Торговое финансирование. Международные торговые расчеты. Аккредитивы. Банковские гарантии. Документарное инкассо

1.

ТОРГОВОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
Международные торговые
расчеты
АККРЕДИТИВЫ
БАНКОВСКИЕ ГАРАНТИИ
ДОКУМЕНТАРНОЕ ИНКАССО
Больше надежности в международном бизнесе
200

2.

Основные пункты
внешнеторгового контракта
Импортер
Экспортер
Импортер и экспортер заключают договор купли-продажи, в
котором среди прочего предусматриваются следующие пункты:
Вид и количество товара
Цена за единицу товара и сумма счета (фактурная стоимость)
Маркировка и упаковка
Условия отгрузки товара (с указанием условий поставки – CIP,
FOB, CIF .............. INCOTERMS)
Условия платежа (АККРЕДИТИВ, БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ,
ИНКАССО)
2

3.

Форма расчетов - аккредитив
• Понятие аккредитив охватывает в широком смысле любое
договорное обязательство банка исполнить какое-либо
действие (платеж, акцепт, негоциацию) за счет
приказодателя (импортера) в течение установленного
времени в пользу какого-либо третьего лица (экспортера)
при соблюдении определенных предпосылок.
• Регулирующим документом при применении аккредитивов
являются на сегодняшний день «Унифицированные
правила и обычаи для документарных аккредитивов»,
разработанные Международной торговой палатой.
Редакция Правил от 1993 г. (публикация № 500) сокращенно: УПДА 500. Правила периодически (раз в
восемь-девять лет) пересматриваются.
3

4.

Аккредитив - это определенные гарантии для всех
контрагентов по сделке, т.к. обслуживающие
банки берут на себя функции доверенных лиц на
страже интересов и импортера, и экспортера
Импортер имеет гарантию того, что
банк не исполнит платеж за его
счет до тех пор, пока не получит
документов подтверждающих
отгрузку товара и не убедится что
документы представлены в
строгом соответствии с условиями
и сроками аккредитива. В
частности, в документах могут
указываться предельные сроки и
пункты отгрузки и разгрузки и т.д.
Банки откажут в оплате
документов за счет импортера,
если документы по товару не
будут соответствовать условиям
аккредитива, защищая тем самым
интересы импортера.
Экспортер не зависит больше от
платежеспособности покупателя
и его готовности платить, и он
сразу же после отгрузки товара
может получить платеж, против
предоставления документов в
банк, подтверждающих отгрузку
товара в адрес покупателя и эти
документы будут строго
соответствовать условиям
аккредитива.
4

5.

Аккредитив - это надежность расчетов,
гарантия и своевременность платежей
• Безотзывный аккредитив - твердое обязательство банка
оплатить или обеспечить платеж при условии своевременного
представления в банк товарораспорядительных документов в
строгом соответствии с условиями, изложенными в тексте
аккредитива. По существу, это надежное обеспечение платежа,
полученное, как правило, до начала отгрузки товара.
• Эти обязательства банка не зависят от претензий продавца и
покупателя друг к другу (например, никакого произвольного
зачета требований), т.е., если продавец предъявил в банк
документы, соответствующие условиям аккредитива, то банк
обязан заплатить ему, не спрашивая на то согласия покупателя
еще раз.
• Ранее оговоренные условия аккредитива могут меняться
только с обоюдного согласия продавца и покупателя, как-то:
сумма, валюта платежа, график отгрузки и т.д.
5

6.

Используемые термины в документарных
аккредитивах:
Банк-эмитент – банк, выпускающий аккредитив в
соответствии с заявлением приказодателя аккредитива и
несущий обязательства по его исполнению
Аппликант – приказодатель аккредитива, импортер,
покупатель т.е. юридическое или физическое лицо,
представляющее в обслуживающий его банк (банкэмитент) заявление на выпуск аккредитива
Бенефициар – экспортер, продавец т.е. юридическое или
физическое лицо, в пользу которого открывается
аккредитив
Авизующий банк – это банк, обычно в стране бенефициара,
который согласно инструкции банка-эмитента уведомляет
бенефициара о сроках и условиях аккредитива
Исполняющий банк – банк, уполномоченный банкомэмитентом принять, проверить документы и исполнить
аккредитив в соответствии с его условиями
6

7.

