Государственный специализированный российский экспортно-импортный банк

1.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ
РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЙ БАНК
(АО «РОСЭКСИМБАНК»)
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ
МОСКВА 2016

2.

02
СОДЕРЖАНИЕ
I.
Мировая практика поддержки экспорта
стр. 3
II.
Основная информация о Банке
стр. 6
III.
Стратегия развития Банка
стр. 8
IV.
Операционная деятельность
стр. 11
V.
Ключевые факторы инвестиционной привлекательности
стр. 14
VI.
Итоги размещения облигаций АО РОСЭКСИМБАНК серии 01
стр. 16

3.

03
ИНСТИТУТЫ ПОДДЕРЖКИ НАЦИОНАЛЬНОГО
ЭКСПОРТА. МИРОВАЯ ПРАКТИКА
Основные факты
Институты поддержки национального экспорта – государственные специализированные агентства или банки, поддерживающие экспорт продукции местных
производителей на международные рынки.
В своей деятельности руководствуются, в первую очередь, общегосударственными интересами и задачами социально-экономического развития страны, а не
получением прибыли. В приоритете – проекты, реализация которых затруднена без поддержки со стороны государства (например, в силу сроков или структуры
финансирования).
Цель
Задачи
Предоставление
местным
экспортерам
эффективных
финансовых и
страховых
инструментов
Инструментарий
Поддержка экспорта
отечественных товаров
и услуг.
Повышение
конкурентоспособности
Финансирование проектов,
реализация которых
затруднена без поддержки
со стороны государства
Страхование
финансовых и
коммерческих рисков.
Государственные
гарантии
Принятие рисков,
связанных с конкретной
страной, и кредитных
рисков, которые не берут
на себя коммерческие
банки
Программы
рефинансирования
кредитов
Предоставление
финансирования в случае
возникновения рыночных
шоков
Поддержка малого и
среднего бизнеса
Помощь экспортерам,
выходящим на рынок в
областях, представляющих
меньший интерес для
крупного бизнеса в силу
высоких рисков

4.

04
ПРИМЕРЫ ЭКСИМБАНКОВ
Институты поддержки национального экспорта способствуют опережающему развитию целых отраслей экономики и поддержке отдельных
проектов. В течение десятилетий данные институты выступают драйвером развития экспорта, используя механизмы финансирования и
страхования местных производителей.
Экспортно-импортный банк Китая
в млрд долл.
Активы
381,4
Капитал
4,6
Капитал/Активы
1,2%
Рентабельность
капитала
15,5%
Описание деятельности:
Занимается поддержкой экспортно-импортных торговых
операций
и
международного
экономического
сотрудничества Китая
Цель:
Содействие
экспорту
китайского
машиностроения,
электронной продукции, высоких и новых технологий
Фокус деятельности:
Реализация
государственной
политики
в
области
обеспечения финансовой поддержки промышленности,
внешней торговли, дипломатии, экономики и финансов
Канадская корпорация развития экспорта
в млрд долл.
Активы
44,1
Капитал
6,6
Капитал/Активы
15,0%
Рентабельность
капитала
10,1%
Источник: Bloomberg, отчетность банков
Описание деятельности:
Создана в 1944 г. для поддержки и стимулирования
внешнеэкономической деятельности канадских компаний
Цель:
Реализация
основных
направлений
экономической
политики в качестве агента правительства Канады
Фокус деятельности:
Предоставляет экспортное страхование, гарантийную
поддержку и финансирование экспорта, а также оказывает
консультационные услуги. Поддерживает инвестиции
канадских компаний в 184 зарубежных странах
Экспортно-импортный банк Кореи
в млрд долл.
Активы
70,2
Капитал
9,4
Капитал/Активы
13,4%
Рентабельность
капитала
0,37%
Описание деятельности:
Создан с целью содействия развития экономики Кореи и
расширения экономического сотрудничества путем обеспечения
экспортно-импортного финансирования
Цель:
Содействие продвижению продукции стратегических отраслей
промышленности на внешних рынках
Фокус деятельности:
Развитие экспорта
продуктов тяжелой и химической
промышленности. Превращение Южной Кореи в одного из
лидеров данных отраслей
Турецкий экспортно-кредитный банк
в млрд долл.
Активы
15,2
Капитал
1,6
Капитал/Активы
10,8%
Рентабельность
капитала
10,24%
Описание деятельности:
Является основным инструментом турецкого правительства по
стимулированию экспорта в ходе реализации стратегии
устойчивого развития страны
Цель:
Поддержание внешней торговли, турецких подрядчиков и
инвесторов, работающих за рубежом
Фокус деятельности:
Машиностроение, строительство, металлургия и добыча
полезных ископаемых, легкая промышленность, продукты
питания и сельское хозяйство

