Центральные банки. Сущность, функции и роль в регулировании экономики

1. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ в РЕГУЛИРОВАНИИ ЭКОНОМИКИ. 1. История возникновения и сущность центральных банков.

2. Функции ЦБ РФ.

2.

• Сегодня центральный банк — ключевой
элемент финансово-кредитной системы
любого развитого государства.
• Исторически
ЦБ
обычно
формировались
как
акционерные
компании,
наделенные
особыми
полномочиями. Термин «центральный
банк» подразумевал самый крупный
банк, находящийся в самом центре
банковской системы.

3.

• Существенная
степень
независимости ЦБ обусловлена его
задачами, которые в любой стране
обычно
определяются
как
поддержание денежно-кредитной
и валютной стабильности в целях
обеспечения антиинфляционного
экономического роста.

4. Основными функциями центрального банка являются:

эмиссия банкнот;
проведение
денежнокредитной
политики;
рефинансирование
кредитнобанковских
институтов;
реализация
валютной
политики;
регулирование
деятельности
кредитных
институтов;
функция
финансового агента
правительства;
организация
платежнорасчетных
отношений.

5. Главными инструментами денежно-кредитной политики централь­ного банка являются:

Главными инструментами
денежно-кредитной политики
центрального банка являются:
• установление минимальных резервных
требований;
• регулирование официальной учетной
ставки;
• операции на открытом рынке.

6. Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и различаются в

зависимости от:
формы
обеспечения
• (учетные и
ломбардные
кредиты);
методов
предоставления);
сроков
предоставления
• (прямые
кредиты и
кредиты,
выдаваемые на
основе
проведенных
аукционов
• (среднесрочные
— на 3—4
месяца и
краткосрочные
— на 1 день или
несколько
дней);

7. Кредитные аукционы — широко практикуемая центральным банком форма предоставления кредитных ресурсов

• При определении исходной процентной
ставки по выдаваемым кредитам
используются два способа — голландский и
американский.
• В обоих случаях выявление исходного уровня
процентных ставок предваряется
установлением объема заявок, допущенных
до аукциона. Для этого заявки на участие в
кредитном аукционе распределяются с учетом уровня указанных в них процентных
ставок по мере их уменьшения.

8. В настоящее время ЦБ РФ проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами РФ в валюте РФ

по процентным
ставкам,
определенным на
аукционной
основе
по
фиксированным
процентным
ставкам

9. Операции на открытом рынке различаются в зависимости от:

условий сделки (купляпродажа за наличные или
купля на срок с обязательной
обратной продажей — так
называемые обратные
операции — операции РЕПО);
объектов сделок (операции с
государственными или
частными бумагами);
сферы проведения операций
(только на банковском
секторе рынка ценных бумаг
или/и на небанковском
секторе рынка);
срочности сделки —
краткосрочные (до 3 мес.),
долгосрочные (до 1 года и
более) операции с ценными
бумагами;
способа установления ставок
(определяются ли они
центральным банком или
рынком).

10.

• Операция РЕПО (англ. "repurchase agreement",
"repo") представляет собой сделку, состоящую
из двух частей – продажи и последующей
покупки ценных бумаг через определенный
срок по заранее установленной цене.
• Разница между ценой продажи и покупки
составляет стоимость заимствований с
помощью операции РЕПО.

11.

• Операции "валютный своп" Банка
России
являются
операциями
предоставления
ликвидности
банковскому сектору под обеспечение
иностранной валютой

12.

Меры административного воздействия
—
важные
инструменты
прямого
регулирования
центральным
банком
денежно-кредитной сферы, имеющие форму
директив,
предписаний,
инструкций,
исходящих от ЦБ и направленных на
ограничение сферы деятельности кредитнобанковских институтов.

13. В самом общем виде валютная политика включает в себя:

регулирование валютного
курса;
проведение валютного
регулирования и
валютного контроля;
формирование
официальных валютных
резервов и управление
ими;
осуществление
международного
валютного
сотрудничества и участие
в международных
валютно-кредитных
организациях.

14.

• Центральный банк обеспечивает стабильное
и безопасное функционирование банков
(которое предотвращает дестабилизирующие
процессы в банковском секторе),
контролируя их деятельность.
• Необходимость банковского надзора и
контроля со стороны центрального банка за
деятельностью кредитных институтов
обусловлена выполнением им важной роли
посредника в рыночной экономике.

15. Темы докладов

• 1. Современная денежно-кредитная политика
на 2017-2019 годы.
• 2. Банковское регулирование и банковский
надзор в России.