Международный банк реконструкции и развития

1. Международный банк реконструкции и развития

Востриков Александр,
1 курс магистратуры МТиМЭО

2.

Общая характеристика
Всемирный банк
В уставных документах именуется как МБРР
Год создания
1944 (1945)
Цель создания
Члены Всемирного банка
Предоставление займов менее развитым странам
(оказание помощи европейским странам в
восстановлении экономики после Второй
мировой войны)
189 государств
Участие в МБРР
Могут принимать только страны-члены МВФ
Итоги деятельности Всемирного банка за время его существования:
предоставлено займов на сумму более чем 400 млрд. долл. и профинансировано
12154 проекта в 173 странах

3. Реформирование Всемирного банка

Апрель 1997 г. – программа реформирования, направленная на
коренную трансформацию его деятельности
Задачи реформы:
1) учет интересов клиентов и отказ от шаблонов, которые использовались
при составлении программ помощи в прошлом;
2) Переориентация деятельности на проекты, связанные с социальной,
природоохранной и управленческой сферами;
3) Достижение лидерских позиций в исследовании проблем развития, а
также в распространении опыта в осуществлении проектов, связанных с
предоставлением помощи, управлением и развитием.
4) Изменение системы управления в целях внедрения новой
организационной культуры.

4. Итоги реформы 1997-2000 гг.

1) Улучшение качества финансируемых Банком
проектов, выход на новый уровень работы по их
реализации;
2) Удалось существенно сократить время на
подготовку, оценку и принятие проектов;
3) Появление возможностей оперативного
реагирования на потребности клиентов Банка.

5. Всемирный банк как ключевой партнер «нестабильных государств» (стран с низким уровнем дохода в тяжелом положении)

Вопросы ведения
МБРР:
1) вопросы
преодоления
«нестабильности» и
постконфликтного
восстановления,
2) предоставление
официальной
помощи развитию

6. Основные цели МБРР

1. Помощь в реконструкции и развитии территорий стран участниц
путем содействия в привлечении инвестиций на промышленные цели
(например на восстановление экономики, пострадавшей в результате
войны,
реконверсию
производства
для
мирных
нужд,
стимулирование промышленного развития наименее развитых стран)
2.
Привлечение
частных
зарубежных
инвестиций
путем
предоставления гарантий или участия в займах, дополнение частных
инвестиций предоставлением финансирования на производственные
нужды.
3.
Поддержание
равновесия
платежных
балансов
и
сбалансированного развития международной торговли.
4. Организация займов или предоставление гарантий займов.

7.

Финансирование деятельности МБРР
Привлечение основной части своих финансовых ресурсов на
мировом рынке ссудных капиталов выпуском облигационных
займов
Результат
Кредитный рейтинг (МБРР и
его облигаций)
Предоставление с 1946 года
более $500 млрд в виде займов
на цели сокращения бедности
во всем мире.
AAA (сохраняет с 1959 года)

8.

Финансирование деятельности МБРР
Возможности в связи с высоким Привлечение средств по низкой
кредитным рейтингом
стоимости с последующим
предложением их
развивающимся странам со
средним уровнем дохода на
более выгодных условиях:
1. В большем объеме,
2. С более длинными сроками
погашения,
3. На более устойчивой основе

9.

Финансирование деятельности МБРР
Осуществление взносов акционерами (странами-членами) ( с
1946 года объем взносов составил приблизительно 14 млрд.
долл.)
Основные акционеры
1.США – 16,41%
2.Япония – 7,78%
3.Германия – 4, 49
4.Великобритания и Франция –
по 4,31%
Доля России
2,7%

10.

Финансирование деятельности МБРР
Получение ежегодного дохода за счет прибыли на собственный
капитал (пополнение средств из нераспределенной прибыли) и
небольшой маржи по предоставленным займам (получение
средств за счет поступлений в счет погашения предоставленных
займов)
1. Покрытие операционных расходов,
2. Пополнение резервы с целью укрепления финансового
потенциала,
3. Обеспечение ежегодного отчисления средств в бюджет МАР

11. Услуги МБРР

1. Финансовые услуги (займы, гарантии и продукты управления
рисками, передача накопленного международного опыта и знаний, а
также техническая помощь, экспертная поддержка проектов,
финансирование проектов);
Финансирование МБРР – предоставление кредитных средств
правительствам стран со средним уровнем дохода и
правительствам платежеспособных стран с низким уровнем
дохода.
2. Аналитические и консультационные услуги в области
государственного долга и управления активами (в том числе на
возмездной основе);
3. Поддержка усилий правительств в области совершенствования
управления государственными финансами, в сфере улучшения
инвестиционного климата, устранения недостатков в области
предоставления услуг и принятия других социально-экономических и
институциональных мер.

