Анализ финансовой отчетности

1. Анализ финансовой отчетности

2. Цель анализа

получение ключевых (наиболее
информативных) параметров дающих
объективную и наиболее точную картину
финансового состояния и финансовых
результатов деятельности предприятия.

3. Объекты анализа

- финансовое состояние;
- финансовые результаты;
- деловая отчётность и т.д.

4. Функции анализа

* своевременная и объективная оценка финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин
их образования;
* выявление факторов и причин достигнутого состояния;
* подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в
области финансов;
* выявление и мобилизация резервов улучшения финансового со-
стояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;
* прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов.

5. Информационная база анализа

*бухгалтерский баланс (форма № 1);
*отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
*отчет об изменениях капитала (форма № 3);
*отчет о движении денежных средств (форма № 4);
*Пояснения к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
и т.д.

6. Требования к отчетности

достоверность - отражение реальных процессов и фактов хозяйственной
деятельности;
полнота отражения информации о финансовом положении организации,
финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом
положении;
нейтральность информации, содержащейся в отчетности - исключение
одностороннего удовлетворения интересов каких-либо групп пользователей
бухгалтерской отчетности;
последовательность означает, что организация должна придерживаться
принятого ею содержания форм отчетности от одного отчетного периода к другому.
Внесение корректив допускается в исключительных случаях, например, при
изменении вида деятельности. Такие изменения должны быть раскрыты в
пояснениях к бухгалтерскому Балансу и Отчету о прибылях и убытках вместе с
указанием причин;
сопоставимость данных за предыдущий и отчетный период, представленных в
отчетности. Если данные за предыдущий период несопоставимы с данными за
отчетный, то первые подлежат корректировке исходя из правил бухгалтерского
учета. Эта корректировка должна быть раскрыта в пояснениях к бухгалтерскому
Балансу и Отчету о прибылях и убытках;
существенность - показатели считаются существенными, если их нераскрытие
может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей,
принимаемые на основе отчетной информации.

7. Аналитические возможности отчетности

По данным бухгалтерского Баланса можно осуществить следующие
аналитические процедуры:
* проанализировать состав, структуру и динамику активов (иму-
щества) и источников их формирования (собственных и заемных);
* путем сопоставления отдельных статей актива и пассива Баланса
оценить платежеспособность организации;
* на основе изучения соотношения величины собственного и заемного капитала оценить финансовую устойчивость предприятия;
По данным Отчета о прибылях и убытках можно оценить и
проанализировать:
* рентабельность капитала;
* эффективность использования собственных и заемных средств;
* оборачиваемость активов и изменение этих показателей;
* состав, структуру и динамику доходов и расходов.

8. Аналитические возможности отчетности

По данным Отчета об изменениях капитала проводится:
* анализ динамики всех основных составляющих собственного
капитала (уставного, добавочного, резервного капитала,
нераспределенной прибыли);
* оценка изменения резервов, создаваемых организацией;
* оценка чистых активов и средств, полученных из бюджета и
внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным
видам деятельности и вложений во внеоборотные активы.
Отчет о движении денежных средств позволяет изучить денежные
потоки организации в виде поступлений (притоков) и расходования
(оттоков) денежных средств в разрезе текущей (обычной),
инвестиционной и финансовой деятельности за два года.

9. Аналитические возможности отчетности

Данные Пояснения к бухгалтерскому Балансу дают возможность
проанализировать изменение величины:
* амортизируемого имущества (нематериальных активов, основных
средств);
* доходных вложений в материальные ценности;
* отдельных видов финансовых вложений;
* дебиторской и кредиторской задолженности;
* структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности;
* расходов на НИОКР и освоение природных ресурсов;
* выданных и полученных обеспечений, а также средств целевого
финансирования и бюджетных кредитов.
* выявить факторы изменения показателей прибыли (от продаж до
налогообложения, чистой);
* рентабельность обычных видов деятельности.

10. Формы искажения отчетности

1. искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, но
не затрагивающие величину финансового результата или собственного капитала организации (приемы вуалирования);
2. искажения, связанные, как правило, с получением неверного
значения финансового результата или собственного капитала (приемы
фальсификации).
Основными целями искажения бухгалтерской отчетности являются:
- преувеличение или преуменьшение результатов хозяйственной
деятельности за отчетный период;
- завышение суммы собственного капитала;
- сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества и
источников его формирования;
- ретуширование имущественного положения в результате завышения
объема ликвидных активов и занижения обязательств.

