риска.
Одновременно ускоренный рост кредита затрудняет мониторинг
регулирующими органами качества кредитного портфеля банков в
результате его быстрого изменения.
Кредитная экспансия предшествовала банковским кризисам во
многих странах в последние 30 лет, включая Японию, страны
Латинской Америки в 80-х годах, страны Юго-Восточной Азии в 90-х
годах.
Опыт этих стран свидетельствует , что рост кредита более
чем вдвое превышающий рост ВВП, может считаться
сигналом потенциальной угрозы банковского кризиса.

9.

Уменьшение стоимости активов, под залог которых
выдавались кредиты
В период активного роста экономики зачастую неоправданно
растут цены на различные активы – землю, недвижимость,
имущество предприятий.
Резкое падение цен на эти активы приводит к тому, что
ценность залогов резко падает и не может покрыть потери по
кредитам.
Примеры: 1) Банковский кризис в Великобритании, конец
1980-х гг.) (падение цен на коммерческую и жилую
недвижимость)
2) Кризис в Швеции 1970-1980 гг. (падение ренты на
недвижимость, сдаваемую в аренду)
3) Банковский кризис в Японии - 90-е годы (падение цен на
коммерческую недвиджимость)
4) Банковский кризис в США – середина 2010-х годов
(падение цен жилую недвижимость)

10.

Потрясения на финансовых рынках
1) Кризис в США в 29-33 годах – начало «Великой депрессии» резкое падение котировок акций предприятий
2) Кризис в США в 1987 года получил название «Черный
понедельник». 19 октября индекс Доу-Джонс продемонстрировал
максимальное падение в своей истории – только за один день он
потерял 22.6%. Это привело к тому, что до конца октября
обвалились биржи как в Соединенных Штатах Америке, так и в
Гонконге, Великобритании, Канаде и Австралии. Особенностью
того кризиса стало отсутствие видимых причин – каких-либо
серьезных событий или новостей.

11.

Инфляция воздействует на банковских сектор по нескольким
каналам — через процентные ставки, ослабление стимулов для
сбережений и сужение депозитной базы, бегство национальных
капиталов за границу, изменение структуры активных и пассивных
операций.
Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые
активы, процентных ставок существенно повышают
общую неопределенность в экономике и риск в системе
отношений банков с их главными контрагентами —
вкладчиками, заемщиками и регулирующими органами.
Существенно затрудняется оценка банками кредитных и
рыночных рисков, а вкладчиками и регулирующими органами
— состоятельности банков.

12.

Внешнеэкономические причины
1) Кризис в Финляндии (начало 1990 –х гг.)
Основной причиной возникновения в Финляндии
общеэкономического кризиса была потеря значительной части внешнего
рынка вследствие развала Советского Союза.
Поскольку 1/3 экспорта Финляндии была ориентирована на СССР,
то после 1991 года произошло резкое снижение финского ВВП и цен на
активы, а финская марка была девальвирована.
2) Банковский кризис в США в1973 году. Он был вызван
действиями странами-членами ОПЕК. Государства-экспортеры нефти
ввели эмбарго на поставки энергетических ресурсов в США, а также
увеличили их стоимость на 70%. Такая мера стала ответной на
поддержку Западом Израиля, который вел военные действия с Сирией и
Египтом. Поскольку в Соединенных Штатах топлива стало не хватать,
американские власти призвали граждан и компании экономить
настолько, насколько это было возможным. Это привело к тому, что
почти все услуги и товары стали стоить дороже. Это ухудшило и
положение банков.

13.

Недостатки в менеджменте
Качество менеджмента — главный фактор, определяющий
конкурентоспособность фирмы, отрасли, страны.
Эффективность управления имеет фундаментальное значение
для любого субъекта экономики, но особенно велика ее роль в механизме
функционирования коммерческих банков. Важная особенность
банковского бизнеса состоит в том, что здесь очень высока степень риска,
поэтому любая управленческая ошибка неизбежно ведет к потере
ликвидности, платежеспособности, а в конечном счете —к банкротству.
Пример: Кризис в Испании (1978 г.)
Начался с банкротства «Banco de Navarra» в январе 1978 г. и имел
затяжной характер. Тогда кризисом были затронуты мелкие банки нового
поколения, приобретенные по завышенной цене инвесторами без какого
бы то ни было банковского опыта с использованием посредников.
Спасительным для экономики в целом явилось то, что банковский
кризис Испании затронул не все банки и сберкассы, а преимущественно
те, куда внедрялись неопытные новички или не в меру рисковые дельцы.

14.

Банковские мошенничества
1) Сельскохозяйственный банка Китая в 2004 году . Ущерб от 51 мошеннической
операции - людям не вернули ни копейки. Здесь найдено множество финансовых
нарушений при работе с депозитами - на сумму 1, 8 млрд долларов, и 3, 5 млрд
долларов - за кредиты. Было уволено 64 служащих банка, из них - 21 человек попало
под суд.
2) Вице-президент американского отделения японского банка Тошихиде Игучи
11 лет наносил ущерб заведению. Он контролировал все финансовые операции
банка, а также торговал на бирже государственными казначейскими
обязательствами США. Итог - ущерб в 1, 1 млрд долларов.
3) Махинации в Доминиканской Республикиеи потеря 2,2 млрд долларов банка.
Это - две трети госбюджета на 2003 год. Действующие лица - пара топ-менеджеров
банка во главе с владельцем контрольного пакета акций. Они умудрились даже
операционную систему компьютера банка подстроить под свои грязные дела.
4) Крах Bank of Credit and Commerce International в 1991 году. В суде признали
не только махинации с финансами в сумасшедших суммах денег, но и полнейшее
уклонение от уплаты налогов, отмывание денег. Главы этого банка поддерживали
любыми способами международный терроризм, торговали оружием и ядерными
технологиями. Они были известны, как взяточники. Когда банк обанкротился, там по
мнению суда, имелись активы в 25 млрд. долларов. Но на деле можно было найти
меньшую половину этой суммы.

15.

Факторы банковских кризисов*
Недостатки в регулировании и надзоре
Недостатки в менеджменте банков
Ухудшение условий торговли
Экономический спад
Политическое вмешательство
Кредиты аффилированным лицам
Спекулятивный «пузырь»
Мошенничество
Кредитование госпредприятий
«Голландская болезнь»
Отток капиталов
Недостатки судебной системы
Активное изъятие вкладчиками депозитов из банка
%**
90
69
69
55
40
31
24
21
21
14
7
7
7
*На базе официальных отчетов и интервью экспертов в 29 странах, где имели место банковские кризисы в
последние 15 лет
**Доля обследованных стран, где данный фактор играл главную роль в развитии банковского кризиса
Источник: Caprio, Gerald Jr, Daniela (1996) «Bank In solvency: Bad Luck, Bad Policy, or Bad Banking?» In: Michael