Финансовые рынки

1. “ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ”

2.

«Величайший дивиденд в жизни человека — это счастье»
Гарри Догерти
Источник: https://ru.citaty.net/tsitaty/618266-garri-dogerti-velichaishiidividend-v-zhizni-cheloveka-eto-schaste/
1860-1941
Американский политик, некоторое время
возглавлявший Республиканскую партию
(Republican Party) в штате Огайо.
Самые удачные инвестиции - инвестиции в себя.
Они приносят самые большие дивиденды.
Источник: https://mislitel.info/quote-280175

3. ПЛАН ЛЕКЦИОННОГО ЗАНЯТИЯ:

1
Понятие, сущность и значение финансового рынка
2
Структура
финансового рынка
2
3
Развитие финансового рынка в Республике
Узбекистан
3
Финансовый рынок
3

4.

Финансовый рынок
система экономических
отношений, связанных с
перераспределением временно
свободных денежных средств,
от тех, у кого они имеются, к
тем, кто в них нуждается в
наиболее короткие сроки и по
приемлемой цене.
Финансовый рынок
4

5. Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка служит:

несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или
иного субъекта с наличием источников удовлетворения этой
потребности у другого.
Временно свободные денежные средства есть в наличии у
одних владельцев, а инвестиционные потребности возникают
у других.
Финансовый рынок
5

6.

Финансовый рынок
предназначен для аккумулирования временно
свободных денежных средств и эффективного их
использования
Функциональное назначение финансового рынка
посредничество движению денежных средств от
их владельцев (сберегателей) к пользователям
(инвесторам)
Финансовый рынок
6

7.

Сберегатели
юридические и физические
лица, накапливающие у себя
денежные средства
Основные сберегатели
частные лица (население), осуществляющие
инвестирование (вложение) своих сбережений либо
непосредственно (индивидуально), либо через
пенсионные фонды,
страховые организации и другие кредитные
институты аккумулирования индивидуальных
сбережений.
в операциях на финансовых рынках могут принимать
участие также и иностранные сберегатели.
Финансовый рынок
7

8. Участники финансового рынка:

Инвесторы – государство, юридические и физические лица,
располагающие свободными финансовыми ресурсами,
направляемые на соответствующие рынки в целях
последующего извлечения прибыли;
Распорядители – специализированные финансовые структуры
(банки, страховые компании, посредники на фондовом рынке),
осуществляющие мобилизацию финансовых ресурсов инвесторов и
обеспечивающие их распределение среди пользователей за
соответствующую плату, часть из которых составляет их
собственное комиссионное вознаграждение;
Пользователи – государство, юридические и физические
лица, приобретающие на различных основаниях необходимые
им финансовые ресурсы, на соответствующем финансовом
рынке и оплачивающие право на их использование.
Финансовый рынок
8

9. Макроэкономические задачи финансовых рынков

обеспечение оперативного распределения финансовых ресурсов;
мобилизация временно свободных денежных
средств государства, юридических и физических
лиц, с последующим их использованием в
интересах, как непосредственных участников
соответствующего рынка, так и экономической
системы общества в целом;
обеспечение
регулирования
отраслевом и
уровнях.
децентрализации
экономики
на
территориальном
9

10. Классификация финансового рынка

По срочности действия:
рынок краткосрочных
(до 1 года) финансовых
операций;
рынок среднесрочных
(от 1до 5 лет)
финансовых операций;
рынок долгосрочных
(свыше 5 до 30 лет)
финансовых операций.
Финансовый рынок
10

11. Обязательные предпосылкы реального функционирования финансового рынка :

компоненты
полноценной
рыночной экономики.
многообразие форм
собственности
твердая денежная
единица
свободные цены
Финансовый рынок

12. Классификация финансового рынка

По сегментам:
денежный рынок;
рынок ценных бумаг
(фондовой рынок);
страховой рынок;
валютный рынок;
рынок драгоценных
металлов;
рынок недвижимости.
Финансовый рынок
12

13. По сегментам:

13

14. Классификация финансового рынка

По способу регулирования:
организованный рынок, на котором все
действия
участников
строго
регламентируются и нормируются в порядке,
установленном законодательством;
неорганизованный рынок, то есть уличный, не
регулируется никакими законодательными
актами.
Финансовый рынок
14

15. Классификация финансового рынка

По масштабам:
национальный рынок (функционирует внутри
страны);
региональный (территориальный) рынок
(например, еврорынок);
мировой (международный) рынок.
Финансовый рынок
15

16. Структура финансового рынка

В основе деления на данные рынки лежит срок обращения соответствующих
финансовых инструментов. В практике развитых стран считается, что если срок
обращения финансового инструмента составляет менее года, то это - инструменты
денежного рынка. Долгосрочные инструменты (свыше 5 лет) относятся к рынку
капитала.
Учетный рынок - часть денежного рынка, на котором осуществляется
перераспределение краткосрочных денежных средств между кредитными
Финансовый рынок
16
институтами путем купли-продажи векселей и ценных бумаг со сроками
погашения до одного года.

