Бизнес-план судоходной компании "Cutty Ore Star Llc"

1.

БИЗНЕС-ПЛАН СУДОХОДНОЙ КОМПАНИИ
CUTTY ORE STAR LLC
Проект разработан: Шагин Н., Крупина М.,
Крупина А., Кушнаренко В.

2.

Бизнес-план судоходной компании
Cutty Ore Star LLC
Предоставляется на
рассмотрение:
Chase Manhattan Bank,
Central Park Avenue 237,
New York, USA.
Tel: +1-108-777-25-25
E-Mail: [email protected]
Бизнес-план разработан:
Cutty Ore Star LLC
Адрес: USA, New York,
Jersey, Kennedy Str. Bldg.
7/8, office 35
Tel:+1-108-555-66-77
E-Mail: [email protected]

3.

Исполнительное резюме
В результате анализа рынка был сделан вывод о том, что в
ближайшие 5 лет ожидаются хорошие перспективы по
перевозке руды на линии Австралия –Китай. Для работы на
этом рынке руководством компании Star Carrier Holding LLC
было принято решение об основании дочерней компании
Cutty Ore Star LLC. Начальный капитал выделяется в
размере 35 млн USD. Планируется, что компания будет
осуществлять перевозку руды между портами Австралии и
Китая на основе рейсовых чартеров в размере не менее
800 тонн в год .

4.

Исполнительное резюме
Для осуществления перевозок за счет начального капитала
и банковского кредита компания приобретает 1 судно
"HANDYMAX” и 1 судно “PANAMAX”. По результатам 5 лет
работы планируется погасить кредит, обеспечить возврат
собственных инвестиций и получить прибыль. По
предварительным подсчётам, стоимость компании по
окончанию проекта будет составлять более 66 млн. USD.
В настоящем бизнес- плане предоставлена информация о
компании, описаны принципы организации и управления,
план её работы на ближайшие 5 лет.

5.

Основная информация о компании
Cutty Ore Star LLC
Компания Cutty Ore Star LLC учреждена 15 апреля 2018 года, имеет
форму общества с ограниченной ответственностью, является дочерней
компанией всемирно известного оператора Star Carrier Holding LLC.
Зарегистрирована по адресу: USA, New York, Jersey, Kennedy Str.
Bldg.7/8, office 35. Как было указано выше Cutty Ore Star LLC является
дочерней компании Star Carrier Holding LLC и может по праву
наследовать заслуженный авторитет и репутацию материнской
компании. В настоящее время на рынке наблюдается стабильный
высокий спрос на перевозку руды. Поэтому руководство компании
Cutty Ore Star LLC уверено, что используя опыт работы Star Carrier
Holding LLC, имея 35 млн. USD начального капитала , закупит наиболее
конкурентоспособные суда в данных условиях, соответствующее
оборудование, создаст оборотный капитал и будет успешно работать
на выбранном направлении.

6.

Продукция и услуги компании
Cutty Ore Star LLC
Основываясь на результатах анализа рынка, руководство компании Star Carrier
Holding LLC решило сосредоточить свою операторскую деятельность на перевозке
руды между портами Австралии и Китая.
Основные заказчики- это крупные сталелитейные фирмы, обслуживающие
интересы судостроительных верфей Shanghai & Marine Engineering, Hyundai HI,
Samsung HI, Samho, имеющих большие портфели заказов на ближайшие 5 лет.
Потенциальный объем работы компании по рейсовому чартеру составляет 8001300 тонн руды в год. Погрузка руды будет осуществляться в порту Брисбен,
руководство которого планирует довести грузооборот порта с 26 миллионов тонн в
2018 г до 55 миллионов тонн к 2025 году путем строительства новых балкерных
терминалов. Выгрузка руды будет производиться в порту Шанхай. Приобретённые
суда компания планирует отфрахтовывать на условиях рейсового чартера, а не 12месячного тайм-чартера в связи с его относительно невысокой рентабельностью.
Предполагается , что закупленные суда будут обслуживать сектор рынка, который
требует введения дополнительного тоннажа – перевозку руды из Австралии на
Китай.

7.

