Управление ликвидностью предприятия

1.

Управление
ликвидностью
предприятия

2.

Актуальность темы ВКР
Основным критерием финансового состояния хозяйствующих субъектов на данном этапе
является параметр ликвидности. Для проведения финансового анализа состояния предприятия
определение значения этого параметра не только необходимо, но и особенно важно. Важным
фактором является правильная интерпретация результатов анализа и формирование
соответствующих и обоснованных управленческих решений. Только на основе этого метода можно
добиться высоких показателей эффективности хозяйствующих субъектов. Ликвидность позволяет
оценить фактическое состояние хозяйствующих субъектов.
2

3.

Цель, задачи, объект и
предмет ВКР
Объект исследования
ООО «АРКТО» (г. Канаш Чувашской Республики).
.
Предмет исследования методы управления ликвидностью предприятия.
Цель ВКР
анализ ликвидности предприятия и разработка направлений по ее повышению.
Задачи ВКР
- рассмотреть понятие и сущность ликвидности предприятия;
- описать методы оценки ликвидности предприятия;
- охарактеризовать основы управления ликвидностью предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ООО «АРКТО»;
- провести анализ активов и
пассивов ООО «АРКТО»;
- провести анализ ликвидности ООО «АРКТО»;
- разработать направления совершенствования управления ликвидностью ООО «АРКТО».
3

4.

Теоретические основы
управления ликвидностью
предприятия
1. Ликвидность предприятия - это более широкое понятие, чем балансовая ликвидность. Основное различие между этими понятиями заключается в
используемом источнике погашения долга. Поэтому, в частности, ликвидность баланса зависит только от использования внутренних активов
хозяйствующих субъектов. С ликвидностью компании ситуация иная, а значит, и возможность использовать внешние источники для погашения
долгов.
2. Оценка ликвидности предприятия является важной частью финансового анализа, позволяющей определить способность компании выполнять
свои краткосрочные обязательства. Существует несколько методов, которые используются для оценки ликвидности. Первый и наиболее
распространённый метод — это расчет коэффициента текущей ликвидности, который определяется как отношение текущих активов к текущим
пассивам. Этот коэффициент позволяет понять, насколько предприятие способно погасить свои текущие обязательства за счёт имеющихся
активов. Вторым методом является расчет быстрых коэффициентов, исключающих из текущих активов запасы. Быстрый коэффициент
показывает, насколько быстро предприятие может реализовать свои активы для покрытия краткосрочных долгов. Третий способ — анализ
чистых текущих активов, который демонстрирует разницу между текущими активами и текущими обязательствами, характеризуя финансовую
устойчивость. Комбинируя данные методы, можно получить полное представление о ликвидности предприятия и его финансовой устойчивости
на рынке. Это важно для принятия обоснованных управленческих решений.
3. Управление ликвидностью предприятия является важнейшим аспектом финансового менеджмента, позволяющим обеспечить стабильность и
устойчивость компании в условиях изменчивой рыночной среды. Оно включает в себя комплекс мероприятий, направленных на поддержание
оптимального уровня денежных средств и их эквивалентов, необходимых для покрытия текущих обязательств.
4

5.

О компании ООО «Аркто»
Компания «АРКТО» специализируется на производстве
торгово-холодильного оборудования, которое выпускается под
торговой маркой ARKTO в России по европейским стандартам
качества.
Проект «Аркто» реализован в Индустриальном парке г.
Канаш, Чувашской Республики. Здание завода суммарной
площадью более 14 тысяч квадратных метров построено «с
нуля»,
оснащено
современным
технологическим
оборудованием.
5

6.

Основные экономические показатели деятельности
организации ООО «АРКТО» за 2021-2023 гг., тыс. руб.
1400000
1157891
1200000
974155
1000000
800000
600000
400000
267977
292036
253990
244159
183736
200000
13987
47877
0
2021 год
Выручка от реализации
2022 год
Себестоимость продаж
2023 год
Прибыль (убыток) от продаж
Рис. 1. Основные показатели деятельности ООО «АРКТО» за
2021-2023 гг., тыс.руб.
6

7.

Основные экономические показатели деятельности
организации ООО «АРКТО» за 2021-2023 гг., тыс. руб.
200000
183739
150000
137112
100000
Прибыль (убыток) от реализации
Чистая прибыль
47877
50000
13987
0
2021 -2121
год
9081
2022 год
2023 год
-50000
Рис. 2. Основные показатели прибыли ООО «АРКТО» за 20212023 гг., тыс.руб.
7

8.

Основные экономические показатели деятельности
организации ООО «АРКТО» за 2021-2023 гг., тыс. руб.
16,4
18
16,3
15,9
15,4
16
11,8
14
12
9,4
10
8
5,2
6
3,1
4
2
0
-2
2021 год
-0,8
2022 год
2023 год
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж по прибыли до процентов к уплате и налога (EBIT)
Рентабельность продаж по чистой прибыли
Рис. 3. Динамика показателей рентабельности продаж ООО
" АРКТО " за 2021-2023 гг.
8

9.

