Анализ и оценка финансовых показателей компании ПАО “Cургутнефтегаз”

1.

2.

Анализ и оценка финансовых показателей
компании
ПАО “Cургутнефтегаз”
Выполнили студенты:

3.

ПАО “Сургутнефтегаз”
Тип
Публичная компания
Листинг на бирже
MCX: SNGS,
LSE: SGGD
Основание
1993
Расположение
Россия: Сургут
Ключевые фигуры
Владимир Богданов (генеральный
директор)
Отрасль
Нефте- и газодобыча,
нефтеперерабатывающая
промышленность
Продукция
Нефть, газ, нефтепродукты
Выручка
▬ 978,2 млрд. руб. (2015 год, МСФО)
Чистая прибыль
▲ 751,3 млрд руб. (2015 год, МСФО)
Активы
▲ $74.6 млрд. (2015)
Прибыль до налогообложения
▬ 902,5 млрд руб. (2015 год, МСФО)
Сайт
www.surgutneftegas.ru

4.

SWOT-анализ
Strengths
1. Реализация продуктов нефтехимии;
2. Собственные испытательные лаборатории анализа
нефтепродуктов;
3. Оптовую торговлю осуществляют НПЗ и 6
организаций нефтепродуктообеспечения;
4. Внедрена новая система планирования поставок
продуктов с НПЗ;
5. Приобретение газонаполнительных станций;;
6. Высокая степень соблюдения договорных
обязательств;
7. Оптимизация сбытовой сети
Opportunities
1 Внедрение новых экологически чистых АЗС;
2 Обновление автопарка;
3 Расширение рынка сбыта;
4 Проведение тендеров на закупки оборудования;
5 Внедрение НАНО технологий;
6 Внедрение новых программных продуктов;
7 Усовершенствование сбытовой политики;
8 Внедрение экологического топлива;
Weaknesses
1. Имеется сеть низкорентабельных АЗС (на 30%
сократился грузопоток на международных трассах,
что весьма ощутимо сказалось на объемах реализации
притрассовых АЗС;
2. Большие расходы по транспортировке продукции;
3. Большие управленческие расходы;
4. Высокая себестоимость;
5. Большая доля кредитных ресурсов;
6. Недружелюбное отношение к акционерам с
неконтролируемым пакетом акций.
Threats
1 Уменьшение числа потребителей;
2 Неустойчивый мировой финансовый рынок;
3 Изменение внешне и внутриполитического курса
страны, влияние государства на деятельность
отрасли;
4 Изменение запросов потребителей;
5 Усиление конкуренции на рынке.

5.

Доля внеоборотных активов в итоге
баланса:
На 31.12.2015: Внеоборотные активы (cтр.1100) / Валюта баланса (стр.1600) *
2859702932
100 = 3704480453 * 100% = 77%
На 31.12.2014: (Внеоборотные активы (cтр.1100) / Валюта баланса (стр.1600)
2059643424
* 100 = 3016889168 * 100% = 68%
Вывод: Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными
основными средствами, что характеризует ориентацию предприятия на создания
материальных условий расширения основной деятельности предприятия, а также
финансовыми вложениями, что отражает финансово – инвестиционную стратегию
развития. Высокая доля нематериальных активов в составе
внеоборотных активов свидетельствуют об инновационном характере развития
организации.

6.

Доля ЧОК к средней сумме ОА:
• Чистый оборотный капитал - показатель, который отражает
потенциальный резерв денежных средств компании. Рост уровня
чистого оборотного капитала является свидетельством роста
финансовой устойчивости предприятия.
• На 31.12.2014:
1) ЧОК (NWC) = Текущий активы (стр.1200) – Краткосрочные
обязательства (стр.1500) = 957245744-128416618= 828829126 тыс.руб.
2) Средняя сумма ОА =
957245744+672777680
2
3) Отношение ЧОК к средней сумма ОА =
= 815011712 тыс. руб.
828829126
815011712
*100= 102%

7.

Доля ЧОК к средней сумме ОА:
• На 31.12.2015:
1) ЧОК (NWC) = Текущий активы (стр.1200) –
Краткосрочные обязательства (стр.1500) = 84477521129936876 = 714840645 тыс. руб.
2) Средняя сумма ОА =
тыс. руб.
844777521+957245744
2
3) Отношение ЧОК к средней сумма ОА =
*100 = 79%
= 901011632,5
714840645
901011632,5

8.

Коэффициент автономии
• Коэффициент автономии. Коэффициент показывает, насколько
организация независима от кредиторов.
• Нормальное значение коэффициента автономии в российской
практике: 0,5 и более
• Коэффициент автономии = Собственный капитал (стр.1300) /
Активы (стр.1700)
На 31.12.2015:
На 31.12.2014:
3503363827
=
3704480453
2823168931
=
3016889168
0,95
0,93

9.