5.

05
АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНЫХ ЭКСИМБАНКОВ
Структура фондирования, 2014
Займы у банков и гос.структур
Среднегодовой рост активов, 2012-2014
Долговые инструменты
Прочие
Среднегодовые темпы роста активов, (в долл)
100%
50%
80%
40%
60%
30%
40%
20%
20%
10%
Средняя рентабельность капитала 2012-2014
Средний темп роста активов – 19,2%
Средняя рентабельность капитала – 9,9%
0%
Китай
Корея
Канада
Турция
Индонезия
0%
Индия
Китай
Источник: Bloomberg, отчетность банков
Корея
Канада
Турция
Индонезия
Индия
Источник: Bloomberg, отчетность банков
Общая достаточность капитала, 2014
Комментарий
20%
Деятельность Институтов поддержки национального экспорта
охватывает от 10% до 50% экспортных оборотов в разных странах
Структуру фондирования эксимбанков составляют государственные
источники и долговые инструменты
Общая достаточность капитала среди эксимбанков колеблется на
уровне от 1% до 20%
Рентабельность капитала не является определяющим фактором
деятельности
эксимбанков
и,
соответственно,
отражением
реализуемой политики
18%
16%
14%
Среднее 12,6%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
Невысокая
достаточность
капитала –
отличительная
особенность
банковской
системы Китая
0%
Китай*
Корея
Канада*
Турция*
* отношение балансовых величин капитала к активам
Источник: Bloomberg, отчетность банков
Индонезия
Индия

6.

06
РОСЭКСИМБАНК СЕГОДНЯ
Структура Группы РЭЦ
ЕДИНОЕ ОКНО ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА
Координация и нефинансовая поддержка
ЕДИНАЯ ТОЧКА ВХОДА
АО РОСЭКСИМБАНК и Агентство ЭКСАР являются бизнес-подразделениями Российского
экспортного центра и предлагают широкий спектр комбинированных финансовых продуктов,
созданных для российских экспортеров
ЧТО МЫ ДЕЛАЕМ
РОСЭКСИМБАНК выдает банковские гарантии, кредиты и предоставляет финансовые услуги,
привязывая продукты и бизнес-решения к потребностям российских экспортеров и их зарубежных
контрагентов. Мы унифицируем подходы к рассмотрению заявок клиентов и стараемся следовать
лучшим мировым практикам банковского обслуживания.
Кредитная и
гарантийная
поддержка
Страховое
покрытие
Основные факты
ФИЛОСОФИЯ КОНКУРЕНЦИИ И ПАРТНЕРСТВА
РОСЭКСИМБАНК нацелен на создание и поддержание долгосрочных партнерских отношений с
центральными/национальными банками, эксимбанками и экспортными кредитными агентствами
стран мира с целью выработки взаимовыгодных решений при проведении трансграничных
транзакций. Эта деятельность также помогает российским экспортерам выйти на мировой рынок на
сопоставимых с их зарубежными конкурентами условиях
Ключевые финансовые показатели
Р млн
РОСЭКСИМБАНК
–
государственный
специализированный
банк,
уполномоченный выполнять системную задачу поддержки экспортеров и
развития несырьевого экспорта:
Активы
Ликвидные активы
2015
2014
48 345
15 529
5 108
3 102
география проектов – более 40 стран мира
Капитал
13 960
2 527
основной акционер: АО «ЭКСАР» – 100% минус одна акция, АО
«Российский экспортный центр» – одна акция
Чистая ссудная задолженность
41 898
10 630
Достаточность капитала 1 уровня (Базель)
58.8%
21.7%
Рейтинги:
Чист. % доходы (до резерва)
935
357
агент Правительства РФ по вопросам обеспечения государственной
поддержки экспорта несырьевой продукции
Чист. % доходы (после резерва)
559
-1 099
Чистая прибыль
336
-1 484
«Ba2»,
«А++»
Источник: отчетность Банка по РСБУ

