Камчатка_Привилегия_14.11.2025_08

1.

ВРЕМЯ ВТБ
Стратегии для частных инвесторов
Бизнес-завтрак

2.

Время ВТБ
ВРЕМЯ
ТЕМА ВЫСТУПЛЕНИЯ
СПИКЕР
10:30 – 10:40
Открытие мероприятия
Валерий Кан
Управляющий операционным офисом «Камчатский»
Фархат Султакаев
Заместитель начальника управления
по работе с состоятельными клиентами
10:40 – 12:00
Панельная дискуссия
«Тенденции финансового рынка»
Виктор Селезнев
Директор, Департамент брокерского обслуживания
Александр Гуляев
Директор, Департамент работы с крупным частным капиталом
Алексей Беликов
Управляющий директор, Управления продаж
инвестиционных продуктов
12:00 – 12:30
Q&А сессия
12:30 – 13:00
Свободное общение

3.

Макроэкономический
прогноз на 2025
6,8%
16,5%
Источники: оценки и расчеты аналитиков.
Инфляция
ИПЦ, г/г
1,2%
Экономика
Рост ВВП, г/г
Денежно-кредитная
политика
Ключевая ставка
на конец года
85,0
Курс рубля
USD/RUB
на конец года

4.

Проинфляционные риски стали более выражены
Бюджетный импульс2025 будет выше
изначальных оценок
Корпоративное
кредитование заметно
оживилось
Инфляционные ожидания
населения остаются
высокими
Ожидаемая инфляция и номинальные зарплаты
25
ожидаемая инфляция, %
номинальные з/п, г/г
20
15
10
5
01.23
04.23
07.23
10.23
Источники: Банк России, оценки и расчеты аналитиков.
01.24
04.24
07.24
10.24
01.25
04.25
07.25
10.25

5.

Курс рубля
USDRUB
CNYRUB
2025
2026
85
102
12,0
14,0
Факторы ослабления
рубля:
• Сокращение продаж валюты
со стороны ЦБ с января 2026 г.
• Импорт будет оживать
трлн руб.
4,3
4,0
Реальный обменный курс рубля
3,9
Среднее
1,4
3,5 3,5
3,5
3,0
2,8 2,9 2,8
3,0
• Снижение ключевой
ставки
Реальный эффективный обменный курс рубля
крепче среднеисторических значений
Покупка валюты
нефинансовыми организациями
4,5
• Низкие цены на нефть
2,5
2,2
2,5
2,8
1,2
1,1
1,8 1,7
2,0
1,3
1
1,5
0,9
1,0
0,8
0,5
0,0
09.24
11.24
01.25
03.25
Источники: Банк России, оценки и расчеты аналитиков.
05.25
07.25
09.25
0,7
09.18
09.19
09.20
09.21
09.22
09.23
09.24
09.25

6.

Облигации VS депозит
ОФЗ без брокерской комиссии
—
впервые на рынке
1,50
Надежный эмитент —
министерство финансов РФ
1,40
• Нет брокерской комиссии ВТБ —
1,30
это повышает доходность
Вложения
• Высокий потенциальный доход —
рост стоимости
и регулярный купон
• Максимальная ликвидность —
хороший объем торгов
в «стакане»
+51%
1,60
+30%
1,20
1,10
1,00
0,90
авг 25
ноя 25
Депозит
Источники: Банк России, оценки и расчеты аналитиков.
фев 26
май 26
ОФЗ 26248
авг 26
ноя 26
фев 27
май 27
авг 27
ноя 27

7.