17.

Денежный
рынок
рынок краткосрочных кредитных операций (до
Рынок
ценных бумаг
отличается от всех других рынков прежде
одного года). В свою очередь, денежный рынок
подразделяется обычно на учётный,
межбанковский и валютный рынки.
всего товаром, который на нем обращается –
ценными бумагами.
Понятие рынка ценных бумаг и фондового рынка совпадают.
Функция рынка ценных бумаг состоит в перераспределении
денежных накоплений (капиталов) в наиболее эффективные
отрасли хозяйствования.
Финансовый рынок
17

18. Структура рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг
Первичный рынок
Рынок
первичных
эмиссий
Рынок
вторичных
эмиссий
Вторичный рынок
Биржевой
рынок
Внебиржевой
рынок
Основным товаром на рынке ценных бумаг выступают ценные бумаги.
Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, который отражает
Финансовый рынок
связанные с ним имущественные права. 18
https://youtu.be/PKWUyZfK_ZQ

19.

Финансовый рынок
23/02/20
26
19

20.

20

21.

Финансовый рынок
23/02/20
26
21

22.

22

23.

23

24. Характеристика ценной бумаги

ценная бумага свидетельствует о праве собственности на
капитал. К таким ценным бумагам относятся акции;
ценная бумага отражает отношения займа между
инвестором (лицом, купившим эту ценную бумагу) и
эмитентом (лицом, осуществившим выпуск ценных бумаг).
К такому виду ценных бумаг относятся облигации, векселя
и т.п.;
ценная бумага дает право на получение определенного
дохода от эмитента;
ценные бумаги в виде акций дают право на участие в
управлении акционерным обществом;
ценные бумаги дают право на получение доли в имуществе
предприятия-эмитента при его ликвидации.

25.

25

26.

Брокеры
Под брокером понимается участник
фондовых торгов, выполняющий главным
образом посреднические функции при
осуществлении различных сделок и
получающий за это вознаграждение от
участников соответствующих контрактов.
Задача брокера — провести сделку в
рамках легитимных механизмов и в
полном соответствии с пожеланиями
заказчика.
БРОКЕР — посредник (лицо или фирма) при заключении
различных сделок, действующий по поручению и за счет
клиентов.
Комиссия брокера напрямую зависит от суммы сделки — чем
больше сумма сделки, тем меньше комиссия. К примеру, до 100
млн сумов — 1%, от 100−500 млн сумов 0,8% и так далее.
26
https://www.spot.uz/ru/2020/10/30/broker/

27.

Торговля на рынке Forex возможна только через брокеров.
Это финансовые компании, которые принимают средства от клиентов,
предоставляют им ценовую информацию, принимают торговые заявки,
исполняют их и так далее.
Многие трейдеры решаются доверить свои деньги
только тем компаниям, которые имеют официальные
лицензии.
Что такое
лицензирование
форекс брокеров?
Лицензирование – это выдача
документа, который подтверждает,
что компания работает в
соответствии с действующими
правилами.
Разрешения выдают государственные
органы или объединения брокеров.
27

28. Обычно при лицензировании проверяют ряд обстоятельств:

•наличие в штате компании людей с
определённым образованием и опытом работы в
сфере финансов;
•определённый размер уставного капитала;
•наличие плана развития организации;
•офис компании находится в стране, где выдана
лицензия;
•страхование ответственности перед клиентами.
28

29.

Особенности регулирования
Брокеры Узбекистана должны пройти обязательную
процедуру лицензирования. Компания должна
соответствовать ряду требований:
1.иметь уставный фонд не ниже уровня,
соответствующего 1000 минимальных зарплат – 822
000,00 сум (около 68 000 USD);
2.программное обеспечение и технические ресурсы
соответствуют
требованиям,
предъявляемым
регулирующим органом;
3.руководитель
организации
должен
иметь
образование в сфере экономики, юриспруденции
или информационных технологий;
4.глава компании должен иметь стаж работы в сфере
инвестирования,
биржевых
торгов
или
в
государственных
органах,
занимающихся
регулированием этих сфер, не менее
2 лет.
29

30.