7.

07
ПРОГРАММA ПОДДЕРЖКИ
АО РОСЭКСИМБАНК (далее Банк), являясь проводником государственной политики в области
поддержки экспорта, реализует Программу финансовой поддержки несырьевого экспорта
(далее Программа)
Цели, задачи, условия и приоритеты Программы, реализуемой Банком, определяются:
Государственной программой «Развитие внешнеэкономической деятельности», утвержденной распоряжением
Правительства Российской Федерации от 15.04.2014 N 330-р;
Планом мероприятий («дорожная карта») «Поддержка доступа на рынки зарубежных стран и поддержка
экспорта», утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации №1128-р от 29.06.2012 года, с
учетом изменений и дополнений к нему;
Правилами предоставления субсидии из федерального бюджета АО РОСЭКСИМБАНК в целях компенсации
недополученных доходов по кредитам, выдаваемым в рамках поддержки производства высокотехнологичной
продукции, утвержденных Постановлением Правительства Российской Федерации № 566 от 08.06.2015;
Распоряжением Правительства Российской Федерации №865-р от 10.05.2016
ПРОГРАММА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА АО РОСЭКСИМБАНК

8.

08
ПРИНЦИПЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММЫ
Приоритетность
государственной
экономической политики.
Отсутствие конкуренции
с коммерческими
финансовыми
институтами.
Публичность.
Безубыточность.
Возвратность,
платность,
обеспеченность.
Экологическая
ответственность
Банк отдает предпочтение экспортным проектам, реализация которых соответствует
приоритетам государственной экономической политики.
При осуществлении деятельности по поддержке экспорта Банк отдает предпочтение
экспортным проектам, при реализации которых он не конкурирует с коммерческими
финансовыми институтами. Как правило, Банк участвует в реализации экспортных
проектов, если они не могут быть профинансированы коммерческими финансовыми
институтами
на
условиях,
сопоставимых
с
условиями
финансирования,
осуществляемого Банком.
Деятельность Банка осуществляется на основе публичности и открытости финансовой
деятельности с использованием лучшей практики корпоративного управления.
Банк участвует в реализации экспортных проектов при условии, что такие проекты не
являются убыточными как для клиента, так и для Банка.
Банк осуществляет финансирование реализации экспортных проектов на принципах
возвратности, платности и обеспеченности.
Банк не участвует в реализации экспортных проектов, не соответствующих требованиям
охраны окружающей среды и стандартам экологической эффективности.
ПРОГРАММА ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ ЭКСПОРТА АО РОСЭКСИМБАНК

9.

09
СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ
Миссия Банка заключается в создании инфраструктуры для повышения
конкурентоспособности российского бизнеса на мировых рынках через
обеспечение доступа к кредитному инструментарию, учитывающему
специфику экспортной и экспортно-ориентированной деятельности.
Следуя государственным приоритетам поддержки экспорта, а также учитывая
существующие потребности российских экспортеров, основными целями деятельности
Банка являются:
• Обеспечение доступности финансовых ресурсов для российских компаний и их
иностранных покупателей, и соответствующих условий предоставления финансовых
ресурсов для продвижения российского предложения на внешних рынках
• Содействие росту российского несырьевого экспорта через увеличение объема
операций.
₽
• Увеличение использования национальных валют в структуре экспортных операций
российских предприятий-экспортеров и иностранных покупателей

10.

