Оценка и анализ финансового состояния предприятия

1.

Тема 11. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.

Бухгалтерская отчетность организации –
единая система данных об имущественном
и финансовом положении организации и о
результатах ее хозяйственной
деятельности, составляемая на основе
данных бухгалтерского учета по
установленным формам.

3. Требования к бухгалтерской отчетности:

должна включать показатели деятельности
филиалов, представительств и иных
структурных подразделений, включая
выделенные на отдельный баланс;
организация должна составлять
бухгалтерскую отчетность на основе данных
текущего учета за месяц, квартал
(промежуточная) и год нарастающим итогом с
начала года;
данные приводятся минимум за два года
(отчетный и предыдущий);

4. Состав годовой бухгалтерской отчетности:

бухгалтерский баланс (форма №1);
отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету
о прибылях и убытках: отчет об изменениях
капитала (форма № 3), отчет о движении
денежных средств (форма № 4), приложение к
бухгалтерскому балансу (форма № 5),
пояснительная записка;
специальные формы;
аудиторское заключение (подтверждает
достоверность бухгалтерской отчетности).

5.

Бухгалтерский баланс представляет собой
способ, обобщенного денежным измерителем,
отражения состояния хозяйственных средств
экономического субъекта на отчетную дату.
Отчетный год – календарный год с 1 января по
31 декабря.
Отчетная дата – последний день отчетного
периода.

6.

Актив показывает, в какой форме находятся и в каких
направлениях распределены средства.
Пассив отражает данные об источниках средств.

7. Особенности бухгалтерского баланса:

сумма статей (итог, баланс, валюта) актива и
пассива всегда равны;
все показатели баланса имеют денежную
форму;
баланс отражает не движение, а состояние
средств предприятия;
любая финансовая операция получает в
балансе двойное отражение.

8.

Валюта
баланса

9. Актив:

1. Внеоборотные активы :
нематериальные активы (НМА);
основные средства;
незавершенное строительство;
долгосрочные финансовые вложения;
прочие внеоборотные активы.
2. Оборотные активы :
запасы;
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые вложения;
денежные средства (в том числе касса, расчетные счета,
валютные счета, прочие денежные средства);
прочие оборотные активы.

10. Пассив:

3. Капитал и резервы :
уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
фонды накопления;
фонд социальной сферы;
целевые финансирования и поступления;
нераспределенная прибыль прошлых лет и текущего года.
4. Долгосрочные обязательства :
заемные средства с оплатой более чем через год;
прочие долгосрочные обязательства.
5. Краткосрочные обязательства:
заёмные средства;
кредиторская задолженность;
расчеты по дивидендам.
доходы будущих периодов;
резервы предстоящих расходов;
прочие обязательства.

11. Баланс на типовом бланке:

12.

13.

14.

15.

16. Отчет о прибылях и убытках на типовом бланке:

17.

18. Оценка финансовых результатов

1.
Рост валюты баланса - активизация деятельности фирмы;
Рост суммы и (или) удельного веса нематериальных активов инновационная активность фирмы;
2.
Существенное увеличение абсолютной величины или
удельного веса долгосрочных финансовых вложений (инвестиций)
свидетельствует об инвестиционной активности;
3.
Возрастание суммы незавершенных капитальных вложений замораживание инвестиционных ресурсов;
4.
Увеличение дебиторской задолженности - увеличение
масштабов деятельности за счет привлечения средств со стороны,
но рост просроченной дебиторской задолженности представляет
собой прямую угрозу финансовому положению предприятия.
5.

19. Показатели финансового состояния

1.
коэффициенты ликвидности;
2.
показатели структуры капитала
(коэффициенты устойчивости);
3.
коэффициенты рентабельности;
4.
коэффициенты деловой активности.

20. Ликвидность

21. Финансовая устойчивость

22. Рентабельность

23. Финансовые рычаги

24. Факторный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

Факторный анализ показателей финансовохозяйственной деятельности
Модель показывает зависимость рентабельности активов
от двух факторов: рентабельности продаж и
оборачиваемости активов.
При низкой рентабельности продаж необходимо
стремиться к ускорению оборачиваемости активов и
наоборот.

25. Факторный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности. Модель Дюпона.

Факторный анализ показателей финансовохозяйственной деятельности. Модель Дюпона.
Модель показывает зависимость рентабельности
собственного капитала от трех факторов: уровня
рентабельности продаж, скорости оборота активов и
структуры авансированного капитала организации.
В агрегированном виде отражает цепочку создания
стоимости бизнеса, включая в себя результаты
операционных, инвестиционных и финансовых решений,
а также такие параметры внешней среды, как
процентные ставки и налоги.