Трейдер (англ. Trader)
Встречаются ситуации,
когда трейдер может и
работать наемным
работником и
одновременно получать
процент от прибыли и
одновременно крутить
свои собственные
деньги.
в узком смысле этого слова, это торговец,
который торгует на бирже. Причем, он может
торговать и как бизнесмен, на свои деньги или на
деньги, которые ему доверили инвесторы. Или
он может работать наемным трейдером за
зарплату, например, в банке. В этом случае свои
деньги ему доверяет его работодатель и вся
прибыль достается работодателю, а трейдеру
выплачивается зарплата.
Итак, грубо говоря, трейдеры это те, кто на биржах продают и покупают
разные валюты, акции, фьючерсы, опционы, металлы, сырье и другие биржевые
товары. Задача трейдера состоит в том, чтобы купить товар по низкой цене, а
продать по более высокой. А поскольку движения цен вверх и вниз не зависит от
личного участия трейдера, то работа трейдера представляется не совсем простой
30
и не каждый человек имеет профессиональную пригодность
к профессии
трейдера.

31.

1. Трейдер продает и покупает валюту (или другие биржевые товары). Брокер
ничего не покупает и не продает, он только оказывает посреднические услуги.
Даже в своих дилинг-центрах инициатива на покупку или продажу исходит от
трейдера, а брокер оказывает услуги ликвидности.
2. Трейдер зарабатывает на разнице цены. По этому трейдеру надо купить
товар по низкой цене, а продать по высокой цене. Иначе трейдер не получит
прибыли. Брокер зарабатывает на процентах от объема сделок трейдера.
Поэтому брокеру надо всего лишь, чтобы трейдеры торговали. Им достаточно
только этого.
3. Если трейдер купит товар по высокой цене, а продаст его по более низкой
цене, то у трейдера будут убытки. А у брокера убытков не будет. Брокер
заработает в любом случае на процентах от сделки трейдера. Поэтому часто
брокеров не слишком волнует профессионализм трейдеров. Брокеры готовы
без всяких экзаменов обслуживать трейдеров студентов и пенсионеров.
4. Между брокерами идет очень жесткая конкуренция за привлечение к себе
трейдеров, так как заработок брокера зависит от количества и объема сделок
трейдеров.
31
Разница между брокером и трейдером:

32.

ДИЛЕР
это профессиональный участник рынка
ценных бумаг, совершающий операции с
ценными бумагами от своего имени и за
свой счёт.
• член фондовой биржи или банк, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг, валют,
драгоценных металлов;
• действует от своего имени и за собственный
счёт;
• предприниматель, торгующий в розницу продукцией, которую он закупил оптом
Бывают:
32

33.

Кто такие быки и медведи на
бирже?
Быки – трейдеры и инвесторы, зарабатывающие на росте цены.
Они скупают активы, потому что уверены, что рынок, сектор или
конкретная акция будут дорожать.
Медведи – участники рынка, уверенные в его падении. Они
продают ценные бумаги или открывают короткие позиции, если
ждут обвала.
По данным Библиотеки Конгресса США, первое упоминание
этих терминов датировано 1714 годом.
33

34.

Бычий и медвежий рынок
Когда покупателей больше чем продавцов, рынок растет и его называют
бычьим. Своими покупками участники рынка «подкидывают» цену вверх, как
бык подкидывает рогами вверх свою жертву.
Когда продавцов на рынке больше, чем покупателей, цена начинает падать.
Своими продажами медведи толкают цену актива вниз, словно медведь
прижимает добычу к земле. Падающий рынок называется медвежьим.
34

35. Место валютного рынка в системе национального финансового рынка

Валютный рынок — один из важнейших сегментов национального финансового рынка.
Место валютного рынка в национальной экономике может быть
представлено следующим образом
1-кредиты и депозиты предприятий;
2 - заработная плата и потребление;
3-валютные сбережения населения;
4-экспорт и импорт;
5-экспорт и импорт, денежная
составляющая;
6-кредиты и депозиты населения;
7-привлечение
и
размещение
кредитов;
8-приобретение ценных бумаг;
9-инвестиции
в
иностранную
валюту;
10-привлечение
и
размещение
35
капитала.

36.

4.Основы функционирования рынка
ценных бумаг в Республике Узбекистан