Маркетинг-план компании
Cutty Ore Star LLC
В настоящее время судостроительные верфи Южной Кореи и Китая полностью
загружены заказами на 3 года вперед. Их потребности в стали вызывают рост
импорта железной руды и угля . Ближайший экспортер – Австралия. Крупнейший
порт Австралии по экспорту руды – Брисбен ( Провинция Квинсленд). Глубины у
причалов погрузки руды составляют 13.5 метров, что позволяет осуществлять
полную загрузку балкеров типа Panamax и Handymax. За последний год экспорт
руды из порта Брисбен вырос на 19,5 %. Учитывая вышеупомянутую загруженность
корейских и китайских верфей и все возрастающий тоннаж строящихся там судов,
можно сделать вывод с достаточно большой точностью о росте перевозок руды на
ближайшие 5 лет. Такое увеличение потока не может быть полностью покрыто
предлагаемым тоннажом и поэтому через определенное время можно
предсказать только рост ставок фрахта. Поэтому наша компания планирует
производить перевозки по сложившимся мировым ставкам . Перевозки
планируется осуществлять судами Handymax и Panamax десятилетнего возраста, в
хорошем техническом состоянии, достаточно молодыми для данного вида груза.

8.

Структура компании
Cutty Ore Star LLC
Организация фирмы построена таким образом, чтобы обеспечить максимальное
взаимодействие объекта и субъекта управления: судов, обслуживающего персонала,
ремонтных доков, агентских, фрахтовых, брокерских, бункеровочных и шипчандлерских
компаний и т.п. Их работа скорректирована и находится во взаимодействии, т.е. создана
система отношений , которая обеспечивает наилучшее системное управление.
Управление флотом в Star Carrier Holding LLC строится по схеме род груза- одна компания.
Это снижает юридическую и финансовую ответственность головной компании. Система
управления финансами базируется на информационной системе GTI Database.
Круинговая политика строится на минимизации расходов на содержание экипажа при
достаточном уровне KPI – использование филиппинской команды и офицеров среднего
звена позволит экономить средства на смену и репатриацию экипажей. Должности
капитана и старшего механика планируется оставить за опытными российскими
специалистами. Работу по подбору и смене экипажа планируется поручить International
Navigation Company, Shanghai branch. Бункеровку и снабжение планируется производить
в порту Шанхая. Связь с судами будет поддерживаться с помощью Globe Wireless Inc..

9.

Структурная схема управления компании
Cutty Ore Star LLC
Совет директоров Star Carrier Holding LLC
Исполнительный директор Cutty Ore Star LLC
Управляющий
по финансам
Управляющий по
технической
эксплуатации
флота
Управляющий по
эксплуатации
флота
Управляющий
по маркетингу
Финансовый
отдел
Отдел развития
флота
Отдел
линейного
флота
Отдел
маркетинга
Отел бухучета и
аудита
Отдел технической
эксплуатации флота
Отдел
нелинейного
флота
Плановый
отдел
Круинговый
отдел

10.

Персонал компании
Cutty Ore Star LLC
Так как компания Cutty Ore Star LLC только начала свою деятельность, то персонал
представляют собой люди уже работавшие либо в материнской компании, либо в других
судоходных компаниях со схожим профилем. Многие из них широко известны своими
деловыми качествами и имеют репутацию специалистов высокого класса.
В компании существуют жесткие правила подбора, подготовки и расстановки
управленческого персонала:
подбор и расстановка персонала в соответствии с деловыми качествами;
четкое определение и закрепление прав, обязанностей и ответственности работников;
систематическое продвижение грамотных профессионально подготовленных энергичных
и инициативных работников с целью повышения мотивации персонала;
предоставление возможности управленческому персоналу постоянно повышать свою
квалификацию;
сочетание доверия к персоналу с проверкой исполнения решений;
сочетание в одном коллективе опытных и молодых работников для обеспечения
преемственности традиций фирмы.

11.

Капитал компании
Cutty Ore Star LLC
Изначально компания Cutty Ore Star LLC обладает капиталов в 35 млн. USD, выделенным
ей материнской компанией Star Carrier Holding LLC. Имея стартовый капитал и хорошую
репутацию материнской компании, Catty Ore Star LLC планирует получить кредит в Chase
Manhattan Bank, New York на покупку судов в размере до 16% от стоимости судов под
10% годовых ( Ориентировочно 6,6 млн. USD). Выбор именно этого банка не случаен, так
как в нем брала ранее инвестиционный кредит материнская фирма и через счета этого
банка планируется дальнейшая работа фирмы . Компания не планирует просить льготы
или отсрочки выплаты кредита для дальнейшего наращивания тоннажа в связи с
благоприятным прогнозом фрахтового рынка и выплаты планирует начать уже с первого
года. В качестве обеспечения планируется использовать суда компании и
поручительство материнской фирмы. Возврат основного тела кредита планируется
производить равными долями начиная с первого года работы.
Проведенные совместно с анализом рынка расчеты показывают, что позитивная
динамика роста фрахтовых ставок, благоприятная обстановка как на рынке перевозок,
так и в мировой экономике в целом, позволяют выдвигать обоснованные гарантии
получения прибыли.