Коэффициент автономии
• Вывод: За отчетный год наблюдается рост коэффициента автономии.
Значение коэффициента автономии на 2015 год – 0,95,
свидетельствует об увеличении финансовой независимости
предприятия, что позволяет привлекать дополнительные средства. На
конец года коэффициент автономии – 0,93, он меньше по сравнению с
2015 годом - это вызвано увеличением кредиторской задолженности,
но это выше порогового значения, что дает гарантии погашения
предприятием своих обязательств.

10.

Коэффициент маневренности
Коэффициент маневренности показывает финансовую устойчивость и отражает долю
собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия.
Рекомендован в пределах: 0,2-0,5
Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственный
капитал = (Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1 - Стр. 1100 Форма 1) / Стр. 1300
Форма 1
На 31.12.2015:
На 31.12.2014:
3503363827+71179750−2859702932
3503363827
3016889168+65303619−2059643424
3016889168
= 0,20
= 0,29
• Вывод: В отчетном году коэффициент уменьшился. Это означает, что
уменьшается капитал для формирования не только оборотных, но и
текущих активов.

11.

Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем
показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы (стр.1200) /
Заемные средства (стр.1510) + Кредиторская задолженность (стр.1520) +
Прочие обязательства (стр.1550)
На 31.12.2015: Ктл = 0+116947293+471408 = 7,19
На 31.12.2014: Ктл = 139650+116340208+703926 = 8,16
Вывод: такое значение Ктл (7,19) говорит о том, что оборотных средств
достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Однако Ктл имеет
большую величину, поэтому оборотные средства размещены не рационально
и могли бы использоватся более эффективно.
844777521
957245744

12.

Коэффициент текущей ликвидности
Значения показа
теля
Нормативы
Российские
Международные
<1
Критическая платежеспособность
Критическая
платежеспособность
1,5-2
2-3
Низкая платежеспособность
Удовлетворительная платежеспособность
Удовлетворительная
платежеспособность
>3
Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная
структура капитала

13.

Оборачиваемость запасов
• Оборачиваемость запасов — показатель обновляемости запасов
сырья, материалов и готовой продукции в течение расчетного периода
• Коз = Выручка (стр.2110)/Средняя сумма запасов (стр.1210) =
978204539
= 12,03
81289909
365
12,03
• ОЗ (в днях) =
= 30 дней
Вывод: Достаточно быстрая оборачиваемость запасов в сравнении с
другими компаниями нефтегазовой отрасли. Чем быстрее обновляются
запасы, тем быстрее оборачиваются денежные средства, вложенные в
запасы, возвращаются в форме выручки от реализации готовой
продукции, чем выше оборачиваемость — тем лучше для компании.
Предприятие работает эффективно.

14.

Оборачиваемость дебиторской
задолженности
• Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности –
среднее количество дней, в течение которых деньги от контрагентов
предприятия поступают на его расчетный счет
• Кодз = Выручка (стр.2110)/Средняя сумма дебиторской
978204539
задолженности (стр.1230) =
= 5
193479255
• ОДЗ (в днях) =
365
5
= 73 дня
Вывод: Достаточно быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности в
сравнении с другими компаниями нефтегазовой отрасли. Покупатели
достаточно быстро погашают свою задолженность, это лучше для
организации. Предприятие работает эффективно.

15.

Оборачиваемость кредиторской
задолженности
• Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
отображает процесс погашения задолженности перед контрагентами.
Данный показатель определяет количество закрытий фирмой долгов.
• Кокз = Выручка (стр.2110)/Средняя сумма кредиторской
978204539
задолженности (стр.1520) =
= 8,3
116643750,5
• ОКЗ (в днях) =
365
8,38
= 44 дня

16.

Операционный и финансовый циклы
• Операционный цикл — это период времени от закупки
сырья до оплаты готовой продукци
ОЦ = ОЗ + ОДЗ = 30+73= 103 дня
• Финансовый цикл – это период времени от оплаты сырья
до получения денежных средств за реализованную
продукцию
ФЦ = ОЦ – ОКЗ = 103-44= 59 дней

17.

Рентабельность собственного
капитала
• Рентабельность СК характеризует эффективность
использования капитала и показывает, сколько
предприятие имеет чистой прибыли с рубля
авансированного в капитал.
• Рентабельность СК (ROE) = Чистая прибыль (стр.2400
формы 2) / Собственный капитал (стр. 1300 формы 1) *
751355297
100 =
* 100 = 21,44%
3503363827

18.

Рентабельность активов
• Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли от
продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в
активы предприятия. Рентабельность активов в том числе отражает
способность активов создавать прибыль.
• Рентабельность активов по операционной прибыли (ROTA)
• ROTA =