Паевые инвестиционные фонды

1.

Обучающая презентация
Паевые инвестиционные фонды

2.

ЧТО ТАКОЕ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД?
Паевой Инвестиционный Фонд – это портфель ценных бумаг, которым управляет
управляющая компания (УК) с целью получения прибыли. В зависимости от
ситуации на фондовом рынке управляющий фондом покупает или продает те или
иные ценные бумаги.
2

3.

ВОЗМОЖНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПИФ
Недвижимость
Акции
Банковский депозит
ПИФ
Иностранная валюта
Драгоценные металлы
Облигации
3

4.

ТИПЫ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
Типы фондов
Характеристика
Активы в составе
Открытые
Закрепляет право владельцев паев требовать от
управляющей компании погашения всех или части
паев в любой рабочий день.
Средства пайщиков открытого фонда
инвестируются в высоколиквидные активы.
Интервальные
Закрепляет право владельцев паев требовать от
управляющей компании погашения все или части
паев в сроки, установленные правилами
доверительного управления.
Средства пайщиков интервального фонда могут
инвестироваться в высоколиквидные активы, а
также ценные бумаги, не имеющие
признаваемой котировки
Закрытые
Отсутствие у владельца инвестиционных паев права
требовать от управляющей компании прекращения
договора доверительного управления паевым
инвестиционным фондом до даты окончания срока
действия договора ДУ фондом (кроме случаев,
предусмотренных 156-ФЗ).
Активы фонда могут составлять ценные бумаги,
недвижимость и права на недвижимость
4

5.

КАК УСТРОЕН ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД?
Пайщики
ПИФ
Акции
Облигации
Сырьевые товары
Недвижимость
5

6.

СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ И СТОИМОСТЬ ПАЯ
Стоимость чистых активов (сча) – разница между стоимостью активов (имущества) паевого инвестиционного
фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет этих активов, на момент определения
чистых активов. Иными словами, СЧА - это стоимостное выражение активов, составляющих портфель фонда.
СЧА является открытой, публичной величиной.
ПАЙ – доля/часть Паевого инвестиционного фонда.
Внимание! Динамика СЧА и стоимости пая не зависят друг от
друга. Динамика СЧА зависит от объема притока и оттока денежных
средств в фонд. Динамика стоимости пая зависит от динамики
активов, в которые инвестирован фонд.
6

7.

СТРУКТУРА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРОЛИРУЮЩИМИ ОРГАНАМИ
Регистратор Осуществляет операции по
списанию и начислению паев
по заявкам пайщиков
(до 01 сентября 2013 г. –
ФСФР, с 01 сентября 2013 г.
функции ФСФР
переданы ЦБ России)
Аудитор –Осуществляет
проверку деятельности УК
УК
Специализированный
депозитарий - Хранит активы
фонда, ведет их учет и
контролирует операции с ними
Оценщик - Проводит оценку
имущества Фонда (для
интервальных и закрытых
фондов)
Брокер - Осуществляет покупку
и продажу ценных бумаг по
поручению УК
Агент - Принимает
заявки на проведение
операций с паями
7

8.

ПРЕИМУЩЕСТВА ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПИФ
Минимальные первоначальные суммы инвестирования
Вашими деньгами управляет команда профессионалов
Потенциальная доходность превышает инфляцию
Не требуется специальных знаний
Не требуется временных затрат
Максимально прозрачная структура
Жесткий контроль за УК со стороны ЦБ
8

9.