12.

Финансовый план компании
Основные характеристики судов
Показатели
Тип судна
Возраст судна
Варианты показателей
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
Рыночная цена судна при
$ 40 000 000 $ 31 000 000 $ 23 000 000 $ 31 000 000 $ 24 000 000 $ 18 000 000
покупке, USD
Цена судна на момент
$ 31 000 000 $ 23 000 000 $ 16 000 000 $ 24 000 000 $ 18 000 000 $ 12 000 000
окончания проекта, USD
Эксплуатационный
период судна, сут
355
350
345
355
350
345
Средняя эксплуатационн.
скорость судна, миль/сут
330
320
310
330
320
310
Средняя загрузка судна, т
Тайм-чарт. ставка на 1-й
$
год (12 мес. t-с.) USD/сут.
60 000
17 400 $
17 400 $
40 000
16 500 $
13 000 $
13 000 $
12 000

13.

Индексы изменения исходных экономических
данных по годам проекта
Наименование показателей
Индексы изменения показателей по годам по отношению к
первому году проекта
1
2
3
4
5
Тайм-чартерная ставка (TCR)
1,00
1,03
1,19
1,07
1,10
Ставка фрахта (FrRV)
1,00
1,02
1,09
1,06
1,09
Рейсовые расходы (VCV)
1,00
1,04
1,09
1,11
1,13
Эксплуатационные расходы (OCD)
1,00
1,02
1,06
1,06
1,08
Ставка банковского кредита из расчета годовых, %
10,00
Норма дисконта, применяемая в проекте, %
7,50
Ставка для депозитных вкладов, применяемая в
проекте, %
8,00

14.

Расчет эксплуатационных показателей
Показатели
Тип судна
Варианты показателей
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
tM, сут
20,303
20,938
21,613
20,303
20,938
21,613
tP, сут
25,896
25,896
25,896
18,416
18,416
18,416
tV, сут
46,199
46,834
47,509
38,719
39,354
40,029
nV, рейсов
7,684
7,473
7,262
9,169
8,894
8,619
CTYV, т
461 040,00
448 380,00
435 720,00
366 760,00
355 760,00
344 760,00
Кол-во груза
Расчет необходимого количества судов для перевозки груза
min
800 000
1,7352
1,7842
1,8360
2,1813
2,2487
2,3205
max
1 300 000
2,8197
2,8993
2,9836
3,5446
3,6541
3,7707

15.

Расчет рейсовых расходов
Род перевозимого груза
руда
руда
Среднее расстояние
перевозки груза, миль
3 350
3 350
Балластный переход, миль
3 350
3 350
Погрузка, тонн/сут
6 200
4 900
Выгрузка, тонн/сут
3 700
3 900
Ставка фрахта, USD/т
$20,52
$20,70
Интенсивность обработки судна в портах:
Рейсовые расходы (VCV),
$ 318 600,00 $ 325 800,00 $ 333 000,00 $ 214 200,00 $ 219 600,00
USD/рейс
Эксплуатационные
расходы (OCD), USD/сут
Предусмотренный объем
перевозок груза, т/год
$
5 499,00 $
min
5 553,00 $
800 000
5 724,00 $
4 059,00 $
max
4 113,00
$ 226 800,00
$
1 300 000
4 284,00

16.

