ПРЕЗЕНТАЦИЯ

1.

АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
Студентка: Лукина Юлия Сергеевна
Группа: КУРСК-23-Фо-9
Научный руководитель: Ткачёва Наталья Ильинична
Курск 2026 г.

2.

Актуальность, объект, предмет, цель, задачи
АКТУАЛЬНОСТЬ
ОБЪЕКТ
ПРЕДМЕТ
ЦЕЛЬ
Высокая
неопределённость,
инфляция,
жёсткая
кредитная политика
ООО
«Славянская
компанияЦЕНЗ» (Курск,
производство и
полиграфия)
Показатели
платежеспособн
ости
и
управленческие
решения
Анализ
платежеспосо
бности
и
мероприятий
по
ее
повышению
Платежеспособность
= условие выживания
бизнеса
Особенно остро для
малого бизнеса
ЗАДАЧИ
-изучить
теорию
проанализиро
вать активы и
обязательства
-рассчитать
фактические
показатели
-разработать
мероприятия

3.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Реальная способность
погашать
обязательства
деньгами (факт)
ЛИКВИДНОСТЬ
Потенциальная
возможность
превратить активы в
денежные средства
ОТЛИЧИЕ И ВИДЫ
МЕТОДЫ АНАЛИЗА
Ликвидность
→
Платёжеспособность →
Финансовая
устойчивость.
Виды:
текущая,
краткосрочная,
долгосрочная.
-Коэффициентный метод
-Анализ денежных потоков
-Анализ структуры баланса
-Нормативная база: ФСБУ
4/2023, закон о банкротстве
№ 127-ФЗ
-Данные
управленческого
учёта:
платёжный
календарь, реестры долгов

4.

ДИНАМИКА АКТИВОВ И ПАССИВОВ
Показатель
2023 г 2024 г
Внеоборотные
активы
44,5% 39,5%
Оборотные
активы
55,5% 60,5%
Итого
100% 100%
2025 г Отклонение
(+/-) 2025 г. к
2023 г., п.п.
38,6% -5,9
61,4% +5,9%
100%
-
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
4520
4155
4284
58м%
2736 2630
2305
1850 1784
1654
23 %
Внеоборотные
активы
Оборотные активы
2023 г
1850
2305
2024 г
1784
2736
2025 г
1654
2630
2023 г
4,5 2,8
Итого активов
2024 г
2025 г
Категория 4
4155
4,5
4284
9м2,8%
5
10
4520%
м
5

5.

Парадокс формального благополучия и реальная
неплатежеспособность
Формально-хорошо
• Собственный капитал вырос в 2,3 раза
• Кредиторская задолженность снизилась на
40%
• Коэффициент текущей ликвидности >1
Фактически-критическая
неплатежеспособность
• Денег на счетах – критически мало
• Коэффициент абсолютной ликвидности
<1% при норме ≥20%
• Оборачиваемость дебиторской
задолженности – 252 дня (8 месяцев)
• Коэффициент восстановления
платежеспособности <1
Вывод: предприятие «богатое на бумаге, бедное в кассе» - основной фактор риска –
заморозка средств в запасах и дебиторской задолженности.

6.

Коэффициенты ликвидности-текущее состояние
Ключевая проблема — крайне низкий
Кал (менее 1%), что свидетельствует о
невозможности покрыть немедленные
денежные требования собственными
ликвидными средствами.
6
5
5
4
3,5
3
3
2,8
2,5
2,4
2
2
Коэффициент восстановления
платежеспособности < 1 — без внешних
мер предприятие не восстановится за
полгода.
4,5
4,4
4,3
2
1,8
1
0
Показатель –
Факт 2025 –
Норматив)
Коэффициент Коэффициент Коэффициент
абсолютной
быстрой
текущей
ликвидности ликвидности ликвидности
(Кал) – крайне (Кбл) – ниже
(Ктл) – ниже
низкий – ≥0,2 нормы – 0,7–1,0 нормы – ≥2,0

7.

Мероприятия-Часть 1: реструктуризация, дебиторка, запасы
Реструктуризация
долгов
Работа с дебиторкой
Управление запасами
Пролонгация кредитов для
снижения ежемесячных
платежей; рефинансирование
микрозаймов (пример: 28% →
17%); отступное поставщику
при наличии неликвидов
Факторинг (немедленная выдача
85% стоимости счета); скидка
1,5% за оплату в течение 5 дней;
автоматизация контроля в 1С;
продажа безнадёжных долгов.
Внедрение модели s/S; распродажа
неликвидов; переход на JITпоставки для сокращения
складских остатков и
освобождения оборотных средств.
Комплекс мер взаимосвязан: сокращение финансирования запасов и ускорение оборота
дебиторской задолженности высвободит ликвидность

8.

Мероприятия-Часть 2: кэш-пулинг, дивиденды, резервы
Кэш-пулинг
Корректировка дивидендной
политики
Резервное финансирование
Консолидация остатков на
мастер-счёте, ставка 7% на
остатки,
9%
за
использование; снижение
зависимости
от
дорогостоящих банковских
операций.
Снижение доли дивидендов с 65% до
40% чистой прибыли; обязательное
реинвестирование не менее 50%
прибыли в оборот.
Овердрафт, кредитная линия,
внутригрупповые займы для
покрытия сезонных кассовых
разрывов и непредвиденных
расходов.
Эти меры усиливают устойчивость компании и создают оперативные ресурсы для
сглаживания кассовых разрывов

9.

Прогнозные показатели и эффект внедрения
До внедрения –после
внедрения-норматив
• Коэффициент
абсолютной
ликвидности:
вырастает до 0,19
• Коэффициент быстрой
ликвидности:
достигнет нормы ≥0,7
• Оборачиваемость
дебиторской
задолженности:
сократится в несколько
раз
Дополнительные
эффекты
• Просроченная
задолженность →
0
• Затраты
на
внедрение → 225
тыс.
руб.
(разовые)
• Окупаемость
2–3 месяца
→
Коэффициент текущей ликвидности может немного
снизиться, но это связано с высвобождением денег из
запасов и улучшает реальную платёжеспособность

10.

Заключение
Выявлена проблема: при формальном росте
капитала — острый дефицит денег (Кал → 0).
Причина: деньги «заморожены» в запасах и
дебиторке (оборачиваемость 8 месяцев).
Разработаны мероприятия: реструктуризация,
факторинг, управление запасами, кэш-пулинг,
новая дивидендная политика.
Эффект: затраты 225 тыс. руб., окупаемость 2–
3 месяца, выход на норматив Кал.
Цель достигнута.

11.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!