РАСХОДЫ ПАЙЩИКА
Надбавка – увеличение стоимости пая при инвестировании. По закону (ФЗ-156) УК не имеет права
взимать надбавку более 1,5%. В Сбербанк Управление активами – При сумме инвестирования до
3 000 000 рублей: 1% от стоимости пая; при сумме инвестирования от 3 000
000 рублей
включительно и выше: 0,5%
Скидка – уменьшение стоимости пая при погашении. По закону (ФЗ-156) УК не имеет права
взимать скидку более 3%. В Сбербанк Управение активами - До 180 дней - 2%, от 181 дней до
365 дней – 1.5%, от 366 дней до 547 дней- 1%, от 548 до 731 дней – 0,5%, свыше 732 дней – 0%
НДФЛ – налог на доходы физических лиц, который удерживается с прибыли инвестора при
погашении паев. Ставка НДФЛ составляет 13% на резидентов и 30% - на нерезидентов. Для
налоговых резидентов – льгота долгосрочного владения после 3х лет
9

10.

ОПЕРАЦИИ С ПАЯМИ
Приобретение / докупка – до 5 рабочих дней
Обмен – до 5 рабочих дней
Погашение – до 3-х рабочих дней: фиксация цены пая, + до 10 рабочих дней перечисление дс
на счёт пайщика
Дарение
Наследование
10

11.

ПРЕИМУЩЕСТВО ДОЛГОСРОЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПИФЫ
Налоговые льготы
Минимальные комиссии
Владение паями Фонда более трех лет освобождает
Ваш доход отуплаты налога.
Данные льготы распространяются только на те паи,
которые были приобретены или конвертированы с
01.01.2014г.
Срок владения паями Фонда более двух лет
освобождает Вас от уплаты скидки при
погашении паев.
Другими словами, если инвестор на каком то этапе
принимает решение сменить стратегию, он может
обменять паи одного фонда на паи другого фонда),
при этом не потеряв возможность получения
налоговой льготы.
При продаже ценных бумаг предельный размер
вычета составляет N x 3 млн. рублей., где N –
количество полных лет владения
Оптимальная доходность
Длинные инвестиции, как правило,
показывают более стабильную динамику,
чем краткосрочные.
11

12.

ПРАКТИЧЕСКИЙ ПРИМЕР
Пример 1: 25 апреля 2014г. инвестор приобрел акции ОАО Московская Биржа на сумму 10 млн
рублей. В случае, если акции по истечению 3 полных лет вырастут в цене на 50%, и в 2017г.
инвестор продаст акции на сумму 15 млн. руб., сумма прибыли составит 5 млн. руб. Тем не менее,
т.к. инвестор держал акции более трех полных лет, подоходный налог взиматься не будет
(количество полных лет владения =3. Предельный размер вычета
3годаX3млн=9млн. руб. позволяет полностью освободить прибыль размером 5 млн. руб. от
налогообложения).
Пример 2: 24 Апреля 2014 г. инвестор приобрел инвестиционные паи открытого ПИФ на сумму 20
млн. руб. По истечении четырех лет, в случае, если стоимость паев открытого ПИФ при продаже
составит 32 500 000руб., сумма
прибыли составит 12 500 000 руб. Предельный размер вычета
4годаX3млн=12млн руб. позволит инвестору заплатить подоходный налог только с 500 000руб.
Сумма подоходного налога к уплате составит 65 000руб.
12

13.

ОТКРЫТЫЕ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ
Консервативные фонды
Сбалансированные фонды
Фонд Сбалансированный
Ожидаемая доходность
Агрессивные фонды
Фонд акций «Добрыня Никитич»
Секторные фонды акций
• Фонд «Золото»
Электроэнергетика
Природные ресурсы
Финансовый сектор
Потребительский сектор
Глобальный Интернет
Фонды облигаций
• Илья Муромец
• Фонд перспективных
облигаций
• Валютные облигации
• Денежный
Фонды недвижимости
Фонды фондов
• Фонд «Глобальные акции» (индекс S&P500 )**
• Фонд «Биотехнологии» (индекс NASDAQ Biotechnology)
Коммерческая недвижимость
Арендный бизнес
Арендный бизнес 2
Арендный бизнес 3
Риск
13

14.