Подготовка к аккредитивной
форме расчетов
Так как аккредитивы выставляются
банками на основании
поручения/заявления импортера, то
такое заявление должно фактически
содержать все условия контракта в
части порядка совершения платежей.
Поэтому при составлении контракта
условия платежа нужно
сформулировать таким образом,
чтобы они по своему смыслу и
количеству максимально
удовлетворяли требованиям,
предъявляемым при выставлении
аккредитива.
7

8.

Подготовка к аккредитивной форме расчетов
(Пункт контракта «Условия платежа»)
В пункте контракта «Условия платежа» необходимо включить следующее:
наименование банка, в котором будет открыт аккредитив;
вид аккредитива
наименование авизующего и исполняющего банка;
условия взимания платежа (по предъявлении, платеж с отсрочкой платежа, путем
акцепта тратт или негоциации и т.д.);
перечень документов, против которых должен производиться платеж (подписанный
инвойс, транспортная накладная и т.д.)
сроки действия аккредитива, сроки отгрузки и др.
За чей счет должны быть оплачены те или иные расходы по аккредитиву.
8

9.

Первые шаги экспортера и импортера
После заключения контракта
экспортер готовит товар к
отгрузке, о чем извещает
импортера.
Получив такое извещение,
импортер подает своему банку
заявление на открытие
аккредитива, в котором
указывает все необходимые
условия, в том числе, за чей счет
должны быть оплачены те или
иные расходы по аккредитиву.
9

10.

Формы аккредитивов с точки зрения
ответственности банков
Безотзывный
Банк, открывший
аккредитив, принимает
на себя по отношению к
продавцу обязательство
произвести платеж при
представлении в
установленный срок
предусмотренных
аккредитивом
документов и при
выполнении прочих
условий аккредитива.
Безотзывный
подтвержденный
аккредитив
Дополнительная гарантия
платежа со стороны другого
банка (банка-экспортера или
первоклассного банка). Банк,
подтвердивший аккредитив,
принимает на себя
обязательство оплачивать
документы, соответствующие
условиям аккредитива, если
банк-эмитент окажется не в
состоянии совершить платеж.
Отзывной
Может быть
изменен или
аннулирован
банком, который его
открыл, в любой
момент и без
предварительного
уведомления
продавца.
Все аккредитивы должны ясно указывать, является ли они безотзывными или
отзывными. При отсутствии такого указания аккредитив будет считаться безотзывным.
(Ст. 6. УПДА 500).
10

11.

Виды аккредитивов с точки зрения
возможности использования средств
Оплачиваемый по
предъявлении
документов
Аккредитивы
с отсрочкой
платежа
(путем платежа)
Аккредитивы с
акцептом тратт
(переводные
векселя)
Аккредитивы с
негоциацией тратт и/или
отгрузочных документов
11

12.

Последовательность аккредитивной
формы расчетов
Банк-эмитент, т.е. банк, принявший заявление
Бенефициар
своего клиента (импортера) об открытии
аккредитива и выставивший аккредитив.
Если банку поручено только авизовать, но
не исполнять платеж, то тогда авизующий
банк только известит экспортера об
условиях аккредитива, примет
товаросопроводительные документы и
вышлет их на оплату в банк-эмитент.
Банк-эмитент отсылает
аккредитив бенефициару через
обслуживающий его банк, в
задачу которого входит
авизование (извещение)
аккредитива экспортеру.
Банк экспортера:
может выступать в
роли авизующего и
подтверждающего
банка.
Подтверждающий банк
Авизующий
банк
Если авизующий банк
подтверждает аккредитив, то
тогда он должен оплатить
аккредитив, если
предъявленные экспортером
документы соответствуют
12
аккредитиву.

13.

Форма обеспечения при выпуске аккредитива
100% ДЕНЕЖНОЕ ПОКРЫТИЕ
Импортер
1. Заявление на выпуск
аккредитива + копии контракта
и паспорта сделки
2. Дебет расчетного счета
на общую сумму заявления
на выпуск аккредитива
Наличие собственных
средств на расчетном счете
3. Выпуск аккредитива
Банк импортера –
БАНК ЭМИТЕНТ
ПОКРЫТЫЙ АККРЕДИТИВ
13

14.