11. Виды искажения отчетности

Приемы вуалирования отчетности относятся следующие:
1. объединение разнородных сумм в одной Балансовой
статье.
2. дробление суммы (размеры которой стремятся
сократить) и присоединение отдельных частей к другим
статьям;
3. компенсирование (погашение) статей актива и пассива
путем неправомерного зачета требований и
обязательств.

12. Виды искажения отчетности

Приемы фальсификации отчетности относятся:
1. невключение в Баланс тех или иных статей, например,
отсутствие в Балансе производственного предприятия
статей «Затраты в незавершенном производстве» и
«Готовая продукция и товары для перепродажи» при
наличии реальных остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе.
2. включение в Баланс сумм, подлежащих списанию,
например, включение в состав активов залежалой
готовой продукции или товаров для перепродажи с
истекшим сроком реализации;
3. произвольная оценка статей Баланса также приводит к
грубому искажению финансового результата и стоимости
имущества организации.

13. Методы анализа ФО

горизонтальный (динамический, временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых
показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом,
оценка изменения удельного веса отдельных статей по сравнению с предыдущим
периодом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих
периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной
от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью
тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, т.е. строятся
прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;
коэффициентный анализ (анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений статей отчетности и определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ — сравнение показателей финансового
состояния и финансовых результатов деятельности организации с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный
показатель с помощью детерминированных и стохастических методов исследования

14. Анализ бухгалтерского баланса

1.
оценка тенденции изменения имущественного и финансового
положения организации;
2. определение общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;
3. выявление сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
4. устанавление, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие
активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном
вложены.

15. Показатели сравнительного бухгалтерского баланса

1. показатели структуры Баланса (удельные веса различных
статей актива и пассива);
2. показатели динамики Баланса (абсолютные отклонения
значений статей Баланса на конец периода по сравнению с
началом);
3. показатели динамики структуры Баланса (изменения
удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на
конец года, по сравнению с его началом).

16. Важнейшие характеристики финансового состояния организации

1. общая стоимость имущества (активов, капитала) организации равна валюте Баланса;
2.стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов равна итогу раздела I Баланса;
3. стоимость оборотных (мобильных, текущих) активов (оборотного капитала) равна
итогу раздела II Баланса за минусом Долгосрочной дебиторской задолженности;
4. стоимость материальных оборотных средств равна значению статьи «Запасы»;
5. величина дебиторской задолженности равна;
6. величина абсолютно ликвидных и приравненных к ним средств равна сумме денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений;
7. стоимость собственного капитала равна сумме значений раздела III Баланса «Капитал и
резервы» и статей «Доходы будущих периодов» и «Оценочные обязательства»;
8. величина заемного капитала равна сумме значений итогов разделов IV «Долгосрочные
обязательства» и V «Краткосрочные обязательства» Баланса за минусом доходов будущих
периодов и оценочных обязательств;
9. величина долгосрочных кредитов, займов и прочих обязательств, предназначенных, как
правило, для формирования внеоборотных активов, равна итогу раздела IV Баланса
«Долгосрочные обязательства» (стр. 590);
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для
формирования оборотных активов;
10. величина кредиторской задолженности и иных краткосрочных обязательств

17. «Золотое правило» экономики

18. Анализ ликвидности баланса

Активы
Пассивы
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
А1 ( наиболее ликвидные активы) - денежные средства;
А2 (быстрореализуемые активы) - краткосрочная дебиторская
задолженность;
А3 (медленно реализуемые активы) - запасы и долгосрочная дебиторская
задолженность;
А4 (трудно реализуемые активы) - внеоборотные активы и НДС по
приобретенным ценностям.
П1 (наиболее срочные обязательства) - кредиторская задолженность;
П2 (краткосрочные обязательства) - краткосрочные займы и кредиты;
П3 (долгосрочные обязательства) - отсутствуют;
П4 (постоянные (устойчивые) пассивы) - капитал и резервы.
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

19. Коэффициенты ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал =
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочная задолженность
Рекомендованное значение данного коэффициента – от 0,2 до 0,5.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
ДС КФВ ДЗ
КЗ
Кбл = ,
Рекомендованное значение данного коэффициента 0,7-0,8.
3. Коэффициент текущей ликвидности
Текущие активы
Ктл = =Текущие обязательс тва
Рекомендуемым значением данного коэффициента считается
2,0 – 2,5.