Финансовые институты. Ценные бумаги. Фондовый рынок

1. Финансовые институты. Ценные бумаги. Фондовый рынок.

2.

Инвестиции
Виды ценных бумаг
Фондовый рынок
Банковская система

3. Основы рынка капитала – аккумулированные банками и другими финансовыми организациями сбережения семей.

Сбережения – остаток от доходов семьи после оплаты всех
расходов на текущее потребление.
Инвестирование – направление сбережений на приобретение
дополнительного капитала.
Склонность семьи к сбережениям зависит от уже
достигнутого уровня благосостояния
(накопленного имущества всех видов), уровня
денежных доходов, жизненной ориентации и
воспитания, культурных и религиозных традиций.
Предложение на рынке капитала определяется сроком
отвлечения средств (в этот период инвестор не сможет
свободно ими распоряжаться) и риском инвестирования (риск
неполучения ожидаемого дохода или потери средств).
!
Чем дольше срок и выше риск инвестиций, тем больший
доход рассчитывает получить инвестор.

4.

Доходы семьи
Текущее
потребление
Сбережения
Инвестиции
Финансовые
посредники
(банки,
инвестиционные,
паевые,
пенсионные
фонды,
страховые
компании и
др.)
Рынок
денежного
капитала
Капитал
фирм
Деньги на руках
Дивиденды
Ценная бумага – документ, выпускаемый фирмами,
финансовыми институтами и государством для
получения дополнительного капитала.

5. Виды ценных бумаг

Акция
Ценная бумага, выдаваемая инвестору в обмен на
полученные от него для развития фирмы
денежные средства и подтверждающая его права
как совладельца имущества и будущих доходов
фирмы
Обыкновенная акция даёт право
на участие в управлении фирмой и
получение дивидендов.
Привилегированная акция даёт
право на получение дивидендов
фиксированной величины
независимо от прибыли фирмы,
но не даёт возможности
участвовать в управлении
фирмой.
Курс акций – рыночная цена
акций, складывающаяся
при их свободной
перепродаже на фондовом
рынке под влиянием
ожидаемой будущей
доходности фирмы, общей
экономической ситуации и
спекулятивной игры
участников рынка.
Свойства акций как инвестиционного товара проявляются в росте
стоимости и возможности использовать динамику курса акций в игре
на фондовой бирже.

6. Виды ценных бумаг

Облигация
Вексель
Ценная бумага, удостоверяющая, что её
владелец одолжил некоторую сумму денег
фирме, муниципалитету или государству,
выпустившим облигацию, и имеет право через
определенное время получить обратно
вложенные деньги и премию, величина которой
фиксируется при продаже облигации
Безусловное денежное
обязательство в виде
документа, удостоверяющего
права лица, на которое он
выписан, на получение денег
от лица, выписавшего
вексель
Казначейский
вексель –
долговое
обязательство
государства

7. Виды ценных бумаг

Чек
Долговая ценная бумага, удостоверяющая
письменное поручение чекодателя банку
уплатить в течение определённого времени
получателю чека указанную в нём сумму денег
Банковский
сертификат;
сберегательная
книжка на
предъявителя
Ценная бумага, представляющая
собой свидетельство о денежном
вкладе в банке с обязательством
банка о возврате этого вклада и
процентов по нему через
установленный срок

8. Ценные бумаги

По сроку
существования
срочные
бессрочные
По национальной
принадлежности
российские
иностранные
Старейшая из действующих ныне
бирж открылась в 1611 г. в
Амстердаме. В настоящее время в
мире существует около 200
фондовых бирж. Крупнейшей в мире
является Нью-Йоркская фондовая
биржа.
По форме
владения
на предъявителя
именные
Эмитент –
организация,
выпустившая
ценные бумаги.
По виду
эмитента
государственные
региональные
муниципальные
корпоративные
Фондовая биржа – регулярно функционирующая по
определённым правилам организация, обеспечивающая
необходимые условия для нормального обращения ценных бумаг,
определения их рыночных цен.

9. Категории членов биржи

Брокеры
(биржевые
маклеры)
Посредники при заключении сделок
между покупателями и продавцами
ценных бумаг, валют и др., получающие
за посредничество определённое
вознаграждение (комиссионные)
Дилеры
(джобберы,
специалисты)
Отдельные лица или фирмы, банки,
занимающиеся куплей-продажей
ценных бумаг, действующие от своего
имени и за свой счёт и не
занимающимися посредническими
операциями; прибыль дилеров
формируется как разность в ценах, по
которым они покупают и продают
ценные бумаги

10.

Банки
Центральный банк
Национальный банк,
осуществляющий
эмиссию денег и
являющийся центром
финансово-кредитной
системы страны
В России Центральный
банк был учреждён
императором
Александром II в 1860 г.
На основе
реорганизации
государственного
коммерческого банка
эмиссия денег
хранение золотовалютных
резервов страны
операции с золотом и
иностранной валютой (по
поручению правительства)
предоставление кредитов и
выполнение расчётных
операций для правительства
аккумулирование и хранение
резервов, кредитование
коммерческих банков
установление учётной ставки
лицензирование и контроль
деятельности финансовых
организаций

11.

Коммерческие
банки
стимулирование накоплений
в хозяйстве (привлекают
сбережения на депозиты)
кредитование частных лиц и
организаций
посредничество в платежах
между субъектами экономики,
операциях с ценными
бумагами
Частные и
государственные
Специализированные
банки
Инвестиционные
Ипотечные
Внешнеторговые
и др.
Консультирование
и формирование
инвестиционных
пакетов для
клиентов
Ссуды под
залог
недвижимости
Кредитование
экспортных/
импортных
операций

12.

Международные
банки
Всемирный банк,
Европейский банк
реконструкции и
развития и др.
Регулирование валютных и
денежно-кредитных отношений
субъектов экономики на основе
межгосударственных соглашений
Контроль
Центральный
банк
Наличные деньги
Резервы
Кредиты
Коммерческие
банки
Сбережения
семей и фирм
Кредиты
гражданам и
фирмам

13.

Лицензирование деятельности
финансовых организаций в РФ
осуществляет
1) Центральный банк РФ
2) Правительство РФ
3) Счётная палата РФ
4) Генеральная прокуратура РФ
Ответ: 1

14.

Организацию, которая в условиях рынка
призвана обеспечить регулярное
осуществление купли-продажи акций,
облигаций и других ценных бумаг,
называют
1) коммерческим банком
2) фондовой биржей
3) инвестиционным фондом
4) центральным банком
Ответ: 2

15.

Заполните пропуск в таблице.
Виды ценных бумаг
Их свойства
Ценная бумага, удостоверяющая
владение долей в капитале
предприятия и дающая право на
получение части прибыли
предприятия
Облигация
Ответ:
акция
Ценная бумага, дающая владельцу
право требовать её погашения в
установленные сроки

16.

Установите соответствие между объектами куплипродажи и видами бирж, на которых они продаются: к
каждой позиции, данной в первом столбце, подберите
соответствующую позицию из второго.
Объекты купли-продажи
деньги различных государств
Б) контракты на поставку
природного газа
В) акции предприятий
Г) облигации
Д) партии экзотических фруктов
Виды бирж
А)
Ответ:
31221
1) товарно-сырьевая
2) фондовая
3) валютная