Форма обеспечения при выпуске аккредитива
РАСПОРЯЖЕНИЕ КРЕДИТНОГО КОМИТЕТА
Импортер
1. Заявление на выпуск аккредитива
+ предоставление залогов, в случае
если нет установленной кредитной
линии
Решение Кредитного комитета
НЕПОКРЫТЫЙ АККРЕДИТИВ
Банк импортера
Выпуск
аккредитива
Управление кредитования
Отдел документарного
и гарантийного бизнеса
УМО
Одобрение кредитного комитета и
распоряжение на выпуск аккредитива
14

15.

БЕЗОТЗЫВНЫЙ аккредитив
оплачиваемый по предъявлении документов
Аппликант
Бенефициар
1. Договор купли-продажи
5. Отгрузка товара
2. Заявление
на открытие
аккредитива
10. Вручает
товаросопровод
ительные
документы +
дебет счета
Абстрактное
обязательство
произвести платеж
6. Представляет
товаросопровод
ительные
документы в
свой банк
9. Зачисление
средств на счет
экспортера
4.
Авизование
аккредитива
8. Оплата на корр.счет
7. Документы на оплату
3. Открытие аккредитива
БАНК ЭМИТЕНТ
АВИЗУЮЩИЙ БАНК
15

16.

Пояснения к схеме обработки аккредитива,
оплачиваемого по предъявлении документов
1 = Заключение коммерческого контракта между импортером и экспортером.
2 = Импортер подает в свой банк заявление на открытие аккредитива.
3 = Банк импортера открывает аккредитив, т.е. заявляет о своих обязательствах произвести платеж
на согласованных условиях, и уведомляет об этом банк экспортера. В этом случае банк,
открывший аккредитив, называется банком-эмитентом.
4 = Банк экспортера авизует экспортера-бенефициара, т.е. уведомляет экспортера о том, что банк
импортера открыл аккредитив в его пользу и, соответственно, об условиях аккредитива.
5 = Экспортер отгружает товар, убедившись в соответствии условий аккредитива достигнутым
договоренностям с импортером.
6 = Экспортер представляет в свой банк товаросопроводительные документы в соответствии с
условиями аккредитива.
7 = Банк экспортера отсылает товаросопроводительные документы в банк-эмитент на проверку на
соответствие условиям аккредитива и для получения оплаты.
8 = В случае если банк-эмитент находит документы как соответствующие условиям аккредитива он
производит платеж на сумму представленных документов.
9 = Банк экспортера зачисляет полученную выручку на счет бенефициара
10 = Банк-эмитент выдает товарораспорядительные документы импортеру против дебетования счета
импортера на сумму документов.
Абстрактность обязательства банка произвести платеж - это означает, что обязательства банков
по документарному аккредитиву не зависят от правоотношений сторон по коммерческой сделке.
16

17.

БЕЗОТЗЫВНЫЙ ПОДТВЕРЖДЕННЫЙ аккредитив
оплачиваемый по предъявлении документов
Аппликант
Бенефициар
1. Договор купли-продажи
6. Отгрузка товара
2. Заявление
на открытие
аккредитива
Подтверждающий банк
7. Представляет
отгрузочные
документы в
свой банк
12. Отгрузочные
документы +
дебет счета
3. Открытие
аккредитива
4. Подтверждение
и авизование
аккредитива
11. Отгрузочные
документы +
дебет счета
10. Зачисление
средств на счет
экспортера
5.
Авизование
аккредитива
8. Документы на оплату
9. Оплата на корр.счет
БАНК ЭМИТЕНТ
АВИЗУЮЩИЙ БАНК
17

18.

Аккредитив, подлежащий оплате в банке импортера с
условием отсроченного платежа
Аппликант
Бенефициар
1. Отгрузка товара
5. Вручает
товаросопровод
ительные
документы до
даты погашения
6. Дата погашения
4. Установление даты
погашения согласно
условиям аккредитива
2. Представляет
товаросопровод
ительные
документы в
свой банк
8. Зачисление
средств на счет
экспортера
7. Оплата на
корр.счет по
наступлении даты
погашения
3. Предоставляет
документы на проверку
БАНК ЭМИТЕНТ
АВИЗУЮЩИЙ БАНК
18

19.