Экономические показатели за 1-ый год проекта
Показат.
Варианты показателей
Тип судна
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
1
GFV
$
1 231 200,00
$
1 231 200,00
$
1 231 200,00
$
828 000,00
$
828 000,00
$
828 000,00
2
VCV
$
318 600,00
$
325 800,00
$
333 000,00
$
214 200,00
$
219 600,00
$
226 800,00
3
OCV
$
254 048,30
$
260 069,20
$
271 941,52
$
157 160,42
$
161 863,00
$
171 484,24
4
CFV
$
658 551,70
$
645 330,80
$
626 258,48
$
456 639,58
$
446 537,00
$
429 715,76
5
TCEV
$
912 600,00
$
905 400,00
$
898 200,00
$
613 800,00
$
608 400,00
$
601 200,00
6
TCED
$
19 753,67
$
19 332,11
$
18 905,89
$
15 852,68
$
15 459,67
$
15 019,11
7
CFYSV
$
5 005 321,26
$
4 739 262,07
$
4 433 409,08
$
4 146 338,31
$
3 909 805,08
$
3 618 040,14
8
N SV
9
CFYV
10.
CFYVTTL
11.
DCFY
12.
DCFYTTL
0
$
0
-
$
1
-
$
$
4 433 409,08
4 124 101,47
0
$
0
-
$
1
-
$
3 618 040,14
$
8 051 449,22
$
3 365 618,73
$
7 489 720,20

17.

Экономические показатели за 2-ой год проекта
Показат.
Варианты показателей
Тип судна
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
1
GFV
$
1 255 824,00
$
1 255 824,00
$
1 255 824,00
$
844 560,00
$
844 560,00
$
844 560,00
2
VCV
$
331 344,00
$
338 832,00
$
346 320,00
$
222 768,00
$
228 384,00
$
235 872,00
3
OCV
$
259 129,27
$
265 270,59
$
277 380,35
$
160 303,63
$
165 100,26
$
174 913,92
4
CFV
$
665 350,73
$
651 721,41
$
632 123,65
$
461 488,37
$
451 075,74
$
433 774,08
5
TCEV
$
924 480,00
$
916 992,00
$
909 504,00
$
621 792,00
$
616 176,00
$
608 688,00
6
TCED
$
20 010,82
$
19 579,62
$
19 143,83
$
16 059,09
$
15 657,26
$
15 206,18
7
CFYSV
$
5 056 465,21
$
4 785 353,20
$
4 473 712,35
$
4 189 985,06
$
3 948 938,73
$
3 651 305,20
8
NSV
9
CFYV
0
$
0
-
$
1
-
$
4 473 712,35
10. CFYVTTL
11.
DCFY
12. DCFYTTL
$
3 871 249,19
0
$
0
-
$
1
-
$
3 651 305,20
$
8 125 017,55
$
3 159 593,47
$
7 030 842,66

18.

Экономические показатели за 3-ий год проекта
Показат.
Варианты показателей
Тип судна
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
1
GFV
$
1 342 008,00
$
1 342 008,00
$
1 342 008,00
$
902 520,00
$
902 520,00
$
902 520,00
2
VCV
$
347 274,00
$
355 122,00
$
362 970,00
$
233 478,00
$
239 364,00
$
247 212,00
3
OCV
$
269 291,20
$
275 673,35
$
288 258,01
$
166 590,05
$
171 574,78
$
181 773,29
4
CFV
$
725 442,80
$
711 212,65
$
690 779,99
$
502 451,95
$
491 581,22
$
473 534,71
5
TCEV
$
994 734,00
$
986 886,00
$
979 038,00
$
669 042,00
$
663 156,00
$
655 308,00
6
TCED
$
21 531,51
$
21 072,00
$
20 607,42
$
17 279,42
$
16 851,04
$
16 370,83
7
CFYSV
$
5 516 013,08
$
5 226 599,43
$
4 895 095,49
$
4 563 956,53
$
4 306 726,67
$
3 990 574,87
8
N SV
9
CFYV
10.
CFYVTTL
11.
DCFY
12.
DCFYTTL
0
$
0
-
$
1
-
$
$
4 895 095,49
3 940 358,85
0
$
0
-
$
1
-
$
3 990 574,87
$
8 885 670,36
$
3 212 255,42
$
7 152 614,27

19.