«СБЕР – ФОНД ПЕРСПЕКТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ»
Подбирать облигации компаний из разных секторов
экономики, чтобы не зависеть от одной компании или
отрасли
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании перед покупкой, чтобы избежать
дефолта
Группа ЛСР, 001P-03
Европлан, БО-03
4%4%4%
4%
4%
4%
6%
4%
4%
3%
Русал Братск, БО-001P-03
Гидромашсервис, БО-02
АФК Система, 001П-14
ОКЕЙ, 001П-03
ТрансКомплектХолдинг, БО-П01
Соблюдать баланс между привлекательной доходностью и
надежностью облигации
МХК ЕвроХим, БО-001P-08
ВСК, 001P-01R
59%
Settle group, 001Р-01
Прочее
Вкладывать только в востребованные облигации,
которые можно в любой момент продать по
привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
Период
C начала года
3 мес, %
6 мес, %
1 год, %
3 года, %
5 лет, %
10 лет, %
Фонд, %
0.0
1.8
2.7
6.6
24.5
62.3
156.0
140%
Индекс, %
0.1
1.6
2.9
7.1
28.2
62.1
140.8
Фонд
Индекс
120%
100%
80%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс – с 1 января 2020 используется индекс RUCBITR. RUCBITR – Индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи. До 1 января 2020 использовалась корзина индексов 50% RUCBITR+ 50%
RUCBITRBBB. RUCBITRBBB - Индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи с рейтингами инвестиционной категории. До 1 января 2019 г. использовался Индекс MCXCBITR. Доходность ПИФа и индекса в

15.

«СБЕР – ФОНД СБАЛАНСИРОВАННЫЙ»
Подбирать ценные бумаги компаний из разных секторов
экономики, чтобы не зависеть от одной компании или
отрасли
Газпром
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании, чтобы приобретать бумаги с
перспективами роста
Соблюдать баланс между привлекательной доходностью
акции и надежностью облигации
7% 7%
Сбербанк
Лукойл
6%
5%
5%
4%
3%
Норильский никель
ОФЗ 25083
Yandex
Татнефть
3%
2%
2%
56%
Роснефть
Новатэк
Алроса, БО-07 (обл.)
Вкладывать только в востребованные акции и облигации,
которые можно в любой момент продать по
привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
Период
C начала года
3 мес, %
6 мес, %
1 год, %
3 года, %
5 лет, %
10 лет, %
Фонд, %
0.3
13.1
8.6
9.4
41.9
80.1
131.7
Прочее
160%
Индекс, %
-0.1
11.9
9.2
11.0
41.4
81.2
128.4
Фонд
Индекс
140%
120%
100%
80%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс – с 1 января 2020 используется корзина индексов RUCBITRBBB 50% + 50% MCFTR. RUCBITRBBB - индекс Корпоративных облигаций Московской Биржи с рейтингами инвестиционной категории. MCFTR - Индекс МосБиржи полной
доходности «брутто». До 1 января 2020 использовалась корзина индексов 50% RUCBITRBBB + 50% IMOEX. Индекс МосБиржи IMOEX – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России. До 1 января
2019 г. использовался индекс: 50% Индекс MCXCBITR / 50% Индекс МосБиржи, до 1 января 2018 г. - 50% Индекс IFX-Cbonds / 50% Индекс МосБиржи. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа, Bloomberg.

16.

«СБЕР – ФОНД АКЦИЙ "ДОБРЫНЯ НИКИТИЧ»
Подбирать акции компаний из разных секторов, чтобы не
зависеть от одной отрасли или компании
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании, чтобы приобретать акции с
перспективами роста
Сбербанк
7% 7%
11%
11%
Вложения только в акции устоявшихся компаний, чей
бизнес и акции имеют долгосрочные перспективы роста
Газпром
Лукойл
6%
5%
4%
4%
4%
4%
Норильский никель
Yandex
Магнит
Полюс
X5 Retail Group
Сургутнефтегаз прив.
37%
М.Видео
Прочее
Вкладывать только в востребованные акции, которые
можно в любой момент продать по привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
180%
Фонд
Индекс
160%
140%
120%
100%
80%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс МосБиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России. Доходность фонда и индекса в рублях. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа.