Аккредитив, подлежащий оплате путем негоциации
тратт (переводные векселя)
Аппликант
Бенефициар
1. Отгрузка товара
6. Вручает
товаросопровод
ительные
документы +
дебет счета
НЕГОЦИИРУЮЩИЙ БАНК
проводит негоциацию (покупку)
векселей и документов до
получения средств от банкаэмитента
2. Представляет
товаросопровод
ительные
документы в
свой банк +
тратту
3. Зачисление
выручки на счет
экспортера
5. Зачисление выручки
на корр. счет
БАНК ЭМИТЕНТ
4. Предоставляет
документы + тратту
на оплату
НЕГОЦИИРУЮЩИЙ
19
БАНК

20.

Аккредитив, подлежащий оплате путем акцепта
тратт бенефициара
Аппликант
Бенефициар
1. Отгрузка товара
6. Вручает
товаросопровод
ительные
документы до
даты погашения
БАНК ЭМИТЕНТ
7. Если бенефициар
хочет сразу
располагать
деньгами, он может
дисконтировать
(продать) тратту в
банке
2. Представляет
товаросопровод
ительные
документы в
банк + тратту на
акцепт
5. Передача
акцептованной тратты
или хранение
согласно инструкции
экспортера
4. Возвращает акцептованную
тратту с условием оплаты
через 60 дней
3. Предоставляет
документы + тратту
на акцепт
Авизующий банк
20

21.

Аккредитив, подлежащий оплате путем акцепта
тратт бенефициара
При аккредитиве с акцептом тратт бенефициар может потребовать,
чтобы после выполнения условий по аккредитиву тратта, которую
он выставил была возвращена ему банком-эмитентом снабженная
акцептом. Вместо платежа происходит акцепт тратты.
Акцептованную тратту он может передать своему банку или для
платежа в день наступления срока, или, если он хочет сразу
располагать деньгами, для дисконтирования. Тратты по
аккредитиву, предусматривающему акцепт, вообще имеют срок
действия от 60 до 180 дней.
Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт, служит для того,
чтобы гарантировать импортеру срок платежа: пока наступит срок
платежа, он уже сможет продать товар дальше и затем за счет
выручки оплатить акцепт.
Таким образом импортер избавляет себя от взятия кредита на
соответствующую сделку.
21

22.

Аккредитив, подлежащий оплате по предъявлении
документов с последующим финансированием
импортера за счет средств иностранного банка
Бенефициар
Аппликант
1. Отгрузка товара
Финансирующий банк
7. Вручает
товаросопровод
ительные
документы до
даты погашения
БАНК ЭМИТЕНТ
6. Финансирование для
импортера например
120 дней с даты
платежа экспортеру +
передача оплаченных
документов
3. Предоставляет
документы на
оплату
2. Представляет
товаросопровод
ительные
документы в
свой банк
5. Зачисление
средств на счет
бенефициара
4. Немедленная оплата
против документов
соответствующие
условиям аккредитива
Авизующий
22 банк

23.

Структуры аккредитива:
Револьверный (возобновляемый)
аккредитив
Трансферабельный (переводной)
аккредитив
Аккредитив с ‘красной’ оговоркой
23

24.

Револьверный (возобновляемый) аккредитив
Револьверный аккредитив выставляется на определенную сумму, которая, после того
как она будет использована в течение определенного времени, снова столько раз
выставляется для оплаты требований бенефициара, пока не будет исчерпан
установленный максимальный совокупный лимит.
Преимущество для импортера состоит в том, что он может заказать товар в объемах
больших, чем ему требуется в данный момент, и таким образом обеспечить себе более
выгодную закупочную цену. При этом поставка товара будет разбита на определенные
партии и должна производиться в установленные периоды. Для того чтобы экспортер
отгружал товар по графику, удобному для импортера, обычно в условиях
револьверного аккредитива указываются сроки действия соответствующих сумм,
представляющих собой доли из совокупного лимита. Такая инструкция о сроках
использования долевых сумм вынуждает экспортера отгружать товар в сроки в
соответствии с согласованным графиком, в противном случае неиспользованные
долевые суммы просто аннулируются, если иного не предусмотрено в аккредитиве, т.е.
в течение дальнейшего действия аккредитива ими уже нельзя будет воспользоваться. В
этом случае речь идет о «некумулятивном револьверном аккредитиве».
Если же суммы, которые не были использованы в зафиксированные для них сроки, тем
не менее разрешается использовать в последующем, то в таком случае мы имеем дело
с «кумулятивным револьверном аккредитивом».
Револьверные аккредитивы удобны только для сделок, при которых один и тот же вид
товара будет поставляться в регулярные промежутки времени одному и тому же
контрагенту.
24