Экономические показатели за 4-ый год проекта
Показат.
Варианты показателей
Тип судна
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
1
GFV
$
1 305 072,00
$
1 305 072,00
$
1 305 072,00
$
877 680,00
$
877 680,00
$
877 680,00
2
VCV
$
353 646,00
$
361 638,00
$
369 630,00
$
237 762,00
$
243 756,00
$
251 748,00
3
OCV
$
269 291,20
$
275 673,35
$
288 258,01
$
166 590,05
$
171 574,78
$
181 773,29
4
CFV
$
682 134,80
$
667 760,65
$
647 183,99
$
473 327,95
$
462 349,22
$
444 158,71
5
TCEV
$
951 426,00
$
943 434,00
$
935 442,00
$
639 918,00
$
633 924,00
$
625 932,00
6
TCED
$
20 594,08
$
20 144,21
$
19 689,79
$
16 527,23
$
16 108,25
$
15 636,96
7
CFYSV
$
5 183 234,40
$
4 901 882,64
$
4 578 501,34
$
4 296 918,57
$
4 046 737,26
$
3 737 383,12
8
N SV
9
CFYV
10.
CFYVTTL
11.
DCFY
12.
DCFYTTL
0
$
0
-
$
1
-
$
$
4 578 501,34
3 428 384,23
0
$
0
-
$
1
-
$
3 737 383,12
$
8 315 884,46
$
2 798 554,46
$
6 226 938,69

20.

Экономические показатели за 5-ый год проекта
Показат.
Варианты показателей
Тип судна
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
1
GFV
$
1 342 008,00
$
1 342 008,00
$
1 342 008,00
$
902 520,00
$
902 520,00
$
902 520,00
2
VCV
$
360 018,00
$
368 154,00
$
376 290,00
$
242 046,00
$
248 148,00
$
256 284,00
3
OCV
$
274 372,17
$
280 874,74
$
293 696,84
$
169 733,25
$
174 812,04
$
185 202,97
4
CFV
$
707 617,83
$
692 979,26
$
672 021,16
$
490 740,75
$
479 559,96
$
461 033,03
5
TCEV
$
981 990,00
$
973 854,00
$
965 718,00
$
660 474,00
$
654 372,00
$
646 236,00
6
TCED
$
21 255,65
$
20 793,74
$
20 327,05
$
17 058,14
$
16 627,84
$
16 144,20
7
CFYSV
$
5 377 946,21
$
5 088 675,41
$
4 756 579,26
$
4 455 764,74
$
4 198 575,68
$
3 881 109,29
8
N SV
9
CFYV
10.
CFYVTTL
11.
DCFY
12.
DCFYTTL
0
$
0
-
$
1
-
$
$
4 756 579,26
3 313 236,34
0
$
0
-
$
1
-
$
3 881 109,29
$
8 637 688,55
$
2 703 420,18
$
6 016 656,52

21.

Возврат кредита по годам проекта
Сумма кредита, взятая в банке под процент
$
6 559 800,00
Ставка банковского кредита из расчета годовых, %
Год
Остаток кредита на
% возвр.
начало года
1
2
0
$
-
$
Выплаты по
кредиту
Проценты по
кредиту
(Installment)
(Interest)
3
4
-
$
10,00
-
$
Всего
Остаток кредита на
конец года
5
6
-
$
6 559 800,00
1
20,00
$
6 559 800,00 $
1 311 960,00 $
655 980,00 $
1 967 940,00 $
5 247 840,00
2
20,00
$
5 247 840,00 $
1 311 960,00 $
524 784,00 $
1 836 744,00 $
3 935 880,00
3
20,00
$
3 935 880,00 $
1 311 960,00 $
393 588,00 $
1 705 548,00 $
2 623 920,00
4
20,00
$
2 623 920,00 $
1 311 960,00 $
262 392,00 $
1 574 352,00 $
1 311 960,00
5
20,00
$
1 311 960,00 $
1 311 960,00 $
131 196,00 $
1 443 156,00
$
6 559 800,00 $
1 967 940,00 $
8 527 740,00
100,00
$
-

22.

Размещение собственных средств в банке
Ставка банковского кредита за пользование временно
свободными денежными средствами компании из расчета
годовых, %
8,00
Свободные
денежные средства
на начало года
Всего на конец
учетного года
Год
1
$
2
$
3
$
4
5
Начисленные
проценты по
депозиту
-
6 083 509,22
$
$
-
486 680,74
$
-
$
6 570 189,96
12 858 463,51 $
1 028 677,08 $
13 887 140,59
$
21 067 262,95 $
1 685 381,04 $
22 752 643,99
$
29 494 176,45 $
2 359 534,12 $
31 853 710,57
Всего:
$
5 560 272,98

23.

