Экономическая теория. Деньги и банковская система. Лекция № 16

1. Лекция № 16. Тема «Деньги и банковская система»

2. Вопросы

1. Банковская система и ее структура
2. Коммерческие банки и их операции.
Банковские резервы
3. Создание денег коммерческими
банками. Банковский мультипликатор

3. Банковская система и ее структура

• Деятельность банков – канал, с помощью которого
изменения на денежном рынке трансформируются в
изменения на товарном рынке
• Банки – основной финансовый посредник
• Банки обеспечивают предложение денег в экономике
Главная функция банков – посредничество в кредите
Кредитная система состоит из банковских и небанковских
кредитных учреждений
К небанковским кредитным учреждениям относятся:
• Фонды
• Страховые компании
• Ссудо-сберегательные ассоциации
• Кредитные союзы
• ломбарды

4. Безналичные расчеты и банковская система

ЦБ
Счет Банка1:
-100
Счет Банка2:
+100
Банк 2
Банк 1
Счет покупателя:
-100
Счет продавца:
+100
Покупатель
Продавец
100

5. Виды банковских вкладов

• Вклады до востребования
• Срочные вклады

6.

Современная банковская система является
двухуровневой:
• первый уровень – центральный банк
• второй уровень – система коммерческих банков
ЦБ выполняет функции:
• Эмиссионного центра страны
• Банкира правительства – обслуживает финансовые
операции правительства
• Банка банков – коммерческие банки являются
клиентами центрального банка
• Межбанковского расчетного центра
• Хранителя золотовалютных резервов – обслуживает
международные финансовые операции страны
• Определяет и осуществляет кредитно-денежную
(монетарную) политику страны

7.

Баланс центрального банка
Активы (направления
использования средств)
Кредиты коммерческим
банкам
Кредиты правительству
Облигации
государственных займов
Государственные
краткосрочные ценные
бумаги
Золото и иностранная
валюта
Пассивы
(обязательства)
Банкноты (наличные
деньги)
Депозиты коммерческих
банков (до
востребования,
сберегательные, срочные)
Депозиты правительства

8. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Коммерческие банки:
• Универсальные
• Специализированные
Банки могут специализироваться:
• По целям: инвестиционные, инновационные, ипотечные
• По отраслям: строительный, сельскохозяйственный,
внешнеэкономический
• По клиентам: обслуживающие только фирмы,
обслуживающие только население
Коммерческие организации – частные организации,
которые имеют законное право привлекать свободные
денежные средства и выдавать кредиты с целью
получения прибыли

9. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Основную часть дохода коммерческого банка составляет
разница между процентами по кредитам и процентам по
депозитам
Упрощенный баланс банка при системе полного
резервирования
Активы
Пассивы (обязательства)
Резервы: R = 1000
Кредиты: К = 0
Депозиты: D = 1000
В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность
и ликвидность
Платежеспособность – величина активов банка должна быть равна
его задолженности
Ликвидность – способность любому количеству клиентов банка
вернуть вклады наличными деньгами

10. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Частичное резервирование означает, что только
определенная часть вклада хранится в виде резервов, а
остальная сумма используется для предоставления кредитов
Норма резервирования (rr) – доля вкладов, которую нельзя
выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине
депозитов D, хранится в виде беспроцентных вкладов в
центральном банке
rr = R/ D
R обяз. = D x rr обяз.
Активы
Резервы: R = 200
Кредиты: К = 800
Пассивы
Депозиты: D = 1000

11. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

При системе полного резервирования норма обязательных
резервов rr обяз. = 1,
При системе частичного резервирования: 0 < rr обяз. <1
Кредитный потенциал банка (К):
К = D – Rобяз. = D – D x rrобяз. = D (1 – rrобяз.)
Сумма обязательных и избыточных резервов представляет
собой фактические резервы банка:
Rфакт. = Rобяз. + Rизб.
Если банк хранит избыточные резервы, то его норма
резервирования будет равна отношению фактических
резервов к депозитам (Rфакт. / D)
Наличие избыточных резервов у банка означает. Что он может
на эту сумму выдать дополнительный кредит:
К доп. = R изб. = R факт.- R обяз.

12. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Баланс коммерческого банка
Активы
Денежная наличность
Резервы
Кредиты
Акции и облигации частных фирм
Государственные ценные бумаги
Пассивы
Депозиты до востребования
Сберегательные депозиты
Срочные депозиты
Собственный капитал банка
В правой части баланса отражены источники поступления средств
– пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный
капитал банка, в левой – активы, т.е. направления использования
средств вкладчиков
Основным балансовым тождеством коммерческого банка является
равенство пассивов общей величине активов

13. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Частичное резервирование означает, что только
определенная часть вклада хранится в виде резервов, а
остальная сумма используется для предоставления кредитов
Норма резервирования (rr) – доля вкладов, которую нельзя
выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине
депозитов D, хранится в виде беспроцентных вкладов в
центральном банке
rr = R/ D
Rобяз. = D x rr обяз.
Активы
Резервы: R = 200
Кредиты: К = 800
Пассивы
Депозиты: D = 1000

14. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

При системе полного резервирования норма обязательных
резервов
rr обяз. = 1,
При системе частичного резервирования: 0 < rr обяз. <1
Кредитный потенциал банка (К):
К = D – R обяз. = D – D x rr обяз. = D (1 – rr обяз.)
Сумма обязательных и избыточных резервов представляет
собой фактические резервы банка:
R факт. = R обяз. + Rизб.
Если банк хранит избыточные резервы, то его норма
резервирования будет равна отношению фактических
резервов к депозитам (Rфакт. / D)
Наличие избыточных резервов у банка означает. Что он может
на эту сумму выдать дополнительный кредит:
К доп. = R изб. = R факт.- R обяз.

15.

Баланс коммерческого банка
Активы
Денежная наличность
Резервы
Кредиты
Акции и облигации частных фирм
Государственные ценные бумаги
Пассивы
Депозиты до востребования
Сберегательные депозиты
Срочные депозиты
Собственный капитал банка
В правой части баланса отражены источники поступления средств
– пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный
капитал банка, в левой – активы, т.е. направления использования
средств вкладчиков
Основным балансовым тождеством коммерческого банка
является равенство пассивов общей величине активов

16.

Процесс создания денег коммерческими банками
называется кредитным расширением или
кредитной мультипликацией
Он происходит в случае, если в банковскую сферу
попадают деньги и увеличиваются депозиты
коммерческого банка, т.е. наличные деньги
превращаются в безналичные
Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает
деньги со своего счета), то произойдет кредитное
сжатие
Коммерческие банки могут создавать деньги только
в условиях системы частичного резервирования
Процесс депозитного расширения начинается, когда
банк выдает кредит

17.

Максимальное увеличение предложения денег
происходит при условии, если:
• Коммерческие банки не хранят избыточные
резервы и всю сумму средств сверх
обязательных резервов выдают в кредит, т.е.
используют свои кредитные возможности
полностью и норма резервирования равна
норме обязательных резервов
• Попав в банковскую сферу, деньги не
покидают ее и, будучи выданными в кредит
клиенту, не оседают у него в виде
наличности, а вновь возвращаются в
банковскую систему (зачисляются на
банковский счет)

18.

Общая сумма денег, имеющаяся в во всей банковской
системе, составит:
где
1
M Rизб. multбанк. Rизб.
rrобяз.
,
(1/rr) – банковский (депозитный) мультипликатор
Банковский мультипликатор показывает общую сумму
депозитов, которую может создать банковская система из
каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий
банк
Mult = M/D
Мультипликатор действует в обе стороны
С помощью банковского мультипликатора можно
подсчитать не только величину денежной массы (М),
но и ее изменение (∆М)
Процесс депозитного расширения происходит и в том случае,
когда банки не полностью используют свои кредитные
возможности и хранят избыточные резервы, когда
население только часть средств вкладывает на депозит в
банк, а часть хранит в виде наличности

19. Частичное резервирование

rr
Rоб
Норма обязательных резервов (reserve rate)
D
Источник: Центральный банк РФ, Бюллетень банковской статистики № 10 (197), M.2009, c.60

20. Норма обязательных резервов (продолжение)

Источник: Центральный банк РФ, Бюллетень банковской статистики № 10 (197), M.2009, c.61

21.

Нормативы обязательных резервов кредитных организаций в 1995-1998 г.г.
Вклады и
депозиты
физических
лиц в рублях
независимо от
сроков
(Сбербанк РФ)
Счета до
востребования
и срочные
обязательства
до 30 дней
включительно
Срочные
обязательства
от 31 дня до
90 дней
включительно
Срочные
обязательства
от 91 дня и
более
Счета в
иностранной
валюте
01.02.95 - 30.04.95
22
15
10
2
01.05.95 - 30.04.96
20
14
10
1,5
01.05.96 - 10.06.96
18
14
10
1,25
11.06.96 - 31.07.96
20
16
12
2,5
01.08.96 - 30.10.96
18
14
10
2,5
01.11.96 - 30.04.97
16
13
10
5
10
01.05.97 - 11.11.97
14
11
8
6
9,5
12.11.97 - 30.11.98
14
11
8
9
9,5
01.12.97 - 31.01.98
14
11
8
9
8
01.02.98 - 23.08.98
11
8
24.08.98 - 31.08.98
10
7
Источник: Центральный банк РФ