12. Кредитная деятельность МБРР

13. Финансирование, предоставленное МБРР странам-партнерам (млн. долл. США)

Финансирование, предоставленное МБРР странампартнерам (млн. долл. США)
35 000
29 729
30 000
25 000
20 000
23 528
18 604
18 761
22 532
19 012
23 002
22 611
17 861
17 389
15 000
10 000
5 000
0
2014 г.
2015 г.
Зарезервированные средства
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Предоставленные средства

14.

Размер кредитных средств МБРР по регионам
Африка
Объем кредитных средств (млрд. долл.
США)
1,1
Восточная Азия и Тихоокеанский регион
4,0
Европа и Центральная Азия
3,6
Латинская Америка и Карибский бассейн
3,9
Ближний Восток и Северная Африка
5,9
Южная Азия
4,5
Регион

15.

«Зеленые облигации» как уникальный инструмент финансирования МБРР
Цель выпуска
Год выпуска первой «зеленой»
облигации МБРР
Количество операций по их выпуску
(на финансовый год 2018) и общая
сумма
«зеленые» облигации,
деноминированные в гонконгских
долларах
Ключевая роль МБРР
Поддержка проектов в области
борьбы с изменением климата
2008
Более 140 операций на сумму 11
млрд. долл. США в 19 валютах
Первый выпуск в апреле 2018 года на
сумму 1 млрд гонконгских долларов
Оказание поддержки странам в
создании рынков «зеленых»
облигаций.

16. Деятельность МБРР в сфере поддержки мер, направленных на решение проблемы изменения климата

Разработка нового механизма климатического
финансирования «зеленых облигаций «сукук» в Малайзии.
Применение механизма компаниями: В июле 2017 года
работающая в сфере солнечной энергетики малайзийская
компания Tadau Energy выпустила при техническом содействии
Банка первые в мире «зеленые сукук», мобилизовав 250 млн
малайзийских ринггитов на финансирование строительства
фотоэлектрической солнечной электростанции мощностью 50
мегаватт.

17. Деятельность МБРР в сфере поддержки мер, направленных на решение проблемы изменения климата

Оказание поддержки стране Фиджи и Нигерии в
выпуске первых государственных «зеленых» облигаций;
Содействие разработки Стандартов «зеленых»
облигаций Ассоциации стран Юго-Восточной Азии и
правил выпуска «зеленых» облигаций Управления
финансовых служб Индонезии;

18.

Распределение финансирования проектов «зеленых» облигаций Всемирного
банка по странам
Возобновляемая энергия и
энергоэффективность
Транспорт
Вода, недостаток воды и управление
водными ресурсами
Сельское хозяйство, землепользование,
лесоводство и экологические ресурсы
Устойчивость инфраструктуры
Беларусь; Индия; Индонезия; Китай;
Марокко; Мексика; Перу; Тунис; Турция;
Узбекистан; Украина; Черногория; Ямайка
Бразилия; Индия; Китай; Колумбия;
Мексика; Филиппины; Эквадор
Бразилия; Доминиканская Республика;
Индия; Индонезия; Китай; Марокко;
Тунис
Армения; Индонезия; Китай; Мексика;
Перу; Россия; Тунис; Уругвай;
Филиппины
Белиз; Восточный Тимор; Китай;
Македония; Мексика; Россия; Сербия

19. Иные устойчивые инвестиционные инструменты

В январе 2018 года МБРР выпустил облигации, с тем чтобы повысить
осведомленность общества о том, что расширение прав и
возможностей женщин и девочек является одним из наиболее
эффективных
способов
ускорения
экономического
развития,
сокращения масштабов бедности и формирования устойчивого
общества во всем мире.

20.

Финансовый
инструмент
Финансовые продукты
Финансирование
Кредиты МБРР
инвестиционных (в
целях
создания
физической/социальной
проектов
инфраструктуры, необходимой для сокращения
масштабов нищеты и обеспечения устойчивого
развития)
Финансирование
Кредиты МБРР
политики
(в целях обеспечения устойчивого совместного роста
развития
и сокращения масштабов нищеты)
Инструменты
Гибкий кредит, финансирование в местной валюте,
управления
условная кредитная линия, гарантии, продукты
рисками
хеджирования рисков, в том числе процентные и
валютные свопы

21.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Гибкий кредит
Характеристика
Позволяет выбирать условия погашения с целью
удовлетворения потребностей в управлении долгом
или нужд при реализации проектов.
Срок погашения – 35 лет
Пример использования данного инструмента:
Если целью является снижение общего риска
рефинансирования долгового портфеля, заемщик
может выбрать условия погашения, которые
сглаживают профиль обслуживания долга.
Компоненты ценообразования по гибкому
кредиту: процентная ставка, вступительный взнос
и сбор за обязательство.
Валюты: USD, EUR, JPY и GBP

22.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Финансирование в местной
валюте
Характеристика
Учитывая, что основные потоки
доходов большинства заемщиков МБРР
находятся
в
местной
валюте,
заимствование в иностранной валюте
подвергает их риску иностранной
валюты, поэтому есть возможность
осуществлять погашение кредитов
МБРР в местной валюте, что позволит
снизить валютный риск для суверенных
и субординированных заемщиков.