Финансовые операции
Выделенные средства:
$
35 000 000
Судов:
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Всего:
Кредит в банке:
$
6 559 800
куплено -
2
0
0
0
0
2
Инвестиции (I0):
$
41 559 800
продано -
0
0
0
0
2
2
Статьи дохода (на конец года проекта)
Год
Капитал на
начало года
1
2
0
$ 41 559 800,00
Статьи расхода (на конец года проекта)
Средства
Чистый доход
Продажа флота накопленные
за каждый год
в банке
3
6
7
11
$ 8 051 449,22
$
-
$
-
$ 8 051 449,22 $ 1 311 960,00 $
655 980,00
$
-
$ 1 967 940,00 $ 6 083 509,22
2
$ 6 083 509,22 $ 8 125 017,55
$
-
$
486 680,74 $ 14 695 207,51 $ 1 311 960,00 $
524 784,00
$
-
$ 1 836 744,00 $ 12 858 463,51
3
$ 12 858 463,51 $ 8 885 670,36
$
-
$ 1 028 677,08 $ 22 772 810,95 $ 1 311 960,00 $
393 588,00
$
-
$ 1 705 548,00 $ 21 067 262,95
4
$ 21 067 262,95 $ 8 315 884,46
$
-
$ 1 685 381,04 $ 31 068 528,45 $ 1 311 960,00 $
262 392,00
$
-
$ 1 574 352,00 $ 29 494 176,45
5
$ 29 494 176,45 $ 8 637 688,55 $ 28 000 000,00 $ 2 359 534,12 $ 68 491 399,12 $ 1 311 960,00 $
131 196,00
$
-
$ 1 443 156,00 $ 67 048 243,12
$
$
41 559 800,00 $
-
10
$ 41 559 800,00
$ 42 015 710,14 $ 28 000 000,00 $ 5 560 272,98
$
9
-
Исходный капитал:
-
Всего
$
-
$
8
Остаток на
конец года
-
$
-
5
Выплата % по
Покупка флота
кредиту
$
1
$
4
Всего
Возврат
кредита
$ 41 000 000,00 $ 41 000 000,00
$ 6 559 800,00 $ 1 967 940,00 $ 41 000 000,00
75 575 983,12
$
117 135 783,12
$
49 527 740,00
$
$
$
-
559 800,00
67 608 043,12
117 135 783,12

24.

Расчет срока окупаемости судов
I. Рейсовый чартер.
Показат.
Тип судна
Варианты показателей
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
Стоимость судна
$ 40 000 000,00
$ 31 000 000,00
$ 23 000 000,00
$ 31 000 000,00
$ 24 000 000,00
$ 18 000 000,00
$
4 656 112,80
$
4 408 615,88
$
4 124 101,47
$
3 857 058,89
$
3 637 027,98
$
3 365 618,73
V
$
4 375 524,25
$
4 140 922,18
$
3 871 249,19
$
3 625 730,72
$
3 417 145,47
$
3 159 593,47
DCF3YSV
$
4 440 173,03
$
4 207 206,45
$
3 940 358,85
$
3 673 805,05
$
3 466 745,15
$
3 212 255,42
DCF4YSV
$
3 881 208,66
$
3 670 532,32
$
3 428 384,23
$
3 217 534,90
$
3 030 199,00
$
2 798 554,46
DCF5YSV
$
3 746 054,86
$
3 544 560,78
$
3 313 236,34
$
3 103 701,39
$
2 924 554,13
$
2 703 420,18
ср/г DCF5YSV
$
4 219 814,72
$
3 994 367,52
$
3 735 466,02
$
3 495 566,19
$
3 295 134,35
$
3 047 888,45
DCF1YSV
DCF
2YS
S
PbP V, лет
9,4791
7,7609
6,1572
8,8684
7,2835
5,9057
II. Тайм-чартер.
Показат.
Тип судна
Варианты показателей
PANAMAX, DW = 65 тыс. т
HANDYMAX, DW = 45 тыс. т
Возраст судна
Новое
5 лет
10 лет
Новое
5 лет
10 лет
Стоимость судна
$ 40 000 000,00
$ 31 000 000,00
$ 23 000 000,00
$ 31 000 000,00
$ 24 000 000,00
$ 18 000 000,00
$
3 878 944,19
$
3 779 679,07
$
3 351 851,16
$
2 914 851,16
$
2 836 051,16
$
2 396 595,35
T
$
3 733 938,17
$
3 638 998,90
$
3 229 620,16
$
2 805 654,34
$
2 730 323,50
$
2 309 803,61
DCF3YST
$
4 204 362,91
$
4 104 207,62
$
3 670 185,04
$
3 156 590,81
$
3 077 509,39
$
2 631 513,02
DCF4YST
$
3 355 994,36
$
3 270 644,13
$
2 902 619,97
$
2 521 677,81
$
2 453 954,34
$
2 075 914,98
DCF5YST
$
3 222 972,75
$
3 141 484,59
$
2 789 960,56
$
2 421 545,82
$
2 356 914,38
$
1 995 812,67
ср/г DCF5YST
$
3 679 242,48
$
3 587 002,86
$
3 188 847,38
$
2 764 063,99
$
2 690 950,55
$
2 281 927,93
DCF1YST
DCF
S
2YS
PbP T, лет
10,8718
8,6423
7,2126
11,2154
8,9188
7,8881