22. Коэффициент депонирования

C
cr
D
M C D
(cash rate), где
100%
80%
60%
40%
20%
Безналичные средства
7
09
1
20
7
08
1
20
7
07
1
20
7
06
1
20
7
05
1
20
7
04
1
20
7
03
1
20
7
02
1
20
7
01
1
Наличные деньги, M0
20
7
00
1
20
7
99
1
19
7
98
1
19
7
97
1
19
7
96
1
19
7
95
1
19
7
94
1
19
7
93
1
19
19
92
1
0%

23. Коэффициент депонирования в разных странах в 2002 г.

Страна
Германия
М1
687,6
в том числе М0
112,2
C/D
0,19
Италия
553,5
65,5
0,13
Канада
268,5
41,1
0,18
США
1649
644,2
0,64
Франция
365,9
74,2
0,25
Япония
348,0
71,3
0,26
Источник: Росстат, стат. сборник «Группа 8 в цифрах», М.,2004, табл. 8.5., с.77

24. Процесс кредитной мультипликации

Предположим, cr=1 и rr=0,5
Итого
M
C
1024 +256 +64 +16 +4
512 +128 +32 +8 +2
+1
+1
=1365
=683
D
R
K
512
256
256
-
=682
=341
=341
+128 +32 +8
+64 +16 +4
+64 +16 +4
B C R
+2
+1
+1

25. Денежная база США, млрд. долл.

USA Monetary Base, SA
1800
1600
Как вы считаете, почему резкий рост
денежной базы не привел к
соответствующему росту денежной массы?
1400
1200
1000
800
600
400
200
-0
3
09
-0
1
20
09
-1
1
20
08
-0
9
Источник: US, Federal Reserve System ( http://www.federalreserve.gov/econresdata/releases/statisticsdata.htm )
20
08
-0
7
20
08
-0
5
20
08
-0
3
20
08
-0
1
20
08
-1
1
20
07
-0
9
20
07
-0
7
20
07
-0
5
20
07
-0
3
20
07
-0
1
20
07
-1
1
20
06
-0
9
20
06
-0
7
20
06
-0
5
20
06
-0
3
20
06
-0
1
20
06
-1
1
20
05
-0
9
20
05
-0
7
20
05
-0
5
20
05
-0
3
20
05
20
20
05
-0
1
0

26. Отношение денежного агрегата M2 к денежной базе в РФ и в США

Отношение M2/B
10,00
9,00
8,00
7,00
- Чему равно это отношение?
6,00
- Как вы считаете, почему уменьшился
американский мультипликатор?
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
РФ
Источники: ЦБ РФ. US, Federal Reserve System
США
де
к.
08
ян
в.
09
ф
ев
.0
9
ма
р.
09
08
я.
но
.0
8
ок
т
07
де
к.
07
ян
в.
08
ф
ев
.0
8
ма
р.
08
ап
р.
08
ма
й.
08
ию
н.
08
ию
л.
08
ав
г.0
8
се
н.
08
я.
но
.0
7
ок
т
07
се
н.
.0
7
ав
г
л.
07
7
ию
н.
0
07
ию
ма
й.
ап
р.
0
7
0,00

27. Проверьте себя:

«…За время кризиса мировая банковская система
потеряла значительную часть своего капитала.
Совокупные потери банков в мире на сегодняшний
день составили свыше 800 млрд. долл.,
компенсировать же эти потери за счет привлечения
нового капитала удалось лишь наполовину. Если
предположить, что уровень достаточности капитала в
среднем для банков составляет примерно 10% и,
согласно Базельским стандартам, он не должен
снижаться, то это означает, что совокупный объем
кредитов, выданных банками, должен сократиться на
величину
- 4 банковского
трлн долл…»
нафантастическую
сколько, если пользоваться
формулой
мультипликатора?
(С. Алексашенко. Кризис-2008: пора ставить диагноз // Вопросы
экономики, №11, Ноябрь 2008, C. 25-37 )

28. Регулирование предложения денег Центральным банком

• Изменение нормы
обязательных резервов
• Изменение учетной ставки
(нормы рефинансирования)
• Операции на открытом рынке

29.

Источник: ЦБ РФ, Бюллетень банковской
статистики № 10 (197), M.2009, c.59