Инвестиции в золото
Надежный инструмент в период
волатильности
Динамика цены золота, ₽
12000
Обратный выкуп золота
Монеты
С сентября 2023 у клиентов появилась
возможность продать Банку золотые слитки.
Возможность сделать адресный тематический подарок
пользуется популярностью. При покупке от 5 штук применяется
скидка.
8.9.25
6.9.25
4.9.25
2.9.25
12.9.24
8.9.24
10.9.24
6.9.24
4.9.24
2.9.24
12.9.23
8.9.23
10.9.23
6.9.23
4.9.23
2.9.23
12.9.22
10.9.22
• Брокерский счет
8.9.22
• Инвестиционные
монеты
0
6.9.22
• Обезличенные
металлические счета
4.9.22
• Слитки
2.9.22
Доступные инструменты в золоте:
2000
12.9.21
доля ВТБ на рынке
4000
10.9.21
реализовано ВТБ
6000
8.9.21
80 тонн 30%
8000
6.9.21
>
10000
4.9.21
ВТБ – один из лидеров по продажам инструментов в
золоте

8.

Возможности для выгодных сбережений
ВКЛАДЫ
НАКОПИТЕЛЬНЫЙ СЧЕТ
16%
17,57%
16%
ВТБ-Вклад
Привилегия
ВТБ-Вклад
Ключевой
Накопительный
ВТБ-Счет
Новые деньги
Вклад с привязкой к КС
на 61 день
на 3 года,
с повышенной ставкой
в первые три месяца
с пополнением,
с максимальной ставкой от 15 млн руб.
Ликвидность LQDT БПИФ
16%
Сценарная доходность
Сервис Инвесткопилка
Регулярность
Фонд
Денежного рынка
Минимальные комиссии
Максимальная надежность

9.

УК ВИМ инвестиции. Линейка фондов ПИФ
Выгодные для клиента особенности налогообложения
фонда
Готовый портфель из акций или облигаций
Широкий выбор стратегий
Возможность получения
налоговых льгот
Надежность
Открытые паевые фонды
ПОТЕНЦИАЛ
ДОХОДНОСТИ *
Тип
Наименование ОПИФРФИ
Отраслевые акции
• Нефтегазовый сектор
• Металлургия
• Инновационный
Акции широкого рынка
• Акции
• Индекс МосБиржи
• Перспективные
размещения
• Акции.
Российские эмитенты
Смешанные стратегии
• Сбалансированный
• Сбалансированные
инвестиции
• Сбалансированный.
Консервативный
• Сбалансированный.
Российские эмитенты
• Сбалансированный.
Рантье
• Сбережения
• Казначейский
• Облигации.
Ответственные
инвестиции
• Сбережения. Рантье
• Облигации.
Российские эмитенты
• Облигации.
Рантье
• Ключевой +
• Новые валютные
облигации
• Накопительный
в юанях
Облигации
Инструменты денежного рынка
• Денежный рынок. Рубли
РИСК
(*) Уровни Риска и Доходности указаны по мнению экспертов ВИМ Инвестиции и их понимания, как располагаются указанные объекты инвестирования на шкале риск-доходность, и не
являются терминами "допустимый риск" и "ожидаемая доходность", предусмотренными Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П и не являются терминами "доходность" и "прирост",
предусмотренными Указанием Банка России от 02.11.2020 N 5609-У

10.

Вклад + Инвестиции
ОПИФ2
ВТБ-ВКЛАД
19%
17%
16%
вклад
на 3 месяца
вклад
на 6 месяцев
вклад
на 12 месяцев
Специальные
условия по
вкладу +4,5%1
Специальные
условия по
вкладу +3%1
Специальные
условия по
вкладу +3,4%1
+
НОВЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОБЛИГАЦИИ
+
КАЗНАЧЕЙСКИЙ
+
АКЦИИ. РОССИЙСКИЕ ЭМИТЕНТЫ
Защита от девальвации рубля и высокая
процентная доходность в валюте
Доход за счёт роста стоимости и регулярных купонных выплат
по государственным и корпоративным облигациям
ведущих российских эмитентов
Доход от инвестирования в акции ведущих
российских компаний
7,5% $
Сценарная
доходность
19% ₽
Сценарная
доходность
36% ₽
Сценарная
доходность
ОФОРМЛЕНИЕ ДОСТУПНО ЧЕРЕЗ ПЕРСОНАЛЬНОГО МЕНЕДЖЕРА
Параметры вклада:
• Минимальная сумма вклада: 500 тыс. руб.
• Вклад без опций частичного снятия и пополнения
• Предложение доступно только для «новых денег»3
• Максимальная сумма вклада равна сумме оформленного ОПИФ
1 Дополнительный процент к текущим условиям по вкладам с аналогичными условиями: «Новые деньги»; сумма вклада от 500 т.р. до 1 500 т.р.; без снятия и пополнения; выплата
процентов
в конце срока вклада.
2 Любой Открытый паевой инвестиционный фонд УК ВИМ Инвестиции. Кроме ОПИФРФИ «Денежный рынок рубли».
3 Новые деньги – совокупный остаток по счетам на момент открытия вклада минус сумма новых денег, размещенных на вкладах-конструкторах в рублях и иностранной валюте в дату
обращения клиента, минус максимальный совокупный остаток по счетам в течение 90 дней до даты обращения (не включая дату обращения).

