transgranichnoe_bankrotstvo_mchp (1)

1.

Трансграничное банкротство в МЧП
Коллизионно-правовые аспекты, материальные доктрины и
современные вызовы
Нормативный базис:
Раздел VI Третьей части Гражданского кодекса РФ (ст. 1186 ГК РФ — определение права, подлежащего применению к
гражданско-правовым отношениям с участием иностранных лиц).

2.

Сущность трансграничной
несостоятельности
Понятие и критерии иностранного элемента
• Определение: Процедура банкротства, осложненная присутствием иностранных кредиторов,
зарубежных активов должника или иностранным статусом самого должника.
• Главный конфликт: Противоречие между суверенным правом государства распоряжаться
имуществом на своей территории и глобальной природой бизнеса должника.
Нормативная база:
Ст. 2(a) Типового закона ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности (1997) — дефиниция иностранного производства;
П. 5 ст. 1 ФЗ № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» — участие иностранных лиц в российских процедурах.

3.

Базовая коллизионная привязка
Закон страны суда (Lex fori concursus)
• Генеральный принцип: Правом, регулирующим производство по делу о банкротстве и его
последствия, является закон государства, в котором это производство открыто.
• Сфера действия: Определяет основания открытия дела, категории кредиторов, очередность
выплат и распределение конкурсной массы.
Нормативная база:
Ст. 7 Регламента ЕС № 2015/848 о процедурах несостоятельности — прямое закрепление применения lex fori concursus; Ст. 4,
ст. 20 Типового закона ЮНСИТРАЛ — наделение иностранного управляющего правами в соответствии с правом страны
нахождения суда.

4.

Доктрина строгого территориализма
Территориальный подход (Плюрализм производств)
• Суть: Ограничение эффекта банкротства государственными границами. Решение зарубежного
суда о несостоятельности игнорируется местными властями.
• Следствие: Множественность параллельных процессов в отношении одной компании.
Нормативная база:
П. 6 ст. 1 ФЗ № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в первоначальном строгом прочтении) — решения судов
иностранных государств признаются в РФ только при наличии международного договора. При отсутствии договора —
производство изолировано.

5.

Доктрина чистого универсализма
Универсальный подход (Единство производства)
• Суть: Единство и глобальный масштаб процесса. Одно производство по месту нахождения
должника поглощает все его мировые активы.
• Следствие: Зарубежные кредиторы обязаны заявлять требования в единый иностранный
центр.
Нормативная база:
Ст. 17 и Ст. 20 Типового закона ЮНСИТРАЛ — автоматическое признание иностранного главного производства и
приостановление прав должника на распоряжение любыми своими активами по всему миру.

6.

Современный стандарт:
Модифицированный универсализм
Компромиссная модель регулирования
• Суть: Сочетание единого главного процесса с открытием локальных (вторичных) производств
для защиты местных рынков.
• Цель: Обеспечить трансграничное сотрудничество судов без ущемления государственного
суверенитета.
Нормативная база:
Ст. 3 (пункты 1 и 2) Регламента ЕС № 2015/848 — разграничение юрисдикции на открытие «главного производства» (по месту
COMI) и «территориального производства» (по месту постоянного учреждения); Глава IV (ст. 25–27) Типового закона
ЮНСИТРАЛ.

7.

Концепция COMI в международном праве
Центр основных интересов должника (COMI)
• Критерий: Место, где должник регулярно управляет своим бизнесом на глазах у третьих лиц
(кредиторов).
• Презумпция: Местом COMI считается адрес регистрации компании, пока не доказано
обратное.
• Борьба с «forum shopping»: Предотвращение искусственной смены юрисдикции должником
перед банкротством.
Нормативная база:
Пункт 1 ст. 3 Регламента ЕС № 2015/848 — легальное определение COMI и презумпция зарегистрированного офиса; П. 3 ст. 16
Типового закона ЮНСИТРАЛ — процессуальная презумпция COMI.

8.

Международные регуляторные модели
Источники глобальной гармонизации
• Модельные акты: Создают рекомендательные стандарты для национальных законодателей.
• Наднациональные регламенты: Имеют обязательную силу и прямое действие на
определенной территории.
Нормативная база:
Резолюция Генеральной Ассамблеи ООН № 52/158 — рекомендация государствам имплементировать Типовой закон ЮНСИТРАЛ
(1997); Регламент (ЕС) Европейского Парламента и Совета № 2015/848 от 20 мая 2015 г. — обязательный акт прямого
действия для стран ЕС.