10
ВЕКТОР РАЗВИТИЯ
Примеры реализованных в 2015 году проектов
0,8/8,0
Поставка бытовой техники и электроники
в Белоруссию
4,0/17,5 *
М
Производство подвижного состава для метрополитена
Будапешта (Венгрия)
Строительства завода по производству белой жести и
холоднокатаного проката
0,2/0,3
Поставка ж/д техники в
Болгарию
Поставка электродвигателей
на Кубу
0,4/0,5
Некоторые знаковые проекты
Региональная структура экспорта:
Северная Америка (2%)
Латинская Америка
(7%)
Европа (47%)
Поставка автомобильной техники в
Вьетнам
Поставка сельхоз техники в
Белоруссию
* Сумма финансирования/общая стоимость экспортных
контрактов (по проекту) в млрд. руб.
СНГ (32%)
0,3/0,5
0,04/0,06
Поставка бурового оборудования в Монголию,
Сербию и Казахстан
0,09/0,12
Азия (12%)
4,1/4,3
За
время
своей
работы
АО
РОСЭКСИМБАНК профинансировал
поставки
российской
экспортной
продукции более чем в 40 стран
мира.
Среди государств СНГ основной
объем
финансовых
потоков
приходится на Беларусь, Казахстан,
Узбекистан, в Азии — на Вьетнам,
Индию, Китай, в Латинской Америке
— на Кубу, Аргентину, Бразилию.
Кредитная линия
$327 млн
Кредитная линия
$450 млн
Общий лимит
кредитования
$430 млн
Общий лимит
кредитования
$620 млн
Проект создания
российскими компаниями в
Республике Ангола системы
теле-, радиовещания и
национальной космической
связи
Кредитная линия
Общий лимит
кредитования
Предоставление экспортных
кредитов на поддержку
поставок на Кубу гражданских
российских самолетов
$319 млн
Кредитная линия
P100 млн
$500 млн
Общий лимит
кредитования
P500 млн
Строительство российскими
компаниями
гидроэлектростанций и
поставка оборудования для них
Открытие возобновляемой
кредитной линии для исполнения
обязательств по экспортным
контрактам «Ростсельмаш» по
поставке с/х техники за рубеж

11.

11
СТРУКТУРА БАЛАНСА
Динамика активов и капитала, Р млрд
Просроченные кредиты и резервы, 2015
Согласно
Стратегии
80 000
40 000
Наличие
просроченных
кредитов
обусловлено
колебаниями
валютного
курса.
30 000
Резервы под них созданы
в достаточном объеме.
Активы
50 000
Просроченные кредиты
70 000
60 000
50 000
40 000
Активы
30 000
Капитал
20 000
10 000
Снижение доли
плохих кредитов
10 000
Р 2,3 млрд
0
Объем
просроченных
кредитов
0
2011
2012
2013
2014
2015
2016*
Структура активов, 2015
3%
Прочие активы
q 55,4%
2014
Р 48,3 млрд
(2015 vs 2014)
Источник: отчетность Банка по РСБУ
Объем
просроченных
кредитов
25%
Капитал
4%
Средства в кредитных
организациях
p 311%
2015
Структура пассивов, 2015
7%
Средства в ЦБ
86%
Чистая ссудная
задолженность
С 2015 года отмечается их
сокращение
в
общем
объеме
кредитного
портфеля в т.ч. за счет
Р 3,0 млрд роста портфеля
20 000
7%
Прочие Обязательства
10%
Выпущенные долговые
обязательства
Источник: отчетность Банка по РСБУ
6%
Средства ЦБ РФ
Капитал
Р 11,8 млрд
p 809%
(2015 vs 2014
41%
Средства кредитных
организаций
11%
Средства клиентов (в т.ч.
Министерства финансов)

12.

