Ликвидность активов, платежеспособность АО «Черниговец». Анализ, направления повышения

1. ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ АО «ЧЕРНИГОВЕЦ»: АНАЛИЗ, НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ

Выполнила: Жиленкова Наталья
Александровна
Руководитель: Кудреватых
Наталья Владимировна
Кемерово 2016

2.

ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО «ЧЕРНИГОВЕЦ» В 2012-2014 ГОДАХ
Показатели
1. Выручка от продаж (реализация
угля), млн. руб.
2. Среднегодовая стоимость
основных фондов, млн. руб.
3. Фондоотдача, руб./руб.
4. Среднегодовая стоимость
оборотных средств, млн. руб.
5. Коэф. оборачиваемости
оборотных средств
6. Себестоимость продаж, млн. руб.
7. Прибыль от продаж, млн. руб.
8. Рентабельность продаж, %
9. Чистая прибыль (убыток), млн.
руб.
10. Рентабельность (убыточность)
активов, %
Темп роста, %
2014г/
2013г/
2014г/
2013г
2012г
2012 г
2012 г.
2013 г.
2014 г.
16149
11170
18377
69,2
164,5
113,8
3830
7162
10581
187,0
147,7
в 2,8 раза
4,29
1,89
1,75
44,1
92,5
40,8
6563
7980
10139
121,6
127,1
154,5
2,50
1,70
1,83
-
-
-
8901
1351
8,23
8043
896
6,62
9953
1115
6,03
90,4
66,3
-
123,7
124,4
-
111,8
82,5
-
644
517
-6012
80,3
-
-
4,90
2,92
-22,68
-
-
-
АО «Черниговец», 2016

3.

СТРУКТУРА АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ АО «ЧЕРНИГОВЕЦ»
СГРУППИРОВАННЫХ ПО СТЕПЕНИ ЛИКВИДНОСТИ
И СРОКАМ ИСПОЛНЕНИЯ
2%
16%
6%
29%
35%
10%
12%
5%
20%
62%
Наиболее ликвидные активы А1
Быстро реализуемые активы А2
Медленно реализуемые активы АЗ
48%
55%
Наиболее срочные обязательства П1
Краткосрочные обязательства П2
Долгосрочные обязательства ПЗ
АО «Черниговец», 2016

4.

Анализ ликвидности баланса АО «Черниговец» в 2012-2014 гг.
В СООТВЕТСТВИЕ С ИМУЩЕСТВЕННЫМ ПОДХОДОМ
(подходы Ковалева В.В., Ковалева Вит.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Савицкой Г.В. и др.)
Актив баланса
Соотношение
Пассив баланса
Излишек/
дефицит
Трудно реализуемые активы А4
норма А4≤П4
Постоянные пассивы П4
П4-А4
6345241
8575285
15381798
не выполнено
не выполнено
не выполнено
4546669
5060336
624182
-1798572
-3514949
-14757616
Медленно реализуемые активы А3
норма А3≥П3
Долгосрочные обязательства П3
А3-П3
2012 г.
2251393
не выполнено
6354038
-4102645
2013 г.
977025
не выполнено
9711231
-8734206
2014 г.
1285374
не выполнено
16425665
-15140291
Быстро реализуемые активы А2
норма А2≥П2
Краткосрочные обязательства П2
А2-П2
4296441
5560680
4367915
выполнено
выполнено
не выполнено
707585
1804480
5299329
3588856
3756200
-931414
Наиболее ликвидные активы А1
норма А1≥П1
Наиболее срочные обязательства П1
А1-П1
2012 г.
259590
не выполнено
1544373
-1284783
2013 г.
2614999
выполнено
1151942
1463057
2014 г.
5472793
выполнено
4158704
1314089
Год
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
АО «Черниговец», 2016

5.