17.

«СБЕР - ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ»
Включать целый набор крупнейших представителей
отрасли, чтобы не зависеть
от перспектив одной конкретной компании
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании, чтобы приобретать акции с
перспективами роста
Вложения только в акции устоявшихся компаний, чей
бизнес и акции имеют долгосрочные перспективы роста
Газпром
Роснефть
12%
14%
Лукойл
13%
Новатэк
Татнефть
4%
12%
5%
5%
12%
5%
7% 11%
Норильский никель
Полюс
Алроса
Сургутнефтегаз прив.
ФосАгро
Прочее
Вкладывать только в востребованные акции, которые
можно в любой момент продать по привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
Период
C начала года
3 мес, %
6 мес, %
1 год, %
3 года, %
5 лет, %
10 лет, %
Фонд, %
0.8
21.5
8.2
-1.6
58.2
131.0
43.7
220%
Индекс, %
0.0
21.6
10.6
-0.8
41.0
78.2
19.2
Фонд
Индекс
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс - с 9 июня 2014 года используется 80% МосБиржи Нефти и газа/20% МосБиржи Металлов и добычи; до 9 июня 2014 года – Индекс РТС металлов и добычи. Индекс МосБиржи Нефти и газа –
ценовой, взвешенный по капитализации индекс акций компаний нефтегазовой отрасли. Индекс МосБиржи Металлов и добычи – ценовой, взвешенный по капитализации индекс акций компаний
металлургической и горнодобывающей отраслей. Доходность фонда и индекса в рублях. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа, Bloomberg.

18.

«СБЕР – ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР»
Включать целый набор крупнейших представителей
отрасли, чтобы не зависеть от перспектив одной
конкретной компании
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании, чтобы приобретать акции с
перспективами роста
Вложения только в акции устоявшихся компаний, чей
бизнес и акции имеют долгосрочные перспективы роста
X5 Retail Group
11,9
11
21,4
3
3
Consumer Discretionary Select Sector SPDR
Fund
Детский мир
Магнит
10,6
Русагро
9,5
4,1
7,4
9
Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
9,1
М.Видео
Amazon.com
Вкладывать только в востребованные акции, которые
можно в любой момент продать по привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
160%
Фонд
Индекс
140%
120%
100%
80%
60%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс МосБиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России. Доходность фонда и индекса в рублях. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа.

19.

«СБЕР – ГЛОБАЛЬНЫЙ ИНТЕРНЕТ»
Включать целый набор крупнейших представителей
отрасли, чтобы не зависеть от перспектив одной
конкретной компании
KraneShares CSI China Internet ETF
Проводить тщательный анализ бизнеса и финансового
состояния компании, чтобы приобретать акции с
перспективами роста
14%
9%
Facebook Inc.
Apple Inc.
8%
Microsoft Corp.
8%
Technology Select Sector SPDR Fund
Alphabet Inc. Class C
7%
Вложения только в акции устоявшихся компаний, чей
бизнес и акции имеют долгосрочные перспективы роста
33%
Alphabet Inc. Class A
6%
4%
4%
3%4%
Amazon.com
Alibaba Group Holding Ltd.
Samsung Electronics
Вкладывать только в востребованные акции, которые
можно в любой момент продать по привлекательной цене
Динамика доходности фонда и индекса1
Прочее
240%
Фонд
Индекс
220%
Период
C начала года
3 мес, %
6 мес, %
1 год, %
3 года, %
5 лет, %
10 лет, %
Фонд, %
2.6
8.7
18.5
55.5
71.0
118.0
н/д
Индекс, %
2.9
10.9
21.5
66.3
116.3
208.5
н/д
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс МосБиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России. Доходность фонда и индекса в рублях. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа.

20.