11.

Портфель «Абсолютный Рантье»
Фонд «Абсолютный Рантье»
Модельный портфель «Абсолютный Рантье» состоит
из трех фондов с ежеквартальными выплатами
дохода.
За счет смещения периодов выплат в фондах
внутри модельного портфеля формируется
ежемесячный поток средств от инвестирования.
В портфель входят преимущественно
консервативные инструменты: недвижимость
и облигации.
Доля активов с аллокацией на акции в модельном
портфеле порядка 20%.
Стоимость инвестиционных паев может как
увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты
инвестирования в прошлом не определяют доходы в
будущем, государство не гарантирует доходность
инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует
внимательно ознакомиться
с правилами доверительного управления паевым
инвестиционным фондом.
Сценарный прогноз по фондам
23%
29%
17%
40%
ЗПИФ «РД2»
ОПИФ РФИ
«Сбалансированный.
Рантье»
40%
20%
ОПИФ РФИ "Сбалансированный.Рантье"
ОПИФ РФИ
«Облигации. Рантье»
ОПИФ РФИ "Облигации.Рантье"
ЗПИФ "РД2"
Сценарный прогноз по фондам
Выплаты по ОПИФ РФИ
«Сбалансированный.
Рантье»
мар.
Выплаты
по РД2
апр.
май.
июн.
Выплаты по ОПИФ РФИ
«Облигации. Рантье»
июл.
авг.
сен.
окт.
ноя.
дек.
* Среднегодовая доходность модельного портфеля фонда***, рассчитанная как сумма полученного дохода от дивидендов и роста стоимости инвестиционного пая на горизонте 5,5 лет (до конца срока жизни фонда), деленная на размер первоначальных инвестиций и деленная на 5,5 лет. Внутренняя
норма доходности фонда (IRR) составляет 21,3% - годовая доходность с учетом стоимости денег во времени и реинвестирования полученного дохода под аналогичную доходность
** Величина сценарного прогноза для периода определяется на основе взвешенной оценки портфелей акций и облигаций, находящихся в портфеле. В части облигаций величина сценарного прогноза для планового периода определяется как значение доходности к погашению по портфелю,
скорректированное с учетом сценарного анализа при разных макроэкономических предпосылках. Используется три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический. В качестве базовой кривой используется кривая доходности ОФЗ. В части акций величина сценарной доходности для планового
периода определяется на основе взвешенной оценки справедливых стоимостей акций, находящихся в портфеле. Для акций строится сценарный анализ при разных макроэкономических предпосылках. Используется три сценария: базовый, пессимистический и оптимистический. В качестве планового
периода рассматривается период на следующие 12 месяцев. Базовая аллокация между акциями и облигациями составляет 50%/50%. Доходность инвестиций не гарантируется.
*** Величина сценарного прогноза для планового периода определяется как значение доходности к погашению по портфелю при условии, что в течение планового периода базовая кривая, а также кредитное качество эмитентов в портфеле остаются неизменными. В качестве планового периода
рассматривается период на следующие 12 месяцев. В качестве базовой кривой используется кривая доходности ОФЗ

12.

