Фьючерсный контракт и его актуальность

1.

Фьючерсный контракт и его
актуальность

2.

Термин "фьючерс" происходит от
английского future - будущее. Так
называется особый вид контракта, когда
продавец обязуется поставить
покупателю товар или услугу в будущем.
Цена и срок поставки утверждаются на
момент заключения договора.
Заключение сделки происходит на
бирже, которая и формирует условия,
общие для всех участников. Смысл
состоит в фиксировании цены на
некоторый отрезок времени.
ФЬЮЧЕРС/ФЬЮЧЕРСОВЫЙ КОНТРАКТ – это контракт, согласно которому
продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в
определенный срок. Из этого определения вытекает два свойства фьючерса:
1.У него есть базовый актив, а он является его производной. Как в алгебре средних
классов, разделе про функции и их производные. Базовым активом для фьючерса может
быть что угодно: акция, товар, валютная пара, биржевой индекс или даже погода.
2.Он имеет срок действия.

3.

Виды фьючерсов:
Расчетный фьючерс предполагает денежные
расчеты между сторонами. Сумма составляет
разницу между ценой, указанной в контракте, и
фактической рыночной ценой на момент
исполнения.
Поставочный фьючерс. По истечении срока действия
по ним должен быть поставлен товар или оказана
услуга. Это может быть валюта (в евро или долларах
США), а также ценные бумаги. Цена поставки
оговаривается при заключении договора. Если условие
не выполнено к указанному времени, биржа налагает
штраф на продавца.

4.

Кто выпускает фьючерсы
Акции или облигации выпускаются
компаниями или правительствами стран.
Фьючерсные контракты никто не
выпускает. Они являются не ценными
бумагами, а лишь обязательствами сторон,
поэтому можно сказать, что их создают
сами трейдеры. Кроме продавца и
покупателя в процессе участвует третья
сторона - биржа. Она создает общие для
всех продавцов и покупателей требования
и условия заключения контрактов.

5.

Как работает фьючерс
Контракт продается и покупается на бирже, как и любой биржевой инструмент. У него своя
стоимость, которая может изменяться со временем. Смысл торговли заключается в том, чтобы
купить по низкой цене и продать по высокой. Разница составляет прибыль трейдера, которую еще
называют профит, то есть - прибыль.
Отличительная черта фьючерса - покупка и продажа являются не правом, а обязанностью сторон.
Биржа выступает в роли гаранта исполнения их обязательств. Она требует от продавца и
покупателя гарантийное обеспечение (ГО или страховой депозит). Это значит, что выплачивать
всю стоимость контракта сразу не нужно, но на счете замораживается сумма ГО. Это условие
касается и продавца, и покупателя.

6.

С чего начать?
Чтобы начать совершать сделки, необходимо соблюсти несколько условий:
1.
Убедиться, что на счету достаточно своих активов. Для разных инструментов эта сумма варьируется. В течение одной
торговой сессии цена одного и того же актива меняется. Величина гарантийного обеспечения тоже может измениться после
промежуточного и вечернего клиринга, а также утром перед началом торгов. На балансе желательно иметь сумму, которая
позволит продолжить торговлю, даже если были убытки.
2.
При совершении сделок взимаются брокерская и биржевая комиссии. Они бывают в несколько раз ниже, чем при
торговле акциями.
3.
Фьючерсные контракты - часто используют трейдеры, которые торгуют внутри дня.
4.
Трейдер может играть на повышение или на понижение стоимости актива. Сделка, при которой прибыль получается с
роста цены, называется лонг, или длинная позиция. Если трейдер берет в долг актив и получает доход с падения цены, такая
позиция называется короткой, или шорт.
5.
Большинство трейдеров совершают расчетные сделки. Они не ставят цели получить товар, а лишь хотят заработать на
изменении цены.
6.
Рынок фьючерсов больше подходит спекулянтам, чем инвесторам.

7.

Отличия фьючерсов от других
разновидностей контрактов:
• 1. Заключить сделку купли-продажи
можно только с товаром, стоимость
которого часто меняется так, что ее нельзя
спрогнозировать на длительный срок.
• 2. Возможность страхования договора.
• 3. Риски таких сделок меньше, чем при
заключении договоров других видов.
• 4. Условия сделки оговорены заранее и
понятны обеим сторонам.

8.

Для грамотной торговли нужно учитывать характеристики финансовых
инструментов:
1.
Волатильность - размах колебания цены.
2.
Ликвидность - уровень спроса на тот или иной вид фьючерса.
3.
Диверсификация - способ защитить свой капитал от возможных убытков.
4.
Совершая сделку, допустимо рисковать небольшой частью своих денег. Для
уменьшения возможных потерь устанавливаются ограничения по цене.

9.

Заключение
• Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя
сторонами как по условиям будущей поставки, так и по
базисному активу, который разрешен биржей..
• По сути, фьючерсный контракт - это право и
обязательство купить или продать актив в
установленный срок в будущем на условиях,
согласованных в настоящее время и по цене,
определенной сторонами при заключении контракта
• Фьючерсный контракт имеет своей целью получение
положительной разницы в ценах от операций по его
купле-продаже независимо от лежащего в его основе
реального биржевого актива, включая любой
абстрактный.