25.

Расчет срока окупаемости проекта
Расчет срока окупаемости проекта (PbPпроекта)
PbPпроекта = I0 / ср/г DCFY, где ср/г DCFY = (DCF1Y + DCF2Y + DCF3Y + DCF4Y + DCF5Y) / 5
I0
ср/г DCFY
- инвестиции в оцениваемый проект, сделанные на начальном этапе, USD
- среднегодовой дисконтированный чистый доход по проекту в целом,
USD/год
где DCFtY = DCFtYS + DCFtBANK + DCFtcostS
I0
$
41 559 800,00
ср/г DCFY
$
11 515 033,47
PbPпроекта
3,6092
(лет)

26.

Расчет индекса прибыльности проекта
RR = 1 / PbPпроекта * 100%
PbPпроекта
3,6092
RR (%)
27,71
≥d
7,50

27.

Расчет чистой дисконтированной прибыли
проекта
T
NPV =
Σ DCF - I
t
0
t=1
Статьи дохода
Год проекта
Чистый доход
$
Средства,
накопленные в
банке
8 051 449,22
$
-
Статьи расхода
Средства от
продажи флота
$
-
Выплата % по
кредиту
$
655 980,00
Чистая прибыль
Средства на
покупку флота
$
-
Дисконтиров.
чистая приб.
$
7 395 469,22
$
6 879 506,25
за 1 год
$
8 125 017,55
$
6 570 189,96
$
-
$
524 784,00
$
-
$ 14 170 423,51
за 2 год
$ 12 262 129,59
$
8 885 670,36
$ 13 887 140,59
$
-
$
393 588,00
$
-
$ 22 379 222,95
за 3 год
$ 18 014 392,05
$
8 315 884,46
$ 22 752 643,99
$
-
$
262 392,00
$
-
$ 30 806 136,45
за 4 год
$ 23 067 651,29
$
8 637 688,55
$ 31 853 710,57 $ 28 000 000,00
$
131 196,00
$
-
$ 68 360 203,12
за 5 год
$ 47 616 889,59
$ 42 015 710,14
#
$ 28 000 000,00
ΣDCFt
$
107 840 568,77
$
1 967 940,00
$
Инвестиции (I0)
$
41 559 800,00
-
NPV
$
66 280 768,77

28.

Заключение
На основании выполненных расчетов, мы видим, что на 5 летнем
плече компания Cutty Ore Star LLC полностью выплатила взятый кредит, а
также, нарастила значительные оборотные средства, что позволяет в
зависимости от состояния рынка руды продолжать наращивать флот, тем
самым наращивая мощности компании. В процессе работы компании
могут приниматься различные стратегии, направленные на освоение
новых рынков перевозки руды. При увеличении грузовой базы свыше
озвученных в проекте лимитов компания планирует развиваться и
продолжать быть постоянным и надежным партнером банка, что видно
из сумм, размещенных на депозитных счетах банка. Искренне надеемся,
что представленный расчет будет досконально рассмотрен
руководством банка и решение о выделении требуемых средств будет
принято в ближайшее время, так как у нас уже существуют соглашения о
намерениях о приобретении флота с судовладельцами, а также
проформы рейсовых чартеров с основными игроками рынка перевозки
руды.

29.

C уважением к Вам,
Команда CUTTY ORE STAR LLC