25.

Трансферабельный (переводной) аккредитив
УПДА 500: статья 48, пункт B, гласит: Аккредитив может быть
переведен только, если он прямо обозначен банком-эмитентом
как „переводной“ („трансферабельный”). Такие термины, как
«делимый», «дробный», «переуступаемый» и «передаваемый»
не сделают аккредитив переводным. Если такие термины
используются, то они не должны приниматься во внимание.
Трансферабельный аккредитив удобен для коммерческих
посредников. То есть посредник, которому причитается
платеж от покупателя товара путем расчета через
трансферабельный аккредитив, может воспользоваться тем
аккредитивом для расчета со своим поставщиком, благодаря
чему он может отвлечь лишь часть собственных средств для
проведения сделки.
25

26.

Свойства трансферабельного
аккредитива
Импортер
Посредник
Экспортер
покупает товар у экспортера
по цене 90 000 у.е.
продает товар импортеру по
цене 100 000 у.е.
26

27.

Открытие трансферабельного
аккредитива
1. поручает открыть
аккредитив
Аппликант
Банк-эмитент
2. Открывает аккредитив на
сумму 100 000
Заключение контракта
на сумму 100 000
3. извещает об открытии
первоначального аккредитива или
подтверждает его
Посредник,
(бенефициар
4. поручает перевести
первоначального
аккредитив на сумму 90 000
аккредитива)
Заключение контракта
на сумму 90 000
Экспортер
(второй бенефициар)
Переводящий
банк
5. уведомляет о переводе
аккредитива
6. авизует/ подтверждает переводной
аккредитив
Банккорреспондент
27

28.

Техника использования трансферабельного
аккредитива
Отгрузка
товара
1.
Экспортер
2. Документы
10.
на 90 000
Выплачивает
12.
90 000
на 90 000
6.
9.
Документы
13.
Выплачивает 90
000
Требование
на оплату
суммы
100 000
7. Выплата
100 000
11. Отсылка
оплаченных
документов
Переводящий/Исполняющий банк
5. Замена
счета-фактуры
на 100 000
Выплачивает 100 000
Банк-эмитент
Банк-корреспондент
3. Документы
Аппликант
4. Счет-фактура на 90 000
8.
Выплачивает 10 000
Посредник (первый бенефициар)
28

29.

Аккредитив с ‘красной’ оговоркой
Аппликант
1. Договор купли-продажи
Бенефициар
8. Отгрузка товара
2. Заявление
на открытие
аккредитива
11. Вручает
отгрузочные
документы +
дебет счета
! Аккредитив с
ПРЕДОПЛАТОЙ
9. Предоставление
отгрузочных
документов
5. Письменное
обязательство
представить в
установленный
срок отгрузочные
документы
7.
ПРЕДОПЛАТА
10. Дебет корр.счета на
остаток суммы
аккредитива. Отсылка
документов
4.
Авизование
аккредитива
6. Дебет корр. Счета на
сумму предоплаты
3. Открытие аккредитива
БАНК ЭМИТЕНТ
Авизующий банк
29

30.

Резервный (stand-by) аккредитив
Инструменты Торгового финансирования,
которые обеспечивают
договорные обязательства
Банковские гарантии
30

31.

Банковские Гарантии
Основные виды гарантий, получивших наибольшее значение
в международных операциях:
Гарантия платежа (Payment Guarantee)
Гарантия возврата авансового платежа (Advance
Payment Guarantee)
Гарантия исполнения (Performance Bond)
Тендерная Гарантия
Банковские гарантии подчиняются законодательству страны по
месту пребывания того банка, который выдает гарантию
бенефициару. В некоторых случаях применяются
«Унифицированные правила по гарантиям до востребования №
458», изданные Международной торговой палатой в Париже.
31

32.