12
КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Комментарий
Направления кредитования, 2015
Основным направлением деятельности РОСЭКСИМБАНКа является
кредитование экспортеров несырьевого сектора:
РОСЭКСИМБАНК обслуживает несырьевых экспортеров разных
отраслей.
Большую часть клиентов Банка составляют
работающие со средними и крупными проектами.
Особое внимание уделяется поддержке экспортных проектов с
ограниченным доступом к рыночным источникам финансирования.
Р 1,9
млрд.
Прочее финансирование
Поддержка экспорта
91%
экспортеры,
Р 20,6
млрд.
доля кредитов
на поддержку
экспорта
Объем и структура кредитного портфеля, Р млн.
25 000
Проектное финансирование
20 000
Целевые связанные кредиты иностранным банкам
Прочие кредиты
15 000
Предэкспортное финансирование
Экспортные кредиты
10 000
5 000
0
2004
2005
Источник: отчетность Банка по РСБУ
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

13.

13
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
МСФО, 2015
Р млн
РСБУ, 2015
2015
Р млн
2014
Активы
2015
2014
Активы
Денежные средства и их эквиваленты
23 781
5 321
Средства в ЦБ
3 060
57
Кредиты клиентам
18 518
7 611
Средства в кредитных организациях
1 957
3 046
3 558
137
41 898
10 630
320
972
Средства в кредитных организациях
Торговые ценные бумаги
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые
до погашения
Прочие активы
ВСЕГО Активы
330
309
553
47 060
394
14 744
Пассивы
Средства кредитных организаций
18 284
9 698
Средства Правительства и ЦБ РФ
3 378
665
Субординированный кредит
1 771
1 429
Средства клиентов
4 435
1 922
Выпущенные долговые ценные бумаги
5 050
0
200
72
ВСЕГО Обязательств
36 119
13 785
ВСЕГО Капитал
10 942
959
59%
Процентные доходы
Процентные расходы
Прочие пассивы
Чистая ссудная задолженность
Прочие активы
ВСЕГО Активы
1 340
1 797
48 345
15 529
Пассивы
Средства ЦБ РФ
Средства кредитных организаций
Средства клиентов (в т.ч. Министерства
финансов)
2 913
0
19 903
11 387
5 382
2 581
Выпущенные долговые обязательства
5 000
0
Прочие Обязательства
3 354
103
ВСЕГО Обязательств
36 552
14 071
ВСЕГО Капитал
11 793
1 457
Достаточность капитала 1 уровня (Базель)
58,80%
21,70%
Резервы / NPL
2 968
2 279
22%
Процентные доходы
1 617
663
1 633
656
Процентные расходы
682
306
(782)
(354)
Чист. % доходы (до резерва)
851
302
935
559
357
(1 099)
Чист. % доходы (после резерва)
(109)
(1 931)
Чистые доходы (расходы)
Чистые доходы (расходы)
(270)
(2 387)
Чистая прибыль
Чистая прибыль
(226)
(2 317)
Достаточность капитала 1 уровня (Базель)
Чист. % доходы (до резерва)
Источник: отчетность Банка по МСФО
Чист. % доходы (после резерва)
Источник: отчетность Банка по РСБУ
1 308
(957)
336
(1 484)

14.

14
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
1. Стратегическая важность для
Российской Федерации
Государственный специализированный кредитор
обеспечению государственной поддержки экспорта
–
агент
Правительства
РФ
по
2. Поддержка акционера
Входит в группу РЭЦ (АО «Российский экспортный центр»). Поддержка со
стороны акционеров и Правительства РФ
3. Высокий уровень достаточности капитала
Докапитализация РОСЭКСИМБАНКа предусмотрена планом Правительства
РФ. В 2015-2017 гг. ее объем составит 30 млрд. рублей
4. Высокий кредитный рейтинг
Стратегическая важность, поддержка со стороны Правительства РФ и
акционеров, сильные позиции по ликвидности и достаточности капитала
отражены в кредитных рейтингах на уровне «Ba2» от международного агентства
и «А++» от российского агентства

15.