«СБЕР – ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР»
Включать целый набор крупнейших
представителей отрасли, чтобы не зависеть
от перспектив одной конкретной компании
iShares Global Financials ETF
Goldman Sachs Group Inc.
26%
Проводить тщательный анализ бизнеса и
финансового состояния компании, чтобы
приобретать акции с перспективами роста
Morgan Stanley
JP Morgan
30%
Вложения только в акции устоявшихся
компаний, чей бизнес и акции имеют
долгосрочные перспективы роста
Сбербанк
7%
Citi Group
6%
Charles Schwab Corp.
6%
3%
5%
4%
4%4%5%
Вкладывать только в востребованные акции,
которые можно в любой момент продать по
привлекательной цене
Berkshire Hathaway Inc.
Allianz SE
Bank Of America Corp.
Прочее
ДИНАМИКА ДОХОДНОСТИ ФОНДА И ИНДЕКСА1
120%
Период
C начала года
3 мес, %
6 мес, %
1 год, %
3 года, %
5 лет, %
10 лет, %
Фонд, %
-0.2
18.8
24.1
8.5
-4.4
56.2
28.0
Индекс, %
-0.6
16.8
22.1
13.6
1.6
59.2
17.4
Фонд
Индекс
110%
100%
90%
80%
70%
60%
янв 18
окт 18
июл 19
апр 20
янв 21
1 Индекс МосБиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России. Доходность фонда и индекса в рублях. Источник: Сбер Управление Активами, Московская Биржа.

21.

Summary
Почему ПИФ

22.

СБЕР УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
Крупнейшая управляющая компания в
России
Самая широкая линейка продуктов для
розничных инвесторов
Основана в 1996 году, в 2012 году была
переименована в Сбербанк Управление Активами.
Открытые паевые фонды, ETF, фонды недвижимости,
индивидуальные инвестиционные счета, стратегии
доверительного управления.
1,2
трлн руб.
активов под управлением
26,5
%
Пионер российского рынка управления
активами
Управление активами институциональных
клиентов
самая большая доля рынка
ОПИФ и БПИФ в России4
одна из первых запустила паевые фонды в России1.
Запустила первый в России биржевой фонд.
Эффективное управление средствами пенсионных
накоплений, пенсионных резервов, активами
страховых компаний, средствами частных инвесторов,
организаций с государственным участием,
компенсационных фондов СРО, фондов целевого
капитала и прочих категорий клиентов.
214 345
Лидер по привлечению коллективных
инвестиций
151,8 млрд руб. в открытых паевых фондах – самая
большая доля рынка ОПИФ в России2. 26,1 млрд руб.
составили привлечения в фонды недвижимости за 3
года3.
1
ОПИФ РФИ «Сбер – фонд облигаций «Илья Муромец» запущен в
марте 1997 года, ОПИФ РФИ «Сбер – фонд акций ”Добрыня Никитич»
запущен в июне 1997 года
2 Источник: Investfunds.ru, данные на 31 декабря 2020 г.
3 Данные на 31 декабря 2020 г.
открытых ИИС5
4
5
Источник: investfunds.ru
Источник: moex.com
Данные по компаниям бизнеса Сбер
Управление Активами на 31.12.2020
22

23.

РЕЗУЛЬТАТЫ УПРАВЛЕНИЯ 2020
Средняя доходность стратегий в рублях:
Средняя доходность стратегий в USD:
+14.9%
+6.9%
Доходность
ОПИФ РФИ «СБЕР–ФОНД
Облигаций «илья муромец»
Лидер по доходности 2020 среди
рублевых облигационных фондов
ОПИФ РФИ «СБЕР–
Потребительский сектор
Лидер по доходности 2020 среди
фондов акций потреб. сектора
+ 8.37%
+ 57.50%
Доходность
ОПИФ РФИ «СБЕР–ФОНД
Сбалансированный»
№2 по доходности 2020 среди
рублевых фондов смешанных
инвестиций
БПИФ РФИ «СБЕР - Индекс
МосБиржи рублевых
корпоративных облигаций
БПИФ №2 по объему
привлеченных средств в 2020
+ 10.32%
+ 18.6
млрд. руб.