Гарантия платежа (Payment Guarantee)
Авизующий банк
Банк Г А Р А Н Т
2. Заявка на
выпуск гарантии
10. Дебет счета
3. Гарантия платежа
9. Удовлетворение
требования
7. Неисполнение
платежа в
установленные
сроки
4. Авизование
гарантии
8. Требование
на оплату
Х
6. Оплата в соответствии с
условиями контракта
5. Отгрузка товара
1. Договор купли-продажи
Импортер Принципал
Экспортер Бенефициар
32

33.

Гарантия возврата авансового платежа
Авизующий банк
Банк Г А Р А Н Т
2. Заявка на выпуск
гарантии возврата
авансового платежа
3. Гарантия возврата
авансового платежа
4. Авизование 8. Требование на
полный или
гарантии
частичный
возврат
авансового
платежа
9. Удовлетворение
требования
7. Неисполнение
обязательств по
отгрузке товара в
установленные сроки
10. Дебет счета на
сумму
требования
Х
6. Отгрузка товара
5. Авансовый платеж
1. Договор купли-продажи
Импортер Бенефициар
Экспортер Принципал
33

34.

Подтвержденная Гарантия
Банк Эмитент
3. Выпуск контр-гарантии
Банк Г А Р А Н Т
2. Заявка на выпуск
гарантии
подтвержденной
первоклассным банком
4. Выпуск гарантии
под контр-гарантию
банка-эмитента
1. Договор
купли-продажи
Импортер Принципал
Экспортер Бенефициар
34

35.

Резервный Аккредитив (stand-by)
Аккредитивы «стэнд-бай» применяются прежде всего в США и заменяют там
принятые у нас гарантии, которые в соответствии с юрисдикцией большинства
федеральных штатов США не могут быть выданы банками. Однако, и в Европе этот
вид аккредитива все чаще находит применение. Аккредитивы «стэнд-бай» являются
инструментами, сходными с гарантиями, которые в силу своего документарного
характера подчиняются «Унифицированным правилам и обычаям для
документарных аккредитивов № 500» или Международным правилам для резервных
аккредитивов № 98, изданные Международной торговой палатой в Париже.
Посредством резервных аккредитивов могут быть гарантированы, к примеру,
следующие платежи и услуги:
-выплата по векселям, подлежащим оплате по предъявлении
-Оплата товарных поставок
-Поставка товаров по договору
-Выполнение договоров подряда на выполнение работ или предоставление услуг
Если гарантированное платежное обязательство не было выполнено, бенефициар
может побудить банк выполнить его, представив вместе со всеми остальными
документами (копии отгрузочных документов), соответствующими аккредитиву,
заявление о том что, приказодатель аккредитива не выполнил свои обязательства.
35

36.

ДОКУМЕНТАРНОЕ ИНКАССО
Документы против платежа
(D/P)
Документы против акцепта тратт
(переводные векселя)
(D/A)
Признанные правила применения «Унифицированные правила по
инкассо № 522» (УПИ),
изданные Международной торговой палатой в Париже.
36

37.

Документарное инкассо
вручение документов против платежа (D/P)
Импортер
Экспортер
1. Договор купли-продажи
2. Отгрузка товара
3. Инкассовое
поручение +
отгрузочные
документы
6. Платеж
7. Документы
против платежа
9. Платеж
5. Авизо
8. Платеж . Оплата на
корр.счет
4. Инкассовое поручение
+ отгрузочные документы
Инкассирующий Банк
Банк РЕМИТЕНТ
37

38.

Документарное инкассо
вручение документов против акцепта тратт (D/А)
Импортер
Экспортер
1. Договор купли-продажи
2. Отгрузка товара
6. Акцепт
тратты
8. Платеж на дату
погашения
7. Документы
против акцепта
3. Инкассовое
поручение +
отгрузочные
документы
10. Платеж
5. Авизо
9. Платеж . Оплата на
корр.счет
4. Инкассовое поручение
+ отгрузочные документы
Инкассирующий Банк
Банк РЕМИТЕНТ
38