15
РУКОВОДСТВО БАНКА
Совет директоров
Председатель совета директоров
Фрадков Пётр Михайлович
Генеральный директор АО «Российский экспортный центр»
Совет директоров
Вышковский Константин Владимирович
Директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Министерства финансов Российской Федерации
Голованов Дмитрий Ярославич
Председатель правления АО «РОСЭКСИМБАНК»
Каламанов Георгий Владимирович
Заместитель Министра промышленности и торговли Российской Федерации
Констандян Артем Георгиевич
Член Президиума Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ»
Лихачев Алексей Евгеньевич
Первый заместитель Министра экономического развития Российской Федерации
Никишина Вероника Олеговна
Член Коллегии (Министр) по торговле Евразийской Экономической Комиссии
Теплов Олег Владимирович
Референт Экспертного управления Президента Российской Федерации
Тюпанов Алексей Александрович
Генеральный директор, Председатель Правления акционерного общества «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций», АО
«ЭКСАР»
Правление
Голованов Дмитрий Ярославич
Председатель Правления
Строков Максим Владимирович
Первый заместитель Председателя Правления
Золотарёв Леван Викторович
Заместитель Председателя Правления
Азарченков Артём Борисович
Заместитель Председателя Правления
Аксёнов Константин Александрович
Заместитель Председателя Правления
Бондарюк Наталья Александровна
Главный бухгалтер, член Правления

16.

16
Размещение облигаций АО РОСЭКСИМБАНК серии 01
16 ноября 2015
АО РОСЭКСИМБАНК успешно закрыл книгу по дебютному размещению облигаций серии 01 номинальным объемом 5 млрд рублей со сроком оферты 1 год и
сроком обращения 10 лет.
На этапе подготовки выпуска была проведена активная работа с инвесторами в рамках встреч «один на один» и телефонных звонков, направленная на открытие
инвесторами лимитов. Маркетинг выпуска начался сразу после государственной регистрации выпуска облигаций и состоял из 1 дня премаркетинга и 1 дня
открытой книги заявок.
Первоначальный ориентир ставки купона был установлен в размере 12,00 – 12,25% годовых. Значительный интерес среди инвесторов позволил понизить
диапазон до 11,90 – 12,15% годовых. По итогам букбилдинга финальная ставка купона была установлена на уровне 12,10% годовых.
Совокупный объем спроса в книге превысил 8 млрд рублей. В книгу были поданы заявки от 35 инвесторов. Выпуск имел первоклассную дистрибуцию среди
широкого круга рыночных инвесторов: банков, управляющих, инвестиционных и страховых компаний.
Успех дебютного размещения облигаций АО РОСЭКСИМБАНК обусловлен выверенной работой с инвесторами на этапе премаркетинга, соотношением рискадоходности (рейтинг Ba2, Банк входит в Группу Внешэкономбанка, спрэд 200 б.п. над ОФЗ) и фактом дебютного предложения нового качественного эмитента.
Важную роль сыграли правильный выбор времени размещения и адекватный прайсинг.
Газпромбанк выступил организатором, букраннером и агентом по размещению выпуска облигаций.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ
ДИНАМИКА КНИГИ ЗАЯВОК
млрд руб.
8
12,40%
По географии
7
12,30%
6
12,20%
Ставка 12,00-12,25%
Закрытие
книги
5
12,10%
4
12,10%
3
12,00%
Ставка 11,90-12,15%
11,90%
2
1
11,80%
0
16/11 (11:00-16:00)
- спрос инвесторов
По типу
Данный
выпуск
отмечен 3
декабря
особой
премией
CBONDS за
«Лучший
дебют на
облигационно
м рынке в
2015»
ОБЩИЙ СПРОС

17.

WWW.EXIMBANK.RU
Центр Международной Торговли
123610, Москва, Краснопресненская наб., д. 12, подъезд 9
Телефон: + 7 495 967 07 67