Анализ ликвидности баланса АО «Черниговец» в 2012-2014 гг.
В СООТВЕТСТВИЕ С ФУНКЦИОНАЛЬНЫМ ПОДХОДОМ
(методика Мельник М.В., Когденко В.Г.)
Актив баланса
2012 г.
Наиболее ликвидные
и быстро реализуемые
активы А1+А2
4556031
выполнено
Краткосрочные
обязательства
П2
707585
2013 г.
8175679
выполнено
1804480
6371199
2014 г.
выполнено
норма А3>П1
выполнено
5299329
Наиболее срочные
Обязательства П1
1544373
4541379
2012 г.
9840708
Медленно
реализуемые активы А3
2251393
2013 г.
977025
не выполнено
1151942
-174917
2014 г.
1285374
не выполнено
-2873330
Трудно реализуемые
активы А4
норма
А4<П4+П3
П4+П3-А4
2012 г.
6345241
выполнено
4158704
Долгосрочные
обязательства и
постоянные пассивы
П4+П3
10900707
2013 г.
8575285
15381798
выполнено
14771567
6196282
выполнено
17049847
1668049
2014 г.
Соотношение
норма
А1+А2>П2
Пассив баланса
Излишек/
дефицит
Год
А1+А2-П2
3848446
А3-П1
707020
4555466
АО «Черниговец», 2016

6.

ПРЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
АО «ЧЕРНИГОВЕЦ» ЗА ПЕРИОД 2012-2014 ГГ.
Рациональное
соотношение
согласно методике
Нерациональное
соотношение
согласно методике
ИМУЩЕСТВЕННЫЙ ПОДХОД
Факт
ΔА1 > ΔП1
ΔА1 < ΔП1
рациональное
ΔА2 > ΔП2
ΔА2 < ΔП2
нерациональное
ΔА3 > ΔП3
ΔА3 < ΔП3
нерациональное
ΔА4 < ΔП4
ΔА4 > ΔП4
нерациональное
ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД
ΔА1 + ΔА2 > ΔП2
ΔА1 + ΔА2 < ΔП2
рациональное
ΔА3 > ΔП1
ΔА3 < ΔП1
нерациональное
ΔА4 < ΔП4 + ΔП3
ΔА4 > ΔП4 + ΔП3
нерациональное
АО «Черниговец», 2016

7.

АБСОЛЮТНЫЕ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ АО «ЧЕРНИГОВЕЦ»
Наименование показателя
Чистые оборотные активы, тыс.
руб.
Коэффициент текущей
ликвидности (общий
коэффициент покрытия)
Коэффициент «критической»
(срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент ликвидности
запасов
норма
2012 год 2013 год 2014 год
К>0
4555466
6196282
1668049
для
промышл.
предпр.
1,3 : 1
9,62
5,07
2,10
К≥1
7,31
4,71
1,96
К ≥ 0,2–0,5
0,37
1,45
1,03
К = 0,5–0,7
3,18
0,54
0,24
АО «Черниговец», 2016

8.

ДИНАМИКА ЧИСТЫХ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
АО «ЧЕРНИГОВЕЦ» В 2012-2014 ГГ., ТЫС. РУБ.
6196282
4555466
1668049
2012 год
2013 год
Наименование показателя
2014 год
Чистые оборотные активы
АО «Черниговец», 2016

9.

НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
АО «ЧЕРНИГОВЕЦ»
Реструктуризация
кредиторской задолженности
Перевод краткосрочных
обязательств в
долгосрочные путем
корректировки
соответствующих хозяйственных
договоров и перенесения сроков
платежей по ним на период более
года
Повышение
платежеспособности
и ликвидности
АО "Черниговец"
Зачет взаимных платежных
требований;
Переоформление
задолженности в качестве
займа;
Продажа долговых
обязательств
Пересмотр политики
формирования запасов
АО «Черниговец», 2016

10. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

Выполнила: Жиленкова Наталья
Александровна
Руководитель: Кудреватых
Наталья Владимировна
Кемерово 2016