Основные экономические показатели деятельности
организации ООО «АРКТО» за 2021-2023 гг., тыс. руб.
45,0
40,32
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
13,91
12,57
15,0
10,0
5,0
0,0
0,36 0,38 1,27
Активов
1,54 1,50
3,35
Оборотных активов
5,92
5,66
8,26 8,69
7,27 6,17 6,44
2,43 1,69
Запасов
2021
Собственного
капитала
2022
Дебиторской
задолженности
Кредиторской
задолженности
2023
Рис. 4. Динамика оборачиваемости, в оборотах
9

10.

Анализ активов и пассивов ООО «АРКТО»
8,90%
17,20%
22,00%
51,90%
Запасы
Дебиторская задолженность
Внеоборотные активы
Прочие оборотные активы
Рис. 5. Структура активов ООО «АРКТО» на 31 декабря 2023г.
10

11.

Анализ активов и пассивов ООО «АРКТО»
180000
3000
160701
160000
2500
2500
2500
2500
140000
120000
2000
100000
1500
80000
60000
40000
1000
18373
23602
500
20000
0
0
2021 год
2022 год
Чистые активы
2023 год
Уставный капитал
Рис. 6. Динамика чистых активов и уставного капитала ООО ООО
«АРКТО» за 2021-2023 гг.
11

12.

Анализ ликвидности ООО «АРКТО»
А1≤ П1, А2 ≥ П2, А3 ≤ П3, А4 ≥ П4
800 000
566 410,00
600 000
555 801,00
397 841,00
400 000
200 000
0
226 136,00
37 310,00
-3 640,00
27 366,00
-6 675,00
-200 000
-187 720,00
-400 000
-600 000
-436 257,00
-576 492,00
-600 080,00
-800 000
31.12.2021
А1 - П1
31.12.2022
А2 - П2
А3 - П3
31.12.2023
А4 - П4
Рис. 9. Оценка ликвидности баланса ООО «АРКТО» за 2021-2023
гг., тыс.руб.
12

13.

Анализ ликвидности ООО «АРКТО»
14,0
11,54
12,0
10,0
8,0
6,0
3,48
4,0
2,0
0,89
2,32
1,64
1,02
1,03
0,36
1,13
1,78
1,18
0,31
0,0
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2023
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент общей платежеспособности
Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «АРКТО» за
2021-2023 гг.
13

14.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
Заключить договор факторинга на продажу 50% дебиторской задолженности и
инвестировать полученыесредства в краткосрочные финансовые вложения
Продать неликвидные активы в объеме 50% и направить полученные
средства на погашение кредиторской задолженности
Внедрить предложенный план-график по оценке параметров,
характеризующих ликвидность и платежеспособность организации
Рис. 11 Мероприятия, направленные на повышение ликвидности
ООО «АРКТО»
14

15.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
Рис. 12. Разработанная модель управления ликвидностью ООО
«АРКТО»
15

16.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
План-график оценки параметров, характеризующих
ликвидность и платежеспособность ООО «АРКТО»
Параметры
Уровень ликвидности баланса
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент общей платежеспособности
Объем просроченной и сомнительной дебиторской задолженности
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах
Объем кредиторской задолженности
Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Период оценки
ежеквартально
ежеквартально
ежеквартально
ежеквартально
ежеквартально
ежемесячно
ежеквартально
ежемесячно
ежемесячно
ежемесячно
16

17.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
Оценка динамики финансовых показателей после внедрения предложенных
мероприятий по повышению ликвидности ООО «АРКТО», тыс.руб.
Показатели
2023 г.
Прогноз
Отклонение (+,-)
Запасы
184876
92438
-92438
НДС по приобретенным
230
230
-
235897
117948
-117949
Денежные средства
89156
89156
-
Краткосрочные
50
117999
117949
Оборотные активы
510209
417771
-92438
Краткосрочные кредиты и
-
-
-
276926
184488
-92438
ценностям
Дебиторская
задолженность
финансовые вложения
займы
Кредиторская
задолженность
Краткосрочные
обязательства
17
8903
8903
-

18.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
8903
8903
Краткосрочные обязательства
184488
Кредиторская задолженность
276926
417771
Оборотные активы
Краткосрочные финансовые вложения
50
117999
89156
89156
Денежные средства
117948
Дебиторская задолженность
НДС по приобретенным ценностям
510209
235897
230
230
92438
Запасы
0
184876
100000
200000
Прогноз
2023 год
300000
400000
Рис. 13. Динамика финансовых показателей после внедрения
предложенных мероприятий в ООО «АРКТО»
500000
600000
18

19.

Направления совершенствования управления
ликвидностью ООО «АРКТО»
Оценка динамики финансовых показателей после внедрения
предложенных мероприятий по повышению ликвидности
ООО «АРКТО»
2,5
2,26
2
1,78
Показатели
2023 г.
Прогн
оз
Коэффици
ент
абсолютной
ликвидности
0,31
0,69
Отклонение
(+,-)
+0,38
Рекомендованное
значение
Нормальное
значение: 0,2 и более.
1,75
1,5
1
1,13
0,69
0,5
0,31
Коэффици
ент быстрой
ликвидности
1,13
Коэффици
ент
текущей
ликвидности
1,78
1,75
2,26
+0,62
+0,48
Нормальное
значение для данной
отрасли: 0,9 и более
Нормальное
значение для данной
отрасли: 1,8 и более.
0
2023 год
Прогноз
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
19

20.

На этом доклад закончен.
Спасибо за внимание!
20