Методика оценки финансового состояния предприятия. Лекция №2

1.

Лекция №2
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Воронова О.В., к.э.н., доцент

2.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности
организации происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура
средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как
следствие, меняется финансовое состояние (положение) организации.
Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою деятельность.
Оно в общем виде характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, деловой активностью, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой
устойчивостью.

3.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Таким образом, финансовое состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию
на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность
в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют об его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,
уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

4.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Финансовое состояние предприятия, его стабильность зависят от результатов производственной,
коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет
на финансовое положение предприятия.
И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

5.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Главная цель оценки анализа финансового состояния — своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации. При этом
необходимо решать следующие задачи.
На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и
финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения финансового состояния.
Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ,
определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и
диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разработать конкретные мероприятия, направленные на
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.
более
эффективное
использование

6.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В качестве критериев оценки финансового состояния организации используется система показателей,
характеризующих в статике и динамике:
структуру капитала по его размещению и источникам образования;
эффективность и интенсивность использования ресурсов;
платеже- и кредитоспособность;
финансовую устойчивость;
риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;
степень производственного риска и др.

7.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Наиболее широко при оценке финансового состояния организации применяются
платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и банкротства.
показатели
Анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях.
Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны
и потенциальные возможности (пространственное сравнение);
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения
финансового состояния (временное сравнение).

8.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Как известно, организация – сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в
тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные.
Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования
в отношении компенсации своего участия, интересы, которых они добиваются в предпринимательской
деятельности, в оценке и обеспечении желаемого финансового состояния систематизированы, в табл.
Неосновные партнерские группы – те, кто опосредованно заинтересован в успехах организации
(страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т. д.).
Таким образом, анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие
службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования
ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления
средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

9.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ПАРТНЕРСКИЕ ГРУППЫ
ВКЛАД ПАРТНЕРСКИЙ ГРУППЫ
ТРЕБОВАНИЯ КОМПЕНСАЦИИ
ОБЪЕКТ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
Собственный капитал
Дивиденды
Финансовые результаты, финансовая
устойчивость
Инвесторы, заимодавцы
Заемный капитал
Капитал и проценты на вложенный
капитал
Оплатность (кредитоспособность),
финансовая устойчивость,
платежеспособность
Руководители (администрация)
Знание дела и умение руководить
Оплата труда и доля прибыли сверх
оклада
Все стороны деятельности
организации
Рабочие
Приведение в действие средств
и предметов труда
Заработная плата, премии,
социальные условия
Платежеспособность, финансовые
результаты
Поставщики средств и подрядчики
Обеспечение непрерывности
и эффективности процесса
производства продукции
Договорная цена
Платежеспособность
Собственники
Покупатели и заказчики
Реализация продукции
Договорная цена
Дебиторская, кредиторская
задолженность, выручка
от реализации
Налоговые органы
Услуги обществу
Своевременная и полная оплата
налогов
Финансовые результаты организации

10.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования,
контроля и прогнозирования ФСП.
Его цель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и
заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования
предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность
выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

11.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Практика финансового анализа выработала методику анализа финансовых отчетов для оценки
финансового состояния организации. Можно выделить семь основных направлений анализа по этой
методике.
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим
периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей (удельные
значения каждого показателя в их сумме).
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и
определение тренда, т. е. основной тенденции динамики изменения показателя.
Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений в
различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный анализ, который делится на:
- внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних
предприятий, подразделений;
- межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов,
со среднеотраслевыми.
Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

12.

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный
бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и
другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения»
бухгалтерского баланса.
При этом выявляются важнейшие характеристики:
общая стоимость имущества организации;
стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
величина собственных и заемных средств организации и др.
Горизонтальный анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в
абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот
период.
Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за
анализируемый период (месяц, квартал, год).

13.

Благодарю за внимание!
14.11.2022