ОПИФ «ВИМ — Сбережения»
Рекомендуемый срок инвестирования 3 года
19%
сценарный доход
1
Формируем
фонд
с прозрачным
сценарным
доходом
Все покупки внутри периода
сопровождаются изменением
сценарного прогноза доходности
Клиент получает
накопленный доход
и льготу
по уплате налога
(до 9 млн руб.)
2 месяца
3 года
1 месяц
тыс. рублей
минимальная сумма
Период накопления доходности в
фонде
57%
за 3 года
сценарный
прогноз
1
2
Целевой срок инвестирования – 3 года с момента
формирования фонда. При этом устанавливается
рекомендуемый для инвесторов период входа
в 2 месяца с момента формирования, позволяющий
впоследствии воспользоваться всеми
преимуществами Фонда (включая 3-летнюю
налоговую льготу).
По достижении целевого горизонта устанавливается
переходный период в 1 месяц, удобный для
погашения паев или новых инвестиций в Фонд.
По его истечении Фонд будет заново
проинвестирован с новым целевым горизонтом.

13.

Российские акции: оценка
Прогнозный уровень
индекса МосБиржи на 12 мес. –
Взгляд
на Q4 2025
Фокус
на внутреннеориентированный сектор
36601(совокупная доходность –51,7%)
11,4
7,4
6,6 7,0 7,0
6,3
4,8
Чувствительность оценок чистой прибыли (EPS) индекса МосБиржи
при разных курсах рубля во 2 половине 20252
6,5х P/E
среднее значение
за 2014-2024
6,4
4,8 4,5
3,9
5,0
3,3
20%
Средний курс рубля во 2п25,
руб./долл. США
P/E для индекса МосБиржи
Увеличение
доли
экспортеров
14%
7%
0%
80
85
-16%
1 Bottom-up метод; рассчитано на основе DCF-оценок акций, включенных в Индекс МосБиржи
2 По сравнению с оценками чистой прибыли при среднем курсе ок. 85 руб./долл. США во 2 пол. 2025 года
Источники: данные компаний, оценки и расчеты аналитиков. Bottom-up метод, рассчитано на основе DCF оценок. Расчеты на 30.10.2025.
90
95
100

14.

Advisory PRO: активная торговля
Примеры рекомендаций
инвестиционного консультанта
Российские акции
Модельный портфель, %
204,8%
Индекс МосБиржи полной доходности, %
+130,6%
74,2%
10.2018
08.2019
06.2020
04.2021
02.2022
12.2022
10.2023
08.2024
06.2025
Российские облигации
Модельный портфель российских
корпоративных облигаций, %
Индекс корпоративных облигаций RUCBITRNS,
%
110,7%
+30,8%
79,9%
Данные по доходности представлены по состоянию на 31 октября 2025 г.
Результаты модельного портфеля «Активная торговля» с 1 октября 2018 г.
Результаты модельного портфеля «Российские облигации» с 8 апреля 2019 г.

15.

Фонд «Рентный доход 2»
Примерный расчет доходности
в сравнении со сдачей квартиры* в аренду
х2
больше арендных выплат,
чем от квартиры*
+ Ежеквартальные выплаты
+ Долгосрочные договоры аренды
+ Надежные арендаторы
* Расчеты аналитиков на основании средних значений за 2025 год, irn.ru
Сценарный прогноз выплат, % годовых
ПАЙ
«Рентный доход 2»
12%
КВАРТИРА*
5-6%

16.