9.

Банкротство трансграничных групп
компаний
Несостоятельность холдингов и корпоративных сетей
• Проблема: Концепция COMI разработана для одного юрлица, а современные холдинги
состоят из десятков компаний в разных странах.
• Решение: Процедура координации группы компаний без слияния их активов в единую массу.
Нормативная база:
Глава V Регламента ЕС № 2015/848 (ст. 56–77) — детальный регламент кооперации управляющих участников одной группы
компаний; Часть 4 Типового закона ЮНСИТРАЛ (в редакции 2019 года) — нормы о содействии и координации при банкротстве
корпоративных групп.

10.

Трансграничное банкротство в Российской
Федерации
Национальное регулирование и разворот судебной практики
• Принципы признания: Международные договоры РФ либо принцип взаимности.
• Институт локального банкротства: Допущение банкротства иностранных компаний
российскими судами при наличии «тесной связи» с РФ.
Нормативная база:
П. 6 ст. 1 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ — норма о взаимности; П. 1 ст. 247 АПК РФ — компетенция
арбитражных судов РФ; Определения ВС РФ (Дело Westwalk Projects Ltd № А40-248405/2022; Дело Dolce&Gabbana № А40111161/2023).

11.

Коллизионные проблемы оспаривания
сделок
Недействительность сделок по выводу активов
• Конфликт квалификаций: Столкновение закона страны суда (lex fori) и закона, регулирующего
сам договор (lex causae).
• Защита стабильности оборота: Ограничение безусловного применения конкурсного права
страны суда.
Нормативная база:
Ст. 13 Регламента ЕС № 2015/848 — сделка не может быть оспорена, если контрагент докажет, что к ней применяется право
иного государства, которое в данной ситуации не предусматривает способов оспаривания; Ст. 23 Типового закона ЮНСИТРАЛ.

12.

Защита вещных и залоговых прав
кредиторов
Исключения из Lex fori concursus для обеспечения стабильности
• Проблема: Открытие дела о банкротстве в стране COMI не должно разрушать гарантии
залогов, выданных в других странах.
• Исключение: Права на недвижимость и залоги подчиняются закону места их нахождения (lex
rei sitae).
Нормативная база:
Ст. 8 Регламента ЕС № 2015/848 — открытие процедуры банкротства не затрагивает вещные права кредиторов в
отношении активов должника, находящихся на территории другого государства; Ст. 1205 ГК РФ — определение вещных прав
по закону места нахождения имущества.

13.

Защита прав кредиторов и принцип
«горячего пирога»
Равенство распределения массы и недопущение «двойного черпания»
• Правило соразмерности (Hotchpot Rule): Выравнивание положения кредиторов, участвующих
в параллельных процессах.
• Обязанность возврата: Кредитор, перехвативший имущество за рубежом, обязан сдать его в
общую массу.
Нормативная база:
Ст. 23 Регламента ЕС № 2015/848 — обязанность кредитора вернуть всё, что он удержал или получил из активов должника в
третьих странах после открытия процедуры; Ст. 32 Типового закона ЮНСИТРАЛ — запрет на выплаты кредитору до
соразмерного удовлетворения остальных.

14.

Трансграничное привлечение к
ответственности
Прокалывание корпоративной вуали (Piercing the Corporate Veil)
• Суть: Преследование контролирующих должника лиц (КДЛ), скрывающихся за рубежом, или
привлечение иностранных директоров.
• Коллизия права: Применяется ли личный закон компании (lex societatis) или закон страны
банкротства (lex fori concursus)?
Нормативная база:
Ст. 1202 ГК РФ — личный закон юрлица определяет ответственность учредителей; Глава III.2 ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» № 127-ФЗ — нормы о субсидиарной ответственности КДЛ (применяются судами РФ к иностранным
директорам на основе lex fori).

15.

Современные вызовы: Цифровые активы и
санкции
Трансграничное банкротство в реалиях времени
• Криптовалюта в конкурсной массе: Проблема установления юрисдикции и места нахождения
виртуальных активов должника.
• Санкционный комплаенс: Блокировка расчетов, отказ зарубежных управляющих от
сотрудничества по политическим мотивам, защита активов через ст. 248.1 АПК РФ.
Нормативная база:
Ст. 248.1 АПК РФ — исключительная компетенция арбитражных судов РФ по спорам с участием лиц, в отношении которых
введены санкции; ФЗ № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах...» — признание цифровой валюты имуществом.