23.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Условная кредитная линия
Характеристика
Предоставление
займов
в
целях
быстрого
удовлетворения финансовых потребностей заемщика в
случае нехватки ресурсов из-за неблагоприятных
экономических
событий,
таких
как
спад
в
экономическом росте или неблагоприятные изменения
цен на сырьевые товары или условий торговли.
Преимущества инструмента: отсрочка выплаты на
срок до трех лет с возможностью продления на
дополнительные три года
Пример: В разгар финансового кризиса 2008-2009 годов
Индонезия использовала DDO DDL для поддержки
постоянного доступа к международным рынкам
капитала.

24.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Гарантии МБРР
Характеристика
1. Гарантии по реализации проектов: гарантии по
займам и гарантии по государственным платежам;
2. Политические гарантии
Гарантии покрывают часть основных и / или
процентных платежей по облигациям или займам и
могут быть структурированы различными способами
для удовлетворения потребностей кредитора /
инвестора.
Пример: гарантия может охватывать погашение
основной суммы выпуска облигаций пуля (облигаций,
по которым производится единовременное погашение
в установленный срок)

25.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
Продукты
Преимущества:
хеджирования рисков
1) Управление валютным риском, процентной
ставкой и ценой на сырьевые товары;
2)
Позволяют
получать
знания
и
институциональные
возможности
для
использования
производных
финансовых
инструментов
Виды:
1) Процентные свопы – сделки, которые могут
использоваться для управления процентным
риском
по
кредитным
обязательствам
заемщика.

26.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
Продукты
2) Опционы с фиксированным максимум
хеджирования рисков
процентной
ставки
–
это
сделки
с
индивидуальным
договором,
которые
устанавливают верхний предел процента, который
заемщик будет платить по кредиту с плавающей
процентной ставкой в обмен на авансовую
премию.
3) Валютные свопы – это сделки, которые могут
использоваться для управления валютным риском
обязательства по нетто-кредиту заемщика.

27.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
4) Хеджирование товаров – дает клиентам возможность
Продукты
управлять ценой на сырьевые товары.
хеджирования рисков
Пример 1: страна-импортер нефти, подверженная риску
роста цен на сырьевые товары, может структурировать
товарный своп таким образом, чтобы погашение
основной суммы и / или процентной ставки по кредиту
МБРР уменьшалось, при увеличении цен на сырьевые
товары.
Пример
2:
для
страны-производителя
нефти,
подверженной риску падения цен на сырьевые товары,
товарный своп может быть структурирован таким
образом, чтобы погашение основной суммы и / или
процентной ставки по кредиту уменьшилось, при

28. Некредитная деятельность МБРР

29.

Услуги в рамках осуществления некредитной деятельности
1. Консультационные и
В 2018 финансовом году Банк предоставил 1476 КАУ более
аналитические услуги (КАУ) чем в 141 стране
Формы КАУ
Доклады по ключевым экономическим и социальным
вопросам, семинары-практикумы по обмену знаниями,
программным документам и планированию.
Пример
В регионе Восточной Азии и Тихоокеанского бассейна Банк
предоставляет ряду стран техническую поддержку в
области повышения готовности к изменению климата и
адаптации к его последствиям в целях снижения
климатических рисков, оказывающих негативное влияние
на население и источники средств к существованию.
2. Консультационные услуги Это высокоспециализированные гибкие консультационные
на возмездной основе
услуги, предоставляемые клиентам по их запросу и за их
(КУВО)
счет. 2018 финансовом году Банк оказал порядка 119 таких
услуг примерно в 33 странах

30. Сотрудничество России и МБРР

В настоящий момент осуществляется 7 проектов,
финансируемых МБРР:
1) Модернизация гидрометеорологических служб России;
2) Проект по мерам реагирования на лесные пожары в России;
3) Культурное наследие России;
4) Финансовое образование и финансовая грамотность;
5) Проект по жилищно-коммунальному хозяйству;
6) Проект Развития Государственной Статистической Системы;
7) Проект Экономического Развития Санкт-Петербурга.

31. Спасибо за внимание