Вклад + Инвестиции
ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ² «РЕНТНЫЙ ДОХОД 2» (РД 2)
ВТБ-ВКЛАД
20%
18%
17%
вклад
на 3 месяца
вклад
на 6 месяцев
вклад
на 12 месяцев
Специальные
условия по
вкладу +5,5%1
Специальные
условия по
вкладу +4%1
Специальные
условия по
вкладу +4,4%1
• Минимальная сумма
вклада: 500 тыс. руб.
• Вклад без опций частичного
снятия и пополнения
1 Дополнительный процент к текущим
условиям
по вкладам с аналогичными условиями:
«Новые деньги»; сумма вклада от 500 т.р.
до 1 500 т.р.; без снятия и пополнения;
выплата процентов в конце срока вклада.
23%
Реальный
актив
VK, OZON, TELE2,
ПИК, Эталон
11%
ГОДОВЫХ
Возможность зафиксировать высокую
потенциальную среднегодовую доходность⁴ на
5 лет
(с учетом промежуточных выплат)
Недвижимость
сохраняет свою
ценность в любых
условиях
ГОДОВЫХ
Регулярные выплаты от аренды.
Средняя доходность по промежуточным выплатам
на 60% больше, чем доход
от сдачи в аренду квартиры
Структура портфеля недвижимости фонда на 31.07.2025
Параметры:
• Вклад доступен только
для «новых денег»3
Надежные
арендаторы
• Максимальная сумма
вклада равна сумме
оформленного ЗПИФ
• Оформление доступно
через персонального
менеджера
2 Совершать операции с торгующимися
на бирже паями Фонда недвижимости РД2
можно при наличии статуса
квалифицированного инвестора или после
прохождения тестирования
на знание финансового инструмента.
71%
Логистический комплекс
OZON «Волхонка»
в Санкт-Петербурге
3 Новые деньги — денежные средства, которые не
были размещены на вкладах и счетах в банке
ВТБ (ПАО) в течение 90 дней до даты
приобретения ЗПИФ (не включая дату
приобретения). Деньги будут считаться «новыми»
до 23:59 часов по московскому времени дня,
следующего за днем перевода в ВТБ.
16%
Бизнес-центр «Primium»
в Санкт-Петербурге,
Офис ПИК, Эталон, TELE2
13%
Офис VK
в Москве
4 «Среднегодовая доходность портфеля активов фонда, рассчитанная как
сумма полученного дохода от выплат и роста стоимости
инвестиционного пая на горизонте 5,5 лет (до конца срока жизни
фонда), деленная на размер первоначальных инвестиций и деленная на
5 лет. Внутренняя норма доходности фонда (IRR) составляет 21,3% —
годовая доходность с учетом стоимости денег во времени и
реинвестирования полученного дохода
под аналогичную доходность».

17.

«Сила России»
Готовое инвестиционное решение от СК СОГАЗ-Жизнь
5 лет
срок
программы
1,55 млн ₽
Цель стратегии –
получение инвестиционного дохода
Преимущества программы:
• 100% защита капитала
• Потенциально неограниченный доход
• Низкий уровень риска
• Страховая защита
• Защита вложенных средств
при имущественных спорах
минимальный
взнос
Динамика индекса
140
130
120
110
100
90
80
08.2018
08.2019
08.2020
08.2021
08.2022
08.2023
08.2024
08.2025

18.

«Забота о будущем»
Программа для ребенка от СК Росгосстрах Жизнь
О чем думает каждый родитель?
Дать детям
хорошее
образование
Сформировать
стартовый
капитал для детей
В случае ухода из жизни
Помочь детям
раскрыть
способности
Например, при уходе из жизни после внесения
800 000 ₽:
Как работает программа?
Размер вашего
взноса
Гарантированный
доход
Сформированный
за 10 лет капитал
200 000₽
53%
2 000 000₽
взносы
в течение 10 лет
ежегодно
начисление
на каждый
ежегодный платеж
до 195 000 ₽
После страхового случая договор
продолжает действовать – накопления
сформирует страховая компания
1 060 000₽
начисленный доход
налоговый вычет за 10 лет
(для ставки НДФЛ 13%)
+
Выплата по факту
ухода из жизни:
800 000₽
Сформированный капитал
по окончании программы
(с учетом гарантированного
дохода)
3 060 000₽
Сумма выплат
по программе:
3 860 000₽

19.