24.

ИЗМЕНЕНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ ПО ОСНОВНЫМ
ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ С 2021 ГОДА
Депозит
С 1 января 2021 года доходы
по банковским вкладам и
счетам, превышающие (1
млн.р*ставку
рефинансирования) будут
облагаться НДФЛ
За исключением вкладов,
ставка по которым не
превышает 1% и счетов
эскроу
ОФЗ
С 1 января 2021 года все
купоны по ОФЗ будут
облагаться НДФЛ
Корпоративные
облигации
С 1 января 2021 года все
купоны по
корпоративным
облигациям будут
облагаться НДФЛ
Еврооблигации
МинФина
С 1 января 2021 года все
купоны по корпоративным
еврооблигациям МинФина
будут облагаться НДФЛ

25.

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПИФ И СТРАТЕГИЙ ДУ, ИНВЕСТИРУЮЩИХ В ПИФ
Все купоны поступают на счет фонда без
удержания налогов. Фонд не является
плательщиком налога на прибыль
1
Все купоны реинвестируются в Фонд,
увеличивая СЧА
Активное управление портфелем и сделки
внутри Фонда не проводят к
возникновению НДФЛ. Торговая прибыль
аккумулируется в Фонде
ПИФ и ДУ,
инвестирующее в паи
ПИФ
2
3
5
4
При инвестировании на срок 3 и более лет
пайщик может претендовать на получение
налоговой льготы (ЛДВ). Сумма дохода до 3
млн руб. в год не будет облагаться НДФЛ*.
При этом инвестор может в любой момент
сменить стратегию инвестирования, сохранив
льготы.
В Фондах нет ежегодного
налогообложения. НДФЛ возникает
только при выводе средств
*Величина максимального размера положительного финансового результата необлагаемого НДФЛ определяется, как количество полных лет владения ** 3 млн рублей1 По состоянию на 20.01.2021.
**Налоговый кодекс РФ, часть вторая, статья 219.1, «Инвестиционные налоговые вычеты

26.

Паевые инвестиционные фонды УК.
Существенные условия.

27.

