Школа инвестиций НИУ-ВШЭ: программа и преимущества

1. Школа Инвестиций НИУ-ВШЭ: программа и преимущества

2. Содержание

О спикере
Школа Инвестиций НИУ-ВШЭ
Опыт
Программа
Заработать 2000% за 6 мес.
Преимущества
Интересные кейсы

3. О спикере

4. Образование и опыт работы

Бакалавриат
МИЭФ (+LSE)
Магистратура по
финансовым рынкам
Управление активами
Олега Дерипаски
Аналитик департамента
глобальных инвестиций

5. Динамика портфеля (март 2014-октябрь 2018)

Динамика стоимости портфеля в рублях
35000%
30000%
Разворот сырьевого цикла,
Мечел + Распадская
25000%
20000%
15412%
15000%
10000%
Период девальвации
(окт 2014 - мар 2015)
5000%
100%
0%

6. Период девальвации (окт 2014 –мар 2015)

Динамика стоимости портфеля в рублях
5000%
4091%
4000%
3000%
2000%
1000%
161%
0%

7. История успеха

8. Ненефтяные экспортеры

Динамика акций отставала от динамики курса $.
Лаг 2-3 дня для крупных компаний
Отставание несколько месяцев для 2-3 эшелона
Рост до
300-500%
Рост до
200-300%
Рост до
200-300%

9. Ключевые факторы влияния

валютный курс
стоимость продукции компании на мировом рынке
уровень долга
уровень рентабельности

10. Уровень долга и динамика акций

350%
Экспортеры с обычной долг. нагрузкой
300%
Экспортеры с высокой долг. нагрузкой
250%
Рост курса $ к рублю
200%
150%
Пик девальвации
100%
50%
0%
01.09.14 01.10.14 31.10.14
30.11.14
30.12.14 29.01.15 28.02.15

11. Кейсы

12. Уралкалий

День аварии
Следующий день
200
180
160
2 часа, чтобы зашортить
140
120
10:05
12:10
14:15
16:20
18:25
11:45
13:50
15:55
18:00
25% мощностей потеряно,
Фонды среагировали только
акции упали только на 5%
на следующий день

13.

МТС
215
210
205
Рынок среагировал спустя 1,5 часа на
200
заявление Путина о Евтушенкове.
195
190
185
180
175
170
10:01
10:51
11:41
12:31
13:21
14:11
15:01
15:51
16:41
17:31
18:21

14.

ЧМК
100
80
90
Мечел
80
Курс $
70
60
70
50
60
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
09.14
0
10.14
11.14
12.14
01.15
02.15
03.15

15. Россети

0,7
0,69
0,68
0,67
0,66
0,65
0,64
0,63
10:01
11:21
12:41
14:01
15:21
16:41
18:01

16. Лаги на фондовом рынке РФ

МОМЕНТУМ
СТРАТЕГИЯ
Лаги на фондовом
рынке РФ

17. Крупные угольные компании в РФ

РАСПАДСКАЯ
Крупная угольная добывающая компания, дочерняя компания EVRAZ
Group, капитализация компании на текущий момент (октябрь 2018) $1 300 млн. (акции сейчас стоят 120 рублей).
МЕЧЕЛ
Диверсифицированный металлургический холдинг, в том числе кокс.
и энергетические угли, на тек. момент капитализация – $800 млн. (93
рубля за акцию обыкновенную), на момент пика 2011 года,
капитализация была порядка $15 млрд.

18. Акции Распадской отстают от мировых цен на уголь

График акций Распадская
90
80
70
60
50
40
30
20
Уголь уже $200, а на рынке еще 2
недели можно покупать акции
Распадской по 40 рублей!!!

19. Акции Мечела отстают от мировых цен на уголь

Цена акции Мечел
250
200
150
100
50
0
Коксующийся уголь уже
$230, а акции Мечела
ниже 100 рублей!!

20. Цены на кокс. уголь 2016

21. Истории, быстрого роста капитала

КАК БЫСТРО УВЕЛИЧИВАТЬ КАПИТАЛ
Я расскажу ряд историй о том, как можно очень быстро увеличивать капитал, но
на практике для этого должны быть уникальные условия на фондовом рынке,
которые могут подворачиваться во время например фин. кризиса и других
сильных экономических потрясений. Во время этих стратегий капитал нужно
увеличивать очень быстро, кредит нельзя держать ни в коем случае
продолжительное время.
Кроме того необходим очень грамотный риск менеджмент, так как
непонимание всех аспектов и рисков может привести к катастрофе.

22. О курсе

23. Что произошло со времени прошлых школ инвесторов?

На прошлой Школе Инвесторов я рассказывал как
все просто на фондовом рынке, за последние пару
лет, я пересмотрел несколько свои взгляды,
прочитал книжки как разорялись Великие
инвесторы, почувствовал насколько рынок опасен
на своем практическом опыте, и увидел примеры,
как один инвестор, которого я считал лучшим на
фондовом рынке в России проиграл значительную
часть своего счета на агрессивной стратегии
управления капиталом.

24.

Оver confidence
ПРИМЕР
Джон Мэньярд Кейнс, известный экономист, несмотря на то,
что отлично разбирался в макроэкономике, из-за высоко
рискованной торговли проигрывал все состояние, по-моему,
дважды
Совершается большее
количество сделок, чем
требуется
Используется leverage
Концентрированный
портфель (инвестиции в
3-4 акции)

25. Курсы на российском рынке

Технический
анализ
$
Выгодны
брокерам
Фундаментальный
анализ
Элементарные
знания
90% - спекулятивные краткосрочные
Стратегии не подходят для
операции, не позволяют заработать
инвестиции крупных сумм

26. Школа Инвестиций НИУ-ВШЭ

50% реальные кейсы
Глубокий
фундаментальный
анализ - соответствует
уровню программ
лучших университетов
мира
Понятно,
доступно

27. Кому будет полезен курс?

СТУДЕНТАМ
Кто в дальнейшем
хочет строить карьеру
в венчурных, private
equity фондах,
инвестиционных
банках
В будущем стать
управляющим
активами
ИНВЕСТОРАМ
Обучиться
инвестированию
на фондовом рынке
Научиться сохранять
капитал
СОТРУДНИКАМ
Для повышения
квалификации
сотрудникам
инвестиционных
компаний или фондов

28. Задачи этой Школы

Так как в рамках
небольшого курса я Вам
не смогу полностью
передать тот уровень,
который требуется,
чтобы значительно
обыгрывать рынок.
Поэтому основная
задача научить Вас
грамотному
управлению
капиталом. Разобрать
все аспекты
сохранения капитала.
Это даст главный
фундамент для работы
на фондовом рынке,
так как по статистике
95% людей теряет свой
капитал.

29. Школа Инвесторов 2018 (ноябрь –декабрь)

ПРИГЛАШЕННЫЕ
СПИКЕРЫ
Школа Инвесторов
2018 (ноябрь –
декабрь)

30. ОЛЬГА КОТИНА

Консультант в сфере управления финансами.
Более 15 лет в сфере управления финансами и рисками, в том числе
в ТОП-30 российских банках.
Последняя должность – Глава Управления Рисками в ТОП-12 российских
корпораций с годовым оборотом в 10 мрд. Долларов (НЛМК).
Консультировала более 30 компаний по теме финансового планирования и
управления рисками.
Член правления российского подразделения «Professional Risk Managers’
International Association».
Тема выступления:
«УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ»
Предполагаемые дата
и время выступления:
12 НОЯБРЯ (ПН.) В 18:30

31. РОМАН АНДРЕЕВ

Основатель и управляющий активами компании «SR Solutions». Прошел путь
от рядового сотрудника до президента инвестиционной компании. Работал
в компаниях «Финам», «CentreInvest Group», «Алемар», выступал
с
докладом на Русском Экономическом форуме в Лондоне.
Создал с нуля две успешные инвестиционные компании. С 2009 года
перешел к изучению технического анализа и создал свою уникальную
торговую систему. Автор курсов по техническому анализу и волновой
теории Эллиота.
Регулярно публикуется практически во всех крупных изданиях
экономической направленности, включая журнал «Forbes» и канал «РБК».
Постоянный спикер конференций, проводимых «Московской биржей».
Тема выступления:
«ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ
СРЕДНЕСРОЧНОЙ ТОРГОВЛИ»
Предполагаемые дата
и время выступления:
29 НОЯБРЯ (ЧТ.) В 18:30

32. АННА КОКОРЕВА

Заместитель директора аналитического департамента компании Альпари.
Практикующий трейдер на американской фондовой бирже, прошла
обучение в АНО ДО «Школа биржевого развития» по специальности
«Управляющий активами». Работает в области финансовой аналитики
более пяти лет. Имеет квалификационный аттестат ФСФР 1.0. В работе
сочетает фундаментальный и технический анализы.
Входит в топ-30 самых влиятельных финансовых аналитиков России
в 2012-2018 гг. Публикует аналитические материалы, касающиеся
российского и мирового валютного, фондового и нефтегазового рынков.
Одна из наиболее цитируемых финансовых аналитиков в средствах
массовой информации РФ и СНГ, в том числе на федеральных ТВ-каналах,
радиостанциях и ведущих деловых СМИ.
Тема выступления:
«ТОВАРНЫЕ РЫНКИ: ТОРГОВЫЕ
ИНСТРУМЕНТЫ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА»
Предполагаемые дата
и время выступления:
6 ДЕКАБРЯ (ЧТ.) В 18:30

33. ЭДВАРД ДУБИНСКИЙ

Эксперт в области инвестирования и финансов.
20+ лет в сфере финансов и инвестиций.
11 лет в инвестиционном банке Credit Suisse (Москва, Лондон, Нью-Йорк)
Консультировал более 30 Крупнейших финансовых компаний в мире,
включая Fidelity, SSGA, Capital Group, Morgan Stanley и других.
Провел около 50 сделок IPO на сумму более чем $10 мрд.
Управлял собственным банком в России с 2008 — 2011г.
Выступление согласовывается
Ориентировочно
22-23 ноября.

34.

СПАСИБО!