ИИС-3
Новое решение для эффективного накопления
Почему?
В январе 2024 года появился новый тип индивидуального инвестиционного счета
— ИИС-3 с исключительными преимуществами при открытии договора
доверительного управления.
1
2
3
Возможность для владельца получать
сразу две налоговые льготы: как
с вложений (макс. возврат — 88 тыс.
руб. в год), так и освобождение от
уплаты налога с финансового
результата
при закрытии ИИС-3 (при условии,
что счет закрыт после истечения
минимального срока действия
5-10 лет).
Можно иметь до трех ИИС-3,
если у инвестора нет действующих
договоров ИИС-1 и ИИС-2
На ИИС-3 можно инвестировать
только в российские ценные бумаги
4
5
Нет ограничений по сумме
инвестиций
Вычет предоставляется в размере
положительного финансового
результата за весь срок владения
ИИС, но не более 30 млн руб. за
налоговый период по всем ИИС,
прекращенным
в таком налоговом периоде.
Для расчета налоговых льгот будет
учитываться сумма на всех ИИС
6
Дивиденды и купоны
будут реинвестированы,
что будет способствовать
увеличению
потенциального дохода
Индивидуальный
инвестиционный счет 3 —
эффективный инструмент
инвестирования с уникальными
налоговыми льготами
Как будет меняться минимальный срок
владения ИИС-3 для права
на налоговые вычеты
Интервал
Cрок, лет
2024⁠—⁠2026
5
2027
6
2028
7
2029
8
2030
9
2031 и позже
10

20.

Встречайте ВТБ Family!
Выгодная программа привилегий для всей семьи.
Агрегатор предложений от Банка, Консьержа,
НСПК, BestBenefits и других.
> 3 000 партнеров
В том числе: 500+ ресторанов,
300+ клиник, 200+ магазинов и т.д.
до 15%
Экономия ежемесячных расходов
до 30 млрд ₽
Потенциальная экономия
за год всех клиентов ВТБ

21.

Путешествия
Консьерж-сервис АМА
делает невозможное
возможным
В современном мире нет ничего дороже
времени,
и чтобы ваше время всегда принадлежало
именно вам, АМА сможет помочь
с решением важных задач.
От бронирования по лучшей цене
(даже в sold out)
до организации авторского тура
Мероприятия
От билетов на закрытый показ
до организации свадьбы
Здоровье
От плановых чекапов
до организации обследования
в ведущих клиниках мира
Покупки
От доставки товаров
из Европы до подбора
автомобилей
и недвижимости
Дети
От подбора детского лагеря до подготовки
к поступлению в ведущие мировые вузы
Контакты:
8 800 600 44 45
для звонков из РФ
Всегда на связи
Средняя скорость ответа —
1 минута
+7 495 118 44 45
для звонков из-за границы
@ama_privilege_bot
Telegram
Гарантируем доступ
к особым привилегиям
Более 3500 партнeров
с эксклюзивными условиями
по всему миру
Делаем максимум
для каждого
Уровень
удовлетворенности
клиентов — 97%
С умом применяем
технологии
Решаем до 10 000 кейсов
в месяц без потери
качества

22.

Время ВТБ
ВРЕМЯ
ТЕМА ВЫСТУПЛЕНИЯ
СПИКЕР
10:30 – 10:40
Открытие мероприятия
Валерий Кан
Управляющий операционным офисом «Камчатский»
Фархат Султакаев
Заместитель начальника управления
по работе с состоятельными клиентами
10:40 – 12:00
Панельная дискуссия
«Тенденции финансового рынка»
Виктор Селезнев
Директор, Департамент брокерского обслуживания
Александр Гуляев
Директор, Департамент работы с крупным частным капиталом
Алексей Беликов
Управляющий директор, Управления продаж
инвестиционных продуктов
12:00 – 12:30
Q&А сессия
12:30 – 13:00
Свободное общение

23.

ВРЕМЯ ВТБ
Стратегии для частных инвесторов
Бизнес-завтрак