ПИФ – ОБЛИГАЦИОННЫЕ ФОНДЫ И ФОНДЫ СМЕШАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Наименование
Фонда
Фонд облигаций
Илья Муромец
Фонд
перспективных
облигаций
Фонд
Валютные
облигации
Фонд
Денежный
Фонд
Сбалансированный
Тип
Фонда
Активы
Валюта
активов*
Сумма
инвестирования
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
Облигации
RUB
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ /ЛК и МП У К
от 15 0 0 0 руб
далее от 10 0 0 руб
ОПИФ
Облигации
RUB
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ /ЛК и МП У К
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
Облигации
USD
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ /ЛК и МП У К
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
Облигации
RUB
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ /ЛК и МП У К
ОПИФ
Акции и
облигации
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
RUB
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ /ЛК и МП У К
Вознаграждение У К в Фонде
Скидка
Надбавка
2 % , если срок менее или равен 180
до 3 0 0 0 0 0 0 руб – 1%
дням 1,5%, если срок от 181 до 365 дней
от 3 0 0 0 0 0 0 руб – 0 , 5 %
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ /ЛК и МП У К –
0 , 5 % , если срок от 548 до 731 дней
0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
Надбавка
2 % , если срок менее или равен 180
до 3 0 0 0 0 0 0 руб – 1%
дням 1,5%, если срок от 181 до 365 дней
от 3 0 0 0 0 0 0 руб – 0 , 5 %
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ /ЛК и МП У К –
0 , 5 % , если срок от 548 до 731 дней
0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
Надбавка
2 % , если срок менее или равен 180
до 3 0 0 0 0 0 0 руб – 1%
дням 1,5%, если срок от 181 до 365 дней
от 3 0 0 0 0 0 0 руб – 0 , 5 %
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ /ЛК и МП У К –
0 , 5 % , если срок от 548 до 731 дней
0%
0 % , если срок более 732 дней
Надбавка
не взимается
Скидка
не взимается
Скидка
Надбавка
2 % , если срок менее или равен 180 дням
до 3 0 0 0 0 0 0 руб – 1%
1,5%, если срок от 181 до 365 дней
от 3 0 0 0 0 0 0 руб – 0 , 5 %
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ /ЛК и МП У К –
0 , 5 % , если срок от 548 до 731 дней
0%
0 % , если срок более 732 дней
* Для всех ОПИФ вознаграждение 0% по заявкам, оформленным через ЛК СБОЛ (кроме первичной покупки через deep link ) и МП УК
** Валюта инвестирования в О П И Ф только R U B
Расходы на
инфраструктуру
Фонда (Аудитор,
Регистратор,
Спецдеп)
Mfee
1,5%
Mfee
1,8%
Mfee
1%
Mfee
1%
Mfee
3,1%
Иные
расходы
Фонда
не
более
0,15%
не более
0,5%
не
более
0,15%
не более
0,5%
не
более
0,15%
не более
0,5%
не
более
0,15%
не более
0,5%
не
более
0,15%
не более
0,5%
Вознаграждение *
за продажу
2% от суммы
инвестирования (upfront)
через АС ПИФИЯ, или
первичная покупка в СБОЛ
через deep link
2% от суммы
инвестирования (upfront)
через АС ПИФИЯ, или
первичная покупка в СБОЛ
через deep link
1,5% от суммы
инвестирования (upfront)
через АС ПИФИЯ, или
первичная покупка в СБОЛ
через deep link
0 % от суммы
инвестирования
2,5% от суммы
инвестирования (upfront)
через АС ПИФИЯ, или
первичная покупка в СБОЛ
через deep link

28.

ПИФ – ФОНДЫ АКЦИЙ
Наименован
ие
Фонда
Тип
Фонд
а
Активы
Валют
а
активов
*
Сумма
инвестирован
ия
Вознаграждение У К в Фонде
Скидка
2% , если срок менее или равен
180 дням 1,5%, если срок от 181
Фонд акций
ОПИФ
Акции
RUB
до 365 дней
Добрыня
от 1 0 0 0 руб
1%, если срок от 366 до 547 дней
Н икит ич
СБОЛ / ЛК и МП
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
УК
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
от 15 0 0 0 руб
Надбавка
2% , если срок менее или равен 180
далее от 1 0 0 0 руб
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
Фонд
дням
RUB
1%
Природны
ОПИФ
Акции
1,5%, если срок от 181 до 365 дней
+USD
от 1 0 0 0 руб
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
е
1%, если срок от 366 до 547 дней
ресурсы
СБОЛ / ЛК и МП
0, 5% С Б О Л / Л К и
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
УК
МП У К – 0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
от 15 0 0 0 руб
Надбавка
2% , если срок менее или равен
далее от 1 0 0 0 руб
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
180 дням 1,5%, если срок от 181
Фонд
1%
ОПИФ
Акции
RUB
до 365 дней
Электроэнергетика
от 1 0 0 0 руб
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ / ЛК и МП
0, 5% С Б О Л / Л К и
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
УК
МП У К – 0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
от 15 0 0 0 руб
Надбавка
2% , если срок менее или равен 180
далее от 1 0 0 0 руб
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
Фонд
дням
RUB
1%
Потребительский
ОПИФ
Акции
1,5%, если срок от 181 до 365 дней
+USD
сектор
от 1 0 0 0 руб
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ / ЛК и МП
0,5% С Б О Л / Л К и
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
УК
МП У К – 0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
от 15 0 0 0 руб
Надбавка
2% , если срок менее или равен
далее от 1 0 0 0 руб
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
Фонд
180 дням 1,5%, если срок от 181
RUB
1%
ОПИФ
Акции
Финансовы
до 365 дней
+USD
от 1 0 0 0 руб
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
й сектор
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ / ЛК и МП
0, 5% С Б О Л / Л К и
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
УК
МП У К – 0%
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
от 15 0 0 0 руб
Надбавка
2% , если срок менее или равен
далее
от
1
0
0
0
руб
до
3
0
0
0
0
0
0
руб
–
Фонд
180 дням 1,5%, если срок от 181
RUB
1%
ОПИФ
Акции
Глобальны
до 365 дней
+USD
от 1 0 0 0 руб
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
й
1%, если срок от 366 до 547 дней
СБОЛ / ЛК и МП
0, 5% С Б О Л / Л К и
интернет
* Для всех ОПИФ вознаграждение 0% по заявкам, оформленным через ЛК СБОЛ (кроме первичной покупки
через
deep
link )от
и МП
0, 5%
, если
срок
548УК
до 731 дней
УК
МП У К – 0%
0 % , если срок более 732 дней
** Валюта инвестирования в О П И Ф только R U B
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
Надбавка
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
0, 5% С Б О Л / Л К и
МП У К – 0%
Mfee
3,2%
Mfee
3,2%
Mfee
3,2%
Mfee
3,2%
Mfee
3,2%
Mfee
3,2%
Расходы на
инфраструкту
ру Фонда
(Аудитор,
Регистратор,
Спецдеп)
Иные
расход
ы
Фонда
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не более
0,15%
не более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
Вознаграждени
е* за
продажу
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
2,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link

29.

ПИФ – ФОНДЫ ФОНДОВ
Наименован
ие
Фонда
Фонд
Золот
о
Фонд
Биотехнологии
Фонд
Глобальны
е акции
Тип
Фонд
а
Активы
Валют
а
активов
*
Сумма
инвестирован
ия
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
ETF
USD
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ / ЛК и МП У К
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
ETF
USD
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ / ЛК и МП
УК
от 15 0 0 0 руб
далее от 1 0 0 0 руб
ОПИФ
ETF
USD
от 1 0 0 0 руб
СБОЛ / ЛК и МП
УК
Вознаграждение У К в Фонде
Надбавка
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
0, 5% С Б О Л / Л К и
МП У К – 0%
Надбавка
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
0,5% С Б О Л / Л К и
МП У К – 0%
Надбавка
до 3 0 0 0 0 0 0 руб –
1%
от 3 0 0 0 0 0 0 руб –
0, 5% С Б О Л / Л К и
МП У К – 0%
Скидка
2% , если срок менее или равен
180 дням 1,5%, если срок от 181
до 365 дней
1%, если срок от 366 до 547 дней
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
2% , если срок менее или равен
180 дням 1,5%, если срок от 181
до 365 дней
1%, если срок от 366 до 547 дней
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
0 % , если срок более 732 дней
Скидка
2% , если срок менее или равен
180 дням 1,5%, если срок от 181
до 365 дней
1%, если срок от 366 до 547 дней
0, 5% , если срок от 548 до 731 дней
0 % , если срок более 732 дней
* Для всех ОПИФ вознаграждение 0% по заявкам, оформленным через ЛК СБОЛ (кроме первичной покупки через deep link ) и МП УК
** Валюта инвестирования в О П И Ф только R U B
Mfee
1%
Mfee
1%
Mfee
1%
Расходы на
инфраструкту
ру Фонда
(Аудитор,
Регистратор,
Спецдеп)
Иные
расход
ы
Фонда
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
не
более
0,15%
не
более
0, 5%
Вознаграждени
е* за
продажу
1,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
1,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link
1,5% от суммы
инвестирования
(upfront) через АС
ПИФИЯ, или первичная
